公司基本信息 - 公司是Enterprise Bank and Trust Company的母公司，银行有五家子公司[14] - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，股票代码为“EBTC”[17] - 公司主要市场区域包括马萨诸塞州和新罕布什尔州部分地区，有26家全服务分行，第27家预计2021年末或2022年初开业[18] 公司业务范围 - 公司主要业务是吸收存款、发放贷款和投资证券，提供多种贷款、存款和现金管理服务[21] - 公司提供多种存款产品，包括支票账户、储蓄账户、货币市场账户和定期存单等[51] - 公司可利用经纪存款作为资产负债管理策略的一部分，支持资产增长[54] - 公司提供现金管理服务，包括远程支票存款、锁箱服务、ACH发起等[55] - 公司通过企业财富管理和企业财富服务两个渠道提供财富咨询和管理服务[60] - 公司通过第三方安排提供保险销售活动，提供一系列保险产品[65] - 公司投资组合主要投资于债务证券，小部分投资于股票[71] 贷款业务相关 - 公司内部贷款信用风险评级系统对贷款进行分类，外部贷款审查公司定期审查商业贷款组合，审查范围涵盖55%或更多的商业组合[26] - 截至2020年12月31日，银行对任何个人借款人和相关实体的法定贷款限额约为7680万美元[31] - 商业房地产贷款还款期约15至30年，商业和工业贷款平均还款期1至7年，商业建设贷款期限1至3年[33][34][40] - 公司2020年4月至8月参与首轮PPP，2021年1月开始参与新一轮PPP，提供首次和二次提款贷款[35][37] - 公司与其他银行参与某些商业项目融资，也参与社区发展贷款基金[41][42] - 公司签发的信用证信用风险与贷款类似，若被兑现则为客户创建贷款[43] - 住宅贷款贷款价值比政策限制一般为多户自住物业75%，单户自住物业最高97%，贷款价值比超80%需抵押保险[44] - 房屋净值定期贷款和循环信贷额度的初始贷款价值比一般最高为房产估值的80%[46][48] 资金来源 - 公司的资金来源包括存款、借款、次级债务等，借款渠道包括FHLB、FRB贴现窗口等[76][83] 资本充足情况 - 截至2020年12月31日，公司和银行满足巴塞尔协议III的所有资本充足要求，符合“资本充足”定义[87] - 2020年公司适用的巴塞尔协议III最低资本比率：总风险资本10.50%、一级风险资本8.50%、一级杠杆比率4.00%、普通股一级风险资本7.00%[144] - 银行需满足巴塞尔协议III的四项最低资本标准，包括杠杆资本比率至少4.0%、一级风险资本比率至少6.0%、总风险资本比率至少8.0%、CET1资本比率4.5%，2020年12月31日银行超过最低资本要求并满足所有资本充足要求[159][160] - 被认定为“资本状况良好”的银行需满足总风险资本比率10%、一级风险资本比率8%、一级杠杆比率5%、CET1风险资本比率6.5%，2020年12月31日银行监管资本比率超过“资本状况良好”机构的水平[161][162] 人员构成 - 截至2020年12月31日，公司有527名全职等效团队成员，71%为女性，21%为黑人、原住民和有色人种；管理团队中64%为女性，14%为黑人、原住民和有色人种[93] 公司运营与网站 - 公司使用外部供应商设计、支持和托管两个主要网站，用户可在网站上进行开户、申请贷款、访问账户和进行金融交易等操作[96][97] 市场竞争与扩张 - 公司在现有和邻近地理市场面临激烈竞争，包括来自大型银行、政府支持企业、信用社等的竞争[102] - 公司积极寻求增加存款市场份额，通过提供优质客户体验、审查产品和服务以及先进的交付渠道来加强竞争地位[104] - 公司通过积极开发新分行来进行市场扩张，以扩大地理市场覆盖范围[105] 公司监管与合规 - 作为注册银行控股公司，公司受美联储委员会和马萨诸塞州银行部门的监管，需提供财务报告[110][113] - 公司进行某些收购需获得美联储委员会或FRB的事先批准，收购或合并银行控股公司还需获得马萨诸塞州银行部门的批准[114] - 《银行控股公司法》规定，公司收购投票证券超过5%等情况需获批准，确定“控制”有三方面测试标准[114][115] - 社区银行若总资产不超过100亿美元且交易资产和负债不超过总资产的5%，可豁免《沃尔克规则》限制，公司目前不受该规则影响[123] - 公司认为旗下银行满足成为金融控股公司的要求，但目前无此打算，未来可能根据战略计划决定[124] - 资本不足子公司的控股公司总负债上限为机构资本不足时资产的5%或使其达到“资本充足”所需金额中的较低者[128] - 美联储规定银行控股公司赎回或回购自身股权证券，若支付对价与前一年回购支付对价之和达其合并净资产的10%或以上，需提前通知[131] - 联邦银行机构为银行控股公司和银行制定基于风险的资本指引，适用于合并资产达30亿美元或以上或有大量在SEC注册流通股的银行控股公司[135] - 巴塞尔协议III规则于2019年1月1日全面实施，银行控股公司需满足一定资本水平以符合快速纠正行动框架，避免资本分配和酌情奖金支付受限[140] - 巴塞尔协议III规则设定2.5%的“资本留存缓冲”，机构资本水平低于缓冲比率将受限[141] - 2009年12月31日合并资产低于150亿美元的银行组织，可将2010年5月19日前发行并计入一级资本的信托优先股和累积永续优先股永久计入一级资本[145] - 社区银行杠杆比率框架于2020年1月1日生效，符合条件的社区银行组织一级杠杆比率超9%、总资产低于100亿美元等可选择加入[148] - 《CARES法案》要求将社区银行杠杆比率临时降至8%，2021年提高到8.5%，之后恢复到9%[149] - 公司被视为与银行不同的法律实体，马萨诸塞州和联邦法律限制公司支付股息，美联储有权禁止不安全或不稳健的股息支付行为[152] - 马萨诸塞州银行满足社区再投资法案评级“满意”或更高、“资本充足”、未被通知处于困境等条件，可提交在该州设立分行的通知，银行也可在允许本州银行设立分行的其他州设分行[166][167] - FDIC为银行存款提供最高250,000美元的保险，保险费基于违约相对风险，2016年7月重新定义存款保险保费评估基础并修订费率表[168][170] - 2018年9月30日DIF储备比率达1.36%，大银行附加费结束，小银行获评估信贷，银行评估信贷为68.3万美元并在2019年9 - 12月使用，2020年9月30日比率降至1.30% [171] - 银行支付股息和其他资本分配受资本状况和近期净收入限制，超过当年净利润加前两年留存净利润需获马萨诸塞州银行部门批准[174] - 2020年3月17日联邦银行机构修订“合格留存收益”定义，8月26日最终规则使其永久化，公司仍谨慎管理资本和流动性风险[175] - 银行最近社区再投资法案检查中，获马萨诸塞州银行部门“高度满意”和FDIC“满意”评级[176] - 2019年12月OCC和FDIC联合提议修订CRA评估方式，2020年5月OCC通过最终规则，FDIC未加入且未准备通过，难以预测FDIC修订规则的内容和时间[177][178] - 若银行财务状况、资本资源等方面不令人满意或违反法律法规，FDIC和马萨诸塞州银行部门有权采取多种执法措施[155] - 银行与关联方交易总额对任一关联方限制为银行资本和盈余的10%，所有关联方合计限制为20%[182] - 若银行建设、土地开发等贷款占总资本100%以上，或多户和非农场非住宅物业贷款等占总资本300%以上且商业房地产贷款组合在过去36个月增长50%以上，则存在商业房地产贷款集中情况，截至2020年12月31日，公司银行该类贷款集中度接近或略高于规定水平[185] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》为资产少于100亿美元的银行创设“合格抵押贷款”类别，农村地区低于40万美元的某些交易无需评估，发放少于500笔开放式和封闭式抵押贷款的银行可免《住房抵押贷款披露法案》扩展数据披露要求，简化资产低于100亿美元机构的资本计算[189] - 资产100亿美元及以下的银行，在联邦消费者金融保护法方面仍受其主要联邦银行监管机构的监督和执行[191] - 《住房抵押贷款披露法案》规则于2018年1月1日生效，适用于2018年收集的数据及之后年份的报告，发放少于500笔住房担保封闭式抵押贷款或少于500笔住房担保开放式信贷额度的机构可免扩展数据收集要求，公司银行不满足该豁免条件[195] - 联邦银行监管机构、货币监理署和联邦存款保险公司于2010年6月发布激励薪酬政策综合最终指南，美联储将审查非“大型复杂银行组织”的激励薪酬安排[197][198] - 公开上市公司需至少每三年让股东对高管薪酬进行无约束力投票，某些公开上市公司需披露首席执行官薪酬与员工中位薪酬的比率[199] - 《多德 - 弗兰克法案》指示联邦银行监管机构制定规则，禁止资产超过10亿美元的存款机构及其控股公司向高管支付过高薪酬[200] 技术与信息安全监管 - 州和联邦银行监管机构强调技术风险管理和监督对与第三方供应商签约提供数据处理和核心银行功能的银行的重要性[203] - 《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》要求银行实施全面书面信息安全计划保护客户记录和信息，马萨诸塞州也制定了个人信息保护标准[204] - 金融机构须按《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》向客户提供隐私政策和做法通知[205] - 未经满足通知和退出要求且客户未选择退出，金融机构不得向非关联第三方披露客户非公开个人信息[205] - 监管机构有权发布实施通知要求和限制金融机构向非关联第三方披露客户非公开个人信息的法规[205] - 所有银行须制定初始和年度隐私通知，描述信息共享做法[205] - 与非关联第三方共享客户非公开个人信息的银行须提供退出通知和合理退出时间[205] - 银行向非关联第三方披露信用卡、存款或交易账户账号或访问代码用于营销有一定限制[205] 反洗钱与交易报告 - 公司和银行受《银行保密法》及其修正案《美国爱国者法案》《2021财年国防授权法案》约束[206] - 《银行保密法》要求银行报告超阈值货币交易和可疑交易[206] - 金融机构须对账户关系进行强化审查以防范洗钱并报告可疑信息[206] - 银行机构须制定并持续管理确保和监控国内外货币交易记录保存和报告合规的计划[206]