公司整体财务数据关键指标变化 - 公司总销售额从1996年的1.25亿美元增长至2021年的11亿美元[15] - 2021年公司销售额约为11亿美元，较2020年增加1.087亿美元，增幅为10.8%；2020年销售额约为10亿美元，较2019年减少2.596亿美元，降幅为20.5%[197][198] - 2021年公司销售成本为7.854亿美元，占比70.5%；毛利润为3.285亿美元，占比29.5%；营业利润为3990万美元，占比3.6%；净利润为1580万美元，占比1.4%[202] - 2020年公司销售成本为7.281亿美元，占比72.4%；毛利润为2.772亿美元，占比27.6%；营业亏损为2770万美元，占比 - 2.8%；净亏损为2970万美元，占比 - 3.0%[202] - 2019年公司销售成本为9.151亿美元，占比72.3%；毛利润为3.498亿美元，占比27.7%；营业利润为6740万美元，占比5.3%；净利润为3670万美元，占比2.9%[202] - 2021年公司基本每股收益为0.87美元，摊薄后每股收益为0.83美元；2020年基本和摊薄后每股亏损均为1.65美元；2019年基本每股收益为2.10美元，摊薄后每股收益为2.01美元[202] - 2021年公司总销售额为11.13921亿美元，较2020年的10.05266亿美元增长1.08655亿美元，增幅10.8%[204] - 2021年销售毛利率较上一年同期增加约192个基点，剔除收购业务影响后增加约185个基点[205] - 2021年销售、一般及行政费用（SG&A）增加约4370万美元，增幅17.8%，至2.886亿美元；剔除收购业务费用后，增加2170万美元，增幅9.1%[209] - 2021年营业利润增加6750万美元，从上年同期的营业亏损2770万美元转为盈利3990万美元[210] - 2021年利息费用增加50万美元，增幅2.5%[212] - 2021年有效税率为17.9%的税费，2020年为38.7%的税收优惠[213] 公司业务布局情况 - 2021年12月31日，公司在170个地点开展业务，包括美国35个州、加拿大9个省和迪拜1个地点[15] - 2021年12月31日公司约有170处设施，含148个服务中心、4个配送中心、16个制造工厂和2个废水处理点，还在82个客户设施处开展业务[164] - 2021年12月31日服务中心部门的148个设施中，123个位于美国35个州，24个位于加拿大9个省，1个位于迪拜；4个配送中心位于美国得克萨斯州、蒙大拿州和内布拉斯加州；创新泵送解决方案部门的16个制造工厂位于美国2个州、加拿大2个省，2个废水处理点位于美国；供应链服务部门在27个美国州和1个加拿大省的82个客户设施处开展供应链安装业务[165] - 公司拥有7处设施，其余设施为租赁，自有设施面积5,000 - 45,000平方英尺，租赁设施面积约570 - 105,000平方英尺，租赁期限一般为1 - 15年[164][166] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年服务中心（SC）销售额为8.165亿美元，占比73.3%；创新泵送解决方案（IPS）销售额为1.396亿美元，占比12.5%；供应链服务（SCS）销售额为1.578亿美元，占比14.2%[23] - 2021年服务中心（SC）有1577名员工，创新泵送解决方案（IPS）有286名员工，供应链服务（SCS）有355名员工[23] - 服务中心（SC）约8.5%的收入来自加拿大，其余几乎都来自美国[26] - 创新泵送解决方案（IPS）2021年约7.0%的收入在加拿大确认，93.0%在美国确认[34] - 2021年12月31日和2020年12月31日，创新泵送解决方案（IPS）的总积压订单分别为9.69亿美元和4.66亿美元[35] - 2021年公司SC和SCS业务板块销售额分别增加1.539亿美元和320万美元，IPS业务板块销售额减少4840万美元；2021年新收购业务销售额为1.475亿美元，剔除收购业务后销售额较2020年减少1920万美元，降幅为2.0%[201] - 服务中心部门2021年销售额增长1.539亿美元，增幅23.2%；剔除收购业务后，增长4440万美元，增幅6.9%[204] - 创新泵送解决方案部门2021年销售额下降4840万美元，降幅25.7%；剔除收购业务后，下降6680万美元，降幅35.5%[204] - 供应链服务部门2021年销售额增长320万美元，增幅2.1%[204] - 创新泵送解决方案部门2021年毛利润美元数减少580万美元[207] 公司业务优势 - 公司的SmartVend工业分配解决方案可使库存水平优化、用户问责并使物品使用量初步减少20 - 40%[40] - 公司代表客户所需维护、维修和运营产品制造商的比例高达90%[40] - 公司服务和配送中心库存超过60000个库存单位（SKU），为客户提供超100万种商品的采购渠道[43] - 公司超90%业务为产品销售，服务收入占比不到10%[49] 公司收购情况 - 2004年以来公司完成44项收购[50] - 2021年9月20日公司以约580万美元现金和股票收购Premier Water LLC[52] - 2021年7月1日公司以约960万美元现金、股票和未来对价收购Process Machinery, Inc.[53] - 2021年4月30日公司以约4970万美元现金和股票收购Carter & Verplanck, LLC[54] - 2020年12月31日公司以约6470万美元现金和股票收购Total Equipment Company, Inc.[55] - 2020年12月31日公司以约5300万美元现金和股票收购APO Pumps & Compressors, LLC[56] - 2021年9月20日收购Premier时公司发行20,793股未注册普通股[177] - 2021年7月1日收购PMI时公司发行61,177股未注册普通股[178] - 2021年4月30日收购CVI时公司发行351,945股未注册普通股[178] - 2020年12月31日收购TEC、APO、Pumping Solutions和CEC时公司分别发行852,391股、438,526股、192,988股和40,638股未注册普通股[179] - 2020年1月1日收购PSI时公司发行49,468股未注册普通股[179] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日公司员工总数为2490人，其中美国2259人，加拿大231人[70] - 公司高管包括70岁的David R. Little等9人[80] - 公司高管Kent Yee执行超48笔交易，含超15亿美元并购和34亿美元融资交易[84] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，包括业务运营、市场经济、信贷和法律监管等方面[95][96][97][99][100][101] - 若制造商直销产品，公司产品需求可能下降，销售和收益或显著减少[102][103] - 客户和产品组合变化、商品成本变动，可能导致公司毛利率波动或下降[104] - 制造商可能无预警取消公司分销授权，影响公司营收和利润[106][107] - 公司依赖第三方运输商，面临运费增加和交货不及时风险[108][109] - 公司业务竞争激烈，部分竞争对手资源更丰富，或影响销售和盈利[112] - 失去或未能吸引和留住关键人员，可能对公司运营结果产生不利影响[113] - 失去关键供应商，可能影响公司销售和盈利能力[114] - 公司未来业绩受内部增长战略实施能力影响[115] - 2020年8月，公司计算机网络遭受网络攻击，但未造成重大损失[121] - 公司在2021年内部控制存在重大缺陷，若不及时整改，可能影响财务报表准确性和股价[128] - 新冠疫情导致供应链中断、客户需求下降、油价下跌和股市波动，可能对公司业务产生负面影响[129] - 公司成功在很大程度上取决于高管团队和关键人员，若他们感染新冠，可能影响公司业务[132] - 经济放缓可能影响公司销售增长和盈利能力，产品需求受客户所在行业经济趋势影响[135] - 低油价、油价波动和能源行业低迷可能导致客户资本支出减少，影响公司收入[137] - 恶劣天气或自然灾害可能破坏公司运营、损坏财产、影响当地经济并增加运营成本[139] - 公司可能无法以优惠条件再融资债务，或无法遵守信贷协议中的财务契约，导致债务违约[141] - 公司可能无法获得收购融资，若普通股市值不足或收购方不愿接受股票支付，可能限制公司增长[145] 公司股权情况 - 2022年3月4日公司约有384名已发行普通股的在册持有人，预计短期内不支付现金股息[173] - 截至2021年12月31日，股东批准的股权补偿计划下未归属受限股为112,044股，加权平均授予价格为31.72美元，可用于未来发行的证券数量为559,024股[181] - 2021年10 - 12月公司分别回购股票55,826股、55,826股、51,493股，全年平均每股回购价格为25.40美元[184] 行业相关数据 - 2021财年第四季度工业生产（IP）、制造业产能利用率（MCU）、采购经理人指数（PMI）和金属加工商业指数（MBI）平均读数分别为102.5、76.5、60.1、59.1；2021财年平均读数分别为100.5、75.4、60.6、59.7；2020财年平均读数分别为101.8、71.9、52.5、47.6；2019财年平均读数分别为109.4、77.8、51.3、50.6[192] - 2021年美国、加拿大、国际和全球活跃钻井平台数分别为475、131、755、1361；2020年分别为436、90、825、1351；2019年分别为944、135、1098、2177[193] - 2021年美国国内生产总值为22,993.50亿美元，西德克萨斯中质原油（WTI）价格为每桶68.14美元，采购经理人指数为60.6；2020年分别为20,932.80亿美元、每桶39.16美元、60.5；2019年分别为21,429.00亿美元、每桶56.98美元、47.8[193] 公司保险情况 - 公司保险政策每次事故免赔额一般不超过25万美元[63] 公司合并商誉和无形资产情况 - 截至2021年12月31日，公司合并商誉和无形资产净额为3.877亿美元[118]