项目情况 - [2022年公司共开展242个项目，项目规模从1000美元到2870万美元不等，平均规模为67.7万美元，每个项目平均收入为16.8万美元][51] 收入情况 - [2022年公司收入为4020万美元，较2021年增加380万美元，增幅10.4%；商业部门收入为3210万美元，较2021年增加410万美元，增幅14.6%；政府服务部门收入为810万美元，较2021年减少30万美元，降幅3.9%][53] - [2022年经营收入为4.0189亿美元，2021年为3.641亿美元，净亏损为1.8514亿美元，2021年为5685万美元][73] - [2022年总营收为4.0189亿美元，2021年为3.641亿美元，同比增长10.4%][89] - [2022年运营收入为4.0189亿美元，2021年为3.641亿美元，2022年运营亏损为1832.7万美元，2021年为1347.6万美元][108] - [2022年两名客户分别占公司综合营业收入的17.3%和12.8%，2021年分别为30.5%和22.6%][79] 利润情况 - [2022年公司毛亏损为420万美元，较2021年增加360万美元，增幅555.1%；商业部门毛亏损为590万美元，较2021年增加430万美元，增幅275.7%；政府服务部门毛利润为170万美元，较2021年增加80万美元，增幅81.3%][54] - [2022年公司净亏损为1851.4万美元，较2021年增加1282.9万美元，增幅225.7%，主要因毛亏损增加及2021年有员工留用信贷和PPP贷款豁免][53][56] - [2022年基本和摊薄后每股普通股亏损为0.52美元，2021年为0.18美元][73] 费用情况 - [2022年公司SG&A费用为1411.5万美元，较2021年增加130万美元，增幅10.0%，主要因租金、软件、坏账和差旅费增加，部分被法律和招聘费用减少抵消][53][55] - [2022年折旧和摊销为93.3万美元，2021年为56.1万美元，无形资产减值为250.3万美元，2021年无此项][74] - [2022年总租赁费用为295.7万美元，较2021年的235.2万美元有所增加][101] - [2022年公司401(k)计划匹配供款为20万美元，2021年无匹配供款][102] - [2022年非现金股票薪酬费用为20万美元，2021年为30万美元][103] - [2022年所得税费用为3.9万美元，2021年为6万美元][105] 现金流情况 - [截至2022年12月31日，公司现金从2021年的1920万美元降至350万美元，运营活动净现金使用约1450万美元，主要用于弥补运营亏损；营运资金从2021年的2620万美元降至710万美元][57] - [2022年经营活动净现金使用约1450万美元，主要因经营亏损1850万美元等；2021年经营活动净现金使用约1370万美元，主要因经营亏损570万美元等][58] - [2022年投资活动使用现金150万美元，主要与Calvert收购等有关；2021年投资活动使用现金20万美元，主要与购买硬件和设备有关][58] - [2022年融资活动提供现金30万美元，源于循环信贷融资借款；2021年融资活动提供现金1940万美元，源于普通股销售净收益][59] - [2022年经营活动净现金使用量为1453.6万美元，2021年为1366.4万美元，投资活动净现金使用量为150.6万美元，2021年为24万美元][74] 债务情况 - [截至2022年12月31日，循环信贷额度下信贷限额为180万美元，未偿还借款为170万美元；2023年3月27日修改协议后，信贷限额降至90万美元，未偿还借款降至90万美元][57] - [截至2022年12月31日，公司在循环信贷融资、经营租赁等方面有未来现金支付义务，总金额按财政周期划分，2023 - 2027年及以后分别为424.6万、154.6万、132.8万、107.7万和412.8万美元][59] - [公司贸易应收账款从2021年12月25日的770万美元降至2022年12月31日的760万美元，降幅1.3%；2022年坏账费用为190万美元，2021年为140万美元；2022年坏账准备占应收账款比例从2021年的22.1%升至23.5%][59] - [2022年末现金为346.4万美元，2021年末为1920.2万美元，总负债为1969.8万美元，2021年为1387.8万美元][72] - [截至2022年12月31日，循环信贷额度下的信贷限额为180万美元，未偿还借款为170万美元，2023年3月27日，信贷限额降至90万美元，未偿还借款降至90万美元][75] - [2022年贸易应收款净额为764.4万美元，2021年为769.2万美元][86][87] - [2022年预付费用和其他流动资产为158万美元，2021年为95.8万美元][87] - [2022年其他流动负债为113.4万美元，2021年为66.7万美元][87] - [2022年财产和设备净值为175.7万美元，2021年为169.8万美元][88] - [2022年未完成合同成本为5929.8万美元，2021年为3642.9万美元][90] - [2022年债务总额为166.1万美元，2021年为103.5万美元][91] - [截至2022年12月31日，循环信贷额度下的信贷限额为180万美元][91] - [2023年3月27日修改循环信贷额度后，当前信贷限额和未偿还借款为90万美元][98][99] - [2022年应急金额为100万美元，2021年为20万美元；2022年递延收入为20万美元，2021年为0美元][90] 股权融资情况 - [2021年6月1日，公司通过注册直接发行向机构投资者出售7142859股普通股，每股2.80美元，净收益约1870万美元][57] - [2022年1月11日，公司与Lake Street Capital Markets, LLC签订销售协议，可通过“市价发行”出售总价最高3000万美元的普通股][57] - [截至2023年1月31日，公司普通股总市值为2610万美元；在报告提交前12个月内，已发售约340万美元普通股；若公众流通股达到或超过7500万美元，将不再受表格S - 3通用说明I.B.6的限制][58] - [2023年2月1日，公司与单一机构投资者达成证券购买协议，以每股0.85美元价格发售397.1万股普通股，总收益约340万美元，所得款项用于营运资金和一般公司用途][58] - [2021年6月1日，根据购买协议出售和发行公司普通股，扣除费用后净收益约为1870万美元][75] - [2022年1月11日，公司与Lake Street Capital Markets, LLC签订销售协议，可通过“市价发行”出售总价高达3000万美元的普通股][75] - [截至2023年1月31日，公司公众流通股（非关联方持有的已发行股权证券的总市值）约为2610万美元][75] - [截至文件提交日的12个日历月内，公司发售约340万美元普通股][76] - [2023年2月1日，公司与机构投资者达成证券购买协议，发售397.1万股普通股，发行价每股0.85美元，总收益约340万美元][76] - [2021年第一和第三季度分别确认170万美元和140万美元员工留用信贷，2022年末未支付员工留用信贷为150万美元][109] - [2021年4月根据先前ATM协议发行400,538股普通股，净收益约140万美元；2021年6月通过注册直接发行向机构投资者出售7,142,859股普通股，净收益约1870万美元][112] - [2023年2月1日公司通过注册直接发行向单一机构投资者出售3,971,000股普通股，总收益约340万美元][115] 持续经营能力 - [公司持续亏损，经营活动现金流为负，需额外融资，这对公司持续经营能力存疑；公司计划通过股权或债务融资筹集资金，但无法保证能获得合适融资][58] - [审计机构认为公司持续经营能力存疑，且识别出按成本投入法确认收入时对合同完工成本的估计为关键审计事项，因涉及重大判断和复杂审计工作][61][66][67] 季节性影响 - [公司收入受季节性影响，第一和第四季度通常不如第二和第三季度，因假期、员工休假及客户预算流程等因素][59] 审计情况 - [公司自2017年起由Moss Adams LLP担任审计师][72] 客户应收账款情况 - [2022年12月31日，与上述两名客户相关的应收账款分别为20万美元和370万美元，2021年12月25日分别为10万美元和120万美元][79] 资产减值情况 - [2022年第四季度，公司确认一项许可协议账面价值无法收回，减值250万美元，归因于商业部门][81] - [2022年第四季度对收购Calvert获得的无形资产计提250万美元减值，并对相关或有对价余额减记140万美元][113] 业务合同情况 - [公司大部分服务通过时间和材料合同提供，大部分制造和组装系统销售采用固定价格合同][81] - [公司通常在履行合同时按时间确认收入，采用成本与成本法衡量合同进度][82] - [公司会评估合同是否合并或拆分，以确定收入确认方式][83] - [合同修改通常作为现有合同一部分处理，影响在累计基础上调整收入][84] - [公司每月审查履约情况，根据分析调整收入、运营成本和运营收入][84] 收购情况 - [2022年5月子公司完成对Calvert的收购，收购对价包括80万美元现金和50万美元普通股，若达到特定基准，可能再支付约140万美元现金并发行约60万美元普通股][113] 公司架构与战略 - [公司有四个战略市场，分别为可再生能源、自动化、石油天然气和石化、政府服务，分为商业和政府服务两个可报告部门][108] 股票相关计划 - [2021年长期激励计划可发行最多150万股普通股，截至2022年12月31日，有128.9949万股可发行][103] - [截至2022年12月31日，未归属限制性股票奖励未确认薪酬成本为20万美元，预计在2年内确认][103] - [2015年董事会授权回购最多200万美元普通股，截至2021年12月25日已回购129.046万股，花费160万美元，2021和2022年均未回购，管理层近期无回购计划][104] - [公司有权发行200万股优先股，目前无发行计划][105] 税务情况 - [截至2022年12月31日，公司联邦净经营亏损结转总额约为5290万美元，2032年开始到期][106] - [2022年公司在税前账面亏损1850万美元的情况下确认所得税费用3.9万美元，2021年在税前账面亏损560万美元的情况下确认所得税费用6万美元][106] 公司人事变动 - [2023年2月10日前首席执行官Mark A. Hess辞职，2月7日董事会主席William A. Coskey被任命为执行主席，3月17日前总裁Roger Westerlind被解雇][116] 信贷与保理协议 - [2023年3月27日公司修改循环信贷安排，将信贷额度和未偿还借款降至90万美元][117] - [2023年3月27日公司签订发票保理协议，可根据客户付款期限以2.75% - 8.25%的折扣率提前收款][117]