公司协议情况 - 2023财年公司未达与Usborne的最低采购量且部分款项未及时收到，但未收到终止通知，协议仍在履行[24] PaperPie部门业务情况 - PaperPie部门2023财年新增16,500个新品牌合作伙伴，低于2022财年的26,100个；财年末活跃品牌合作伙伴为24,600个，低于2022财年的36,100个[25] - 2023财年，PaperPie部门互联网销售仍是最大销售渠道[26] - PaperPie部门2023财年净收入降至7450万美元，较2022财年减少5450万美元，降幅42.2%；活跃品牌合作伙伴平均数量降至2.8万，减少1.69万，降幅37.6%[33] - PaperPie部门2023财年毛利润降至4990万美元，较2022财年减少4190万美元，降幅45.6%；毛利润率降至66.9%，较2022财年下降4.3%[33] - PaperPie部门2023财年总运营费用降至4070万美元，较2022财年减少2670万美元，降幅39.6%[33] - PaperPie部门2023财年运营收入降至920万美元，较2022财年减少1520万美元，降幅62.3%；运营收入占净收入比例降至12.3%，较2022财年下降6.6%[34] - 2023财年PaperPie净收入为7454.7万美元，较2022财年的1.28979亿美元下降42.2%，活跃品牌合作伙伴平均数量为2.8万，较2022财年的4.49万减少37.6%[33] - 2023财年PaperPie毛利润为4990.8万美元，较2022财年的9182.8万美元下降45.6%，占净收入百分比从71.2%降至66.9%[33] - 2023财年PaperPie总运营费用为4073.7万美元，较2022财年的6739万美元下降39.6%[33] - 2023财年PaperPie运营收入为917.1万美元，较2022财年的2443.8万美元下降62.3%，占净收入百分比从18.9%降至12.3%[33][34] Publishing部门业务情况 - Publishing部门2023财年和2022财年来自全国连锁书店的净收入占比均为2%，其他占比均为98%[30] - Publishing部门2023财年净收入维持在1330万美元，与2022财年持平[35] - Publishing部门2023财年毛利润增至620万美元，较2022财年增加10万美元；毛利润率增至46.4%，较2022财年上升0.3%[36] - Publishing部门2023财年运营费用增至300万美元，较2022财年增加50万美元[36] - Publishing部门2023财年运营收入降至320万美元，较2022财年减少40万美元，降幅11.1%[36] - 2023和2022财年出版部门净收入均为1328.2万美元[35] - 2023财年出版部门毛利润为616.2万美元，较2022财年的610.3万美元增加0.1万美元，占净收入百分比从46.1%增至46.4%[36] - 2023财年出版部门运营费用为300万美元，较2022财年的246.4万美元增加0.5万美元[36] - 2023财年出版部门运营收入为318.7万美元，较2022财年的363.9万美元下降11.1%[36] 公司整体财务指标 - 2023财年净收入为8782.9万美元，低于2022财年的1.422288亿美元；净亏损250.49万美元，而2022财年净利润为830.68万美元[31] - 2023财年总运营费用为5865.18万美元，低于2022财年的8769.01万美元[31] - 2023财年非报告部门总运营费用为1490万美元，较2022年的1780万美元减少290万美元[32] - 2023财年利息费用增至220万美元，较2022年的91.64万美元增加130万美元[32] - 2023财年其他收入降至130万美元，较2022年的190万美元减少60万美元[32] - 2023财年所得税降至税收优惠90万美元，较2022年的292.91万美元减少380万美元[32] - 2023财年有效税率增至26.9%，较2022年的26.1%增加0.8%[32] - 2023财年公司经营活动产生正现金流5.85万美元，投资活动使用现金175.58万美元，融资活动提供现金202.52万美元[39] - 2023财年公司净收入为8782.9万美元，较2022财年的1.42229亿美元下降38.2%[31] - 2023财年公司经营活动产生正现金流58,500美元，净亏损2,504,900美元，投资活动使用现金1,755,800美元，融资活动提供现金2,025,200美元[39] 公司债务与信贷情况 - 截至2023财年末，公司循环银行信贷安排贷款余额为1060万美元，可用额度为440万美元[38] - 2022年8月9日，公司偿还MidFirst Bank约4500万美元债务并终止相关协议，同日与BOKF, NA签订新信贷协议，包括1500万美元固定利率定期贷款、2100万美元浮动利率定期贷款和最高1500万美元循环本票[39] - 固定利率定期贷款年利率为4.26%，浮动利率定期贷款年利率为Term SOFR Rate + 1.75%（2023年2月28日有效利率为6.28%），循环贷款年利率为Term SOFR Rate + 2.50%（2023年2月28日有效利率为7.03%）[40] - 公司预计2024财年无法达到信贷协议中规定的固定费用比率[40] - 下一个财年到期的定期债务总额为3510万美元[41] - 公司预计2024财年无法满足信贷协议中的固定费用比率，长期部分定期贷款已重新分类为流动负债，下一财年定期债务当期到期总额为3510万美元[40][41] 公司股票相关情况 - 2019年股票回购计划授权公司最多购买80万股，截至2023年2月28日约占已发行股份的9%，其中514,594股仍可购买[41] - 2019年股票回购计划授权公司最多购买80万股公司普通股，截至2023年2月28日约占已发行股份的9%，其中514,594股仍可购买，管理层在公司恢复盈利前无回购计划[41] 公司费用与准备金情况 - 2023和2022财年，公司分别确认与授予股份相关的薪酬费用为90万美元和100万美元[48] - 2023和2022财年，公司估计并计入的销售退货准备金均为20万美元[49] - 2023和2022财年，公司估计并计入的坏账准备分别为20万美元和30万美元[50] - 2023财年和2022财年，公司分别确认与授予股份相关的补偿费用90万美元和100万美元[48] - 公司为截至2023年2月28日和2022年2月28日的财年估计并计入销售退货准备金20万美元[49] - 公司为截至2023年2月28日和2022年2月28日的财年估计并计入可疑账款准备金分别为20万美元和30万美元[50] 公司库存情况 - 2023年2月28日和2022年2月28日，非流动存货账面余额分别为510万美元和240万美元，估值备抵均为40万美元[51] - 截至2023财年末，约8.5%的活跃品牌合作伙伴持有寄售库存，2023年2月28日和2022年2月28日，寄售库存总成本分别为150万美元和140万美元[51] - 2023年2月28日和2022年2月28日，公司估计的存货估值备抵均为90万美元[51] - 公司库存约有2000个品类[51] - 2023年2月28日和2022年2月28日非流动库存余额（估值备抵前）分别为510万美元和240万美元[51] - 2023年2月28日和2022年2月28日非流动库存估值备抵均为40万美元[51] - 2023财年末约8.5%的活跃品牌合作伙伴持有寄售库存[51] - 2023年2月28日和2022年2月28日与品牌合作伙伴的寄售库存总成本分别为150万美元和140万美元[51] - 2023年2月28日和2022年2月28日公司对流动和非流动库存（包括寄售库存储备）估计的估值备抵均为90万美元[51] - 公司预计2024财年库存不会增加，将继续减少过剩库存[46]