公司名称与交易代码变更 - 2022年2月15日，公司普通股交易代码由“PLIN”变更为“BTOG”；4月29日，公司名称由“China Xiangtai Food Co., Ltd.”变更为“Bit Origin Ltd”[173] 子公司股权处置 - 2022年4月27日，公司完成处置，以100万美元出售子公司WVM Inc.和China Silanchi Holding Limited的全部股权[167] - 公司出售WVM Inc.和China Silanchi Holding Limited 100%股权，总价100万美元[204] 纳斯达克合规情况 - 2022年6月14日，公司收到纳斯达克通知，因其5月2日至6月13日连续30个工作日收盘价不符合最低出价要求，获180个日历日（至12月12日）恢复合规[174] - 2022年12月13日，公司收到纳斯达克通知，虽未在12月12日前恢复合规，但获额外180个日历日（至2023年6月12日）恢复合规[175] - 2023年6月14日，公司收到纳斯达克通知，因其5月30日至6月13日连续11个工作日收盘价不低于每股1美元，已恢复最低出价要求合规[178] 法定股本与股票拆分 - 2022年9月13日，公司将法定股本从150万美元（1.5亿股，每股0.01美元）增至300万美元（3亿股，每股0.01美元）[175] - 2023年5月23日，公司进行1比30的反向股票拆分，流通股数量从约1.009亿股减至约330万股，普通股面值增至每股0.30美元，法定普通股数量减至1000万股[177] 比特币矿机情况 - 截至年报日期，SonicHash US有3200台矿机，哈希算力为304.8 PH/s已部署在怀俄明州夏延的矿场，另有1050台矿机，哈希算力为99.1 PH/s已交付该矿场，待二期运营开始部署[166][183] - 截至年报日期，SonicHash US购买并拥有4250台高性能比特币矿机，平均使用时长16.2个月，平均维护停机时间为5%[183] 比特币开采情况 - 2022年5月至2023年6月，SonicHash US共开采279.55个比特币[183] - 2022年5月至11月，佐治亚州梅肯市矿机每月平均挖出比特币5.10个，范围在2.33至9.63个[190] - 2022年7月至2023年6月，印第安纳州马里恩市矿机每月平均挖出比特币20.32个，范围在3.75至30.04个[196] 比特币挖矿成本与价格 - 比特币挖矿成本主要包括托管费和设备折旧费，每挖出1个比特币的折旧费用为17600美元，盈亏平衡价格约为14000美元/比特币[186] - 2022年7月1日至2023年6月30日，比特币价格区间在15599.05美元至30327.94美元之间[186] 托管协议与费用 - 佐治亚州梅肯市的托管协议月服务费为295082美元，公司已支付741585美元押金，该协议于2023年4月30日到期[187] - 2022年7月至2023年6月，支付给印第安纳州Your Choice Four CA, Inc.的月平均费用为300661.42美元，支付给Ever Best Bit Limited的月平均费用为105184.05美元[195] 矿机转移与部署 - 2022年12月，公司将佐治亚州部署的1490台矿机运往印第安纳州马里恩市，并于2023年1月开始部署[187] - 2022年11月比特币价格剧烈波动影响公司产量，12月因能源价格高和佐治亚州矿场状况不佳，公司将1490台矿机运往印第安纳州马里恩矿场，并自2023年1月部署[217] 服务协议 - 公司与Ever Best Bit Limited签订服务协议，服务费率分别为0.024美元/千瓦时和0.020美元/千瓦时[189][192] 合伙企业投资与矿场情况 - 公司于2022年6月10日向MineOne Cloud Computing Investment I L.P.投资3000000美元法定货币，持有8.8235%的合伙权益[196] - 公司作为有限合伙人，对合伙企业债务和义务的责任限于3000000美元的资本承诺[198] - 合伙企业在怀俄明州夏延建设的75兆瓦矿场已完工，3月下旬以45兆瓦容量开始托管运营，计划托管23000台S19j pro或等效型号矿机，公司与合伙企业签订协议托管3200台矿机[201] 加密货币矿池协议 - SonicHash US与F2pool达成加密货币矿池口头协议，F2pool为其3200台矿机提供算力，F2pool挖矿手续费为2.5%[202] 比特币奖励减半 - 比特币每挖出210000个区块，奖励数量减半，目前每个区块奖励6.25个比特币，预计2024年3月下次减半后每个区块奖励3.125个比特币[212] 数字资产市场波动 - 2022年和2023年初，多家知名加密资产市场参与者破产，11月FTX破产，导致数字资产市场价格剧烈波动，影响市场信心和流动性[214][215] 业务调整与关闭 - 2020年2月公司关闭重庆杂货店业务，2021年4月停止猪肉加工业务[203] - 2018年7月公司收购CQ Pengmei，11月在重庆开设两家杂货店，其中一家于2018年8月关闭，另一家于2020年2月关闭[205] - 因非洲猪瘟、政府政策、新冠疫情等因素，公司猪肉加工业务成本上升、销量下降，2021财年亏损，3月停止屠宰和食品加工设施运营，4月停止该业务[206] 加密货币监管政策 - 2022年3月9日，拜登签署加密货币行政命令，指示各联邦机构考虑潜在监管措施，包括评估创建美国央行数字货币[221][229] - 2022年9月16日，美国财政部、美国司法部等发布八份报告，以响应白宫关于确保数字资产负责任发展的行政命令[224] - 2022年12月，参议员提出《加密资产环境透明度法案》，若法案通过，采矿设施可能需报告温室气体排放、获取许可证，租赁价格可能上涨[225] - 美国商品期货交易委员会（CFTC）认为比特币等加密货币属于商品，对涉及比特币的特定交易有监管要求[222][223][233] - 美国证券交易委员会（SEC）认为许多加密货币可能是证券，曾对至少三家比特币矿业公司提起指控[234] - 纽约州金融服务部（NYDFS）要求参与“虚拟货币业务活动”的企业申请“BitLicense”，路易斯安那州也有相关许可制度[237] - 美国金融犯罪执法网络（FinCEN）发布指导意见，若公司活动被视为“货币传输服务”，可能需注册并遵守相关规定[230][232] - 美国网络数字特别工作组2020年10月发布《加密货币：执法框架》报告[229] - 2021年3月初，SEC主席提名人表示将关注比特币等加密货币的投资者保护问题[229] - 2019年5月，FinCEN发布关于《美国银行保密法》如何适用于可兑换虚拟货币交易业务的指导意见[232] 财务数据关键指标变化 - 公司于2022年5月开始比特币挖矿业务，截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日财年的加密货币挖矿总收入分别约为630万美元、20万美元和0美元[247][255] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日财年的加密货币挖矿收入成本分别约为1080万美元、40万美元和0美元[256] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日财年的毛亏损分别约为460万美元、20万美元和0美元，2023年主要因设施折旧和网站托管成本[258] - 一般及行政费用从2022年6月30日财年的约420万美元降至2023年6月30日财年的约290万美元，降幅约为130万美元，即31.0%[259] - 2023年6月30日财年，公司为其他应收款计提2582761美元坏账准备，为保证金计提691099美元坏账准备，2022年和2021年无此类计提[261] - 与2023年、2022年和2021年6月30日的比特币市场价格相比，公司在相应财年分别计提181263美元、50463美元和0美元的加密货币减值损失[262] - 公司在2023年、2022年和2021年6月30日财年分别为加密货币挖矿设备计提16691803美元、0美元和0美元的长期资产减值损失[263] - 公司在2023年、2022年和2021年6月30日财年分别为长期投资计提610302美元、0美元和0美元的减值损失[263] - 2023年6月30日财年的运营亏损约为2830万美元，较2022年6月30日财年的约610万美元增加约2220万美元，即363.3%[265] - 2022年6月30日财年的运营亏损约为610万美元，较2021年6月30日财年的约350万美元增加约260万美元，即75.8%[265] - 2023年6月30日财年公司其他净收入约8.8万美元，较上一年减少约70万美元，降幅88.5%[266] - 2023年6月30日财年公司持续经营业务净亏损约2820万美元，较2022年增加约2290万美元，增幅428.1%[269] - 2022年6月30日财年公司终止经营业务净收入约320万美元，较2021年增加约4660万美元，增幅107.3%[271] - 2023年6月30日财年公司净亏损约2820万美元，较2022年增加约2600万美元，增幅1203.0%[272] - 2023年6月30日财年公司非GAAP净亏损约2800万美元，较2022年增加约2760万美元，增幅5080.1%[273] - 截至2023年6月30日，公司营运资金约100万美元[275] - 2023年6月30日财年公司持续经营业务经营活动使用现金约680万美元[278] - 2023年6月30日财年公司持续经营业务投资活动提供现金约430万美元[281] - 2023年6月30日财年公司持续经营业务融资活动提供现金约250万美元[282] 会计政策与估计 - 公司认为编制财务报表无关键会计政策影响，但有敏感会计估计，如收入确认中各单项履约义务的单独售价等[287] - 加密货币挖矿设备预计使用寿命为5年[292] - 确定可转换债券的有益转换特征（BCF）时，股价为0.27美元，行权价为1.20美元，预期期限为7年，预期波动率为109%，季度股息年利率为0%，无风险利率为1.52%[300] 比特币历史价格 - 比特币价格在2019年6月30日约为10,817美元/枚，2020年6月30日约为9,138美元/枚，2021年6月30日约为35,041美元/枚，2022年6月30日约为19,785美元/枚，2023年6月30日约为30,477美元/枚[302] 公司管理层背景 - 公司总裁Jiaming Li曾管理116亿美元资产，主导价值12亿美元的酒店度假村收购项目[310] - 公司执行副总裁Lianfei Du曾参与与欧洲医疗基金联合的超1亿美元医疗基金和香港家族办公室支持的3亿美元特殊情况基金的募资[311] - 公司首席运营官Jinghai Jiang投资的多个数据中心总容量达1030MW[312] - 公司董事长兼首席执行官Lucas Wang设计、投资和管理超10个容量超1000MW的区块链超级计算中心[309] 公司风险因素 - 公司面临加密货币价格波动、流动性和通胀风险，比特币价格波动可能影响公司运营和财务状况[302][303][305][306] - 公司对财务报表估计合理审慎，但实际结果可能与估计不同，差异可能影响未来财务报表[301] 董事会情况 - 董事会共有4名董事，其中3名为纳斯达克资本市场定义的独立董事[330] - 董事会下设审计、薪酬和提名三个委员会，并为每个委员会制定了章程[333] - 审计、薪酬、提名委员会成员均为曹夏平、K. Bryce Toussaint和Scott Silverman[334][335][336] 公司员工情况 - 公司有9名员工，其中管理、营销、行政人员占比分别为56%、11%、33%[343][345] 公司股权情况 - 公司获授权发行1000万股面值0.3美元的普通股，本年报发布日已发行并流通3381092股[346] - 董事和高管作为一个群体共持有46087股，占比1.36%[347] - 中国美泰食品有限公司持有290334股，占比8.59%[347] - About Offshore Limited持有289520股，占比8.56%[347] 公司股票交易情况 - 公司普通股于2019年8月14日在纳斯达克资本市场开始交易，2023年10月30日收盘价为1.52美元[358] 关联方交易情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，除已披露的交易外，公司无其他关联方交易[353] 股息情况 - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，预计近期也不会支付[354] 管理层薪酬情况 - 公司与Lucas Wang签订2022年4月27日至2025年4月26日的雇佣协议，年薪24万美元，股权奖励共63,203股普通股[322] - 公司与Jiaming Li签订2021年12月6日至2024年11月30日的雇佣协议，年薪24万美元，股权奖励共4