财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为6783957美元，2020年和2019年均为0；2021年净亏损为8238513美元，2020年为11626597美元，2019年为14388530美元[14] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为174189美元，2020年为988696美元；总资产为81075167美元，2020年为7119331美元；总负债为4124666美元，2020年为528833美元；股东权益为76950501美元，2020年为6590498美元[16] - 2021财年公司营收678.3957万美元，较2020财年增长100%，其中在线音乐教育学院订阅收入约450万美元，在线音乐会订阅收入约230万美元[200] - 2021财年公司营业成本413.9251万美元，较2020财年增长100%，其中在线音乐教育学院成本约220万美元，在线音乐会成本约190万美元[200][201] - 2021财年公司毛利润264.4706万美元，较2020财年增长100%，其中在线教育学院App毛利润约230万美元，在线音乐会业务毛利润约40万美元[200][204] - 2021财年公司销售、一般和行政费用为566.4675万美元，较2020财年的159.8984万美元增加406.5691万美元，增幅254% [200] - 2021财年公司研发费用为81.7794万美元，较2020财年的12万美元增加69.7794万美元，增幅582% [200] - 2021财年公司运营亏损965.5606万美元，较2020财年的516.3601万美元增加449.2005万美元，增幅87% [200] - 2021财年公司净亏损823.8513万美元，较2020财年的1162.6597万美元减少338.8084万美元，减幅29% [200] - 2021年6月30日止年度股票薪酬费用约为570万美元，2020年6月30日止年度约为340万美元[207] - 2021年6月30日止年度长期资产减值损失约为10万美元，原因是生产设备保管不善丢失[208] - 2021年和2020年6月30日止年度运营亏损分别约为970万美元和520万美元，增加约450万美元[208] - 2021年和2020年6月30日止年度其他收入（支出）净额分别为31,083美元和0美元，变化主要因债务结算收益和政府补贴[209] - 2021年和2020年6月30日止年度公司因运营亏损未产生所得税费用[209] - 2021年6月30日止年度持续经营业务亏损约为960万美元，较2020年的约520万美元增加约440万美元，增幅86%[210] 业务模式与运营风险 - 公司于2020年转型为当前专注在线娱乐表演和在线音乐教育服务的商业模式，运营历史有限，难以预测业务和财务表现[20] - 公司可能需要额外资本，但无法确定能否以可接受的条件获得，若通过发行证券融资，现有股东可能会被稀释，债务融资可能带来限制[23] - 全球公共卫生疫情（如COVID - 19）可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，2021财年管理层认为未对公司财务和运营造成重大不利影响，但未来影响无法准确预测[25][26][27] - 公司于2020年10月15日推出“Color World”平台，若平台无法按计划运营，运营结果将受显著影响，平台需创新以保持竞争力，但开发和整合新技术可能成本高、耗时长且不一定被市场接受[29] - 公司业务依赖高级管理团队和关键人员，若无法留住他们，可能难以找到合适替代者或产生高额费用，影响公司未来增长和运营[30][32] - 若无法按计划招募“明星教师”或教师表现不佳，表演支持和音乐教育业务将受负面影响，招募市场竞争激烈，需提供有竞争力的薪酬和持续培训[34][36] - 公司需向“明星教师”支付费用，支付方式多样，若无法从用户订阅费中获得足够收入覆盖招募成本，运营结果和财务状况将受不利影响[37] - 公司教育服务收入模式依赖发展用户订阅群体，若无法达到关键订阅数量，净收入可能不足，无法实施业务计划[37] - 公司预计主要从用户费用获取收入，但多种因素或阻碍有效增加订阅，影响业务增长和声誉[38] - 公司依赖信息技术运营业务，网络安全事件或技术故障会影响声誉和运营[39][40] - 若安全措施失效致数据泄露，公司可能失去用户、面临诉讼[41] - 公司面临数据隐私法规风险，如中国相关法律对数据收集和使用的规定[45] - 若《网络安全审查办法》修正案通过，持有超100万用户个人信息的数据处理公司或需接受审查[48] - 《中华人民共和国数据安全法》9月生效，公司可能面临合规风险和制裁[51] - 公司直播课程可能被认定为互联网视听节目服务，需获取许可证，但公司无资格申请[55][56] - 公司提供教育内容可能被视为“在线出版”，需获取互联网出版许可证，目前未持有[58] - 公司未收到相关审批、许可缺失的警告或处罚，但未来可能面临制裁[59] - 公司若无法及时获得必要审批、许可，业务和财务状况将受不利影响[57][59] - 公司面临激烈竞争，部分竞争对手可能有更多资金、更长运营历史、更大客户群和更高品牌知名度[60] - 公司面临多种风险，如成本上升、合规成本增加、政府法律法规影响等[61] - 公司可能无法承担直播音乐流媒体版权的前期和/或保证支付现金要求，影响业务[64][65] - 公司原创内容开发可能不成功，导致无法覆盖成本，影响业务[66] - 公司服务和软件可能存在未检测到的漏洞，损害声誉和业务[70] - 公司可能面临产品责任、侵权或违反保修的索赔，影响业务[72] - 公司品牌维护不佳可能影响用户和明星教师基础，损害业务[73] - 公司可能受到第三方操纵和利用软件的影响，影响关键绩效指标和业务[75] - 公司取消或推迟音乐会可能导致成本损失、声誉受损，影响业务[77] - 公司可能被指控侵犯第三方知识产权，面临法律诉讼和财务损失[82][83][84] 纳斯达克合规情况 - 2019年11月18日公司收到纳斯达克通知，不再符合股东权益最低要求，需在45个日历日内（即2020年1月2日）提交恢复合规计划，若计划被接受，可获最长180个日历日（至2019年5月16日）的延期以证明合规[96] - 2020年1月24日公司收到纳斯达克通知，未能恢复合规，若不请求听证将被摘牌，1月28日公司请求听证，1月30日收到通知摘牌行动暂停[97] - 2020年3月12日公司在听证会上证明恢复合规能力，并于3月23日提交补充信息，4月16日收到通知，公司普通股将继续上市，同时被置于监督期至2021年4月15日[98] - 2020年3月5日公司收到纳斯达克通知，不再符合最低出价价格要求，需在180日内（至2020年9月1日）恢复合规，若连续10个工作日收盘价至少为1美元，将获合规确认[99] - 2020年8月10日公司收到通知，已恢复符合最低出价价格要求，因7月13日至8月7日连续20个工作日收盘价为1美元或更高，10月18日又收到通知，不再符合该要求，获180日（至2021年4月13日）恢复合规期限[100] 股票相关情况 - 过去12个月内（截至2021年11月1日），公司普通股最高出价为2021年3月30日的2.67美元，最低出价为2020年11月11日的0.45美元[103] - 公司短期内不打算支付普通股股息，若支付，控股公司结构可能限制股息支付，且中国子公司需按规定预留部分税后利润，若未积累足够利润，将无法支付股息[106][107][108] - 若公司普通股成为“低价股”（股价低于5美元），可能受《低价股规则》约束，影响经纪交易商销售和投资者在二级市场出售证券的能力[109] - 若行业或证券分析师不发布公司研究报告、下调评级或停止覆盖，公司普通股市场价格和交易量可能下降[111][112] 公司收购与处置情况 - 2020年2月公司收购Sunway Kids，发行1,989,262股普通股并支付200万美元现金，分五年五期支付[124] - 2020年5月6日公司完成Xin Ao处置，获得60万美元收益用于营运资金和一般公司用途[128] - 2020年6月3日公司完成对Color China的收购，发行4,633,333股普通股并支付200万美元[129] - 2020年6月25日公司不再向Sunway Kids原股东支付盈利付款，同日Sunway Kids以240万美元出售，40万美元在交易完成后一个月内支付，200万美元分10个月每月支付20万美元[130] - 2021年6月29日CACM以100美元出售Baytao 80%股权，交易完成后Baytao不再是子公司[132] 业务开展情况 - 公司已与知名国际艺术家签约，聘请超50位明星教师开展在线讲座[134] - 在线教育市场预计到2026年将达到4578亿美元[137] - MasterClass会员订阅费为每月15美元，LearnWorlds用户每月至少收费79美元[139][140] - 全球在线教育市场规模预计到2026年达到4578亿美元，复合年增长率为10.03%，公司将其作为目标市场[142] - 公司可向全球超20亿人提供专业娱乐教育[142] - Color World平台付费会员月订阅费为9.9美元，一级艺术家课程学费为30美元/小时，二级艺术家课程学费为15美元/小时，上线前三个月仅1.5美元/小时，截至报告日期注册用户超50万[148] - 公司CEO每年与合作伙伴举办超100场明星演唱会，2020年9月9日举办的Color World在线音乐会吸引超50万观众在线观看，在全球社交媒体网络上获得超1000万次点击[151] - 截至2021年6月30日财年，公司有一个供应商，其供应占公司总采购的89%[154] - 截至2021年6月30日财年，公司无客户销售额占总销售额超10%[154] - 截至报告日期，公司专有直播技术可让多达20万学生同时参加直播课程且不影响视频质量[157] - 截至报告日期，公司拥有两个域名：www.colorstarinternational.com和www.color-star.cn[158] - 截至报告日期，公司雇佣55名全职员工和2名兼职员工[159] - 公司已与约超50位全球艺术家和行业专业人士签订教育许可和表演协议[149] - 公司Color World App于2021年1月正式上线，1 - 6月有超30万付费订阅用户，还有超150万用户付费购买两个按需内容[200] - 公司于2020年9月10日举办在线音乐会，产生约230万美元订阅收入[200] 法规政策情况 - 2016年11月4日CAC颁布互联网直播服务管理规定，12月1日生效，要求服务提供商审核并备案主播身份信息[172] - 2017年7月12日CAC发布通知，7月15日起互联网直播服务公司需向当地部门备案，否则将受处罚[173] - 2018年8月1日多部门联合发文，直播服务提供商需在上线30天内向当地公安部门备案[173] - 2004年7月19日SAPPRFT颁布广播电视节目管理办法，8月20日生效，后经两次修订，制作或运营广播电视节目需获许可证[174] - 2003年5月10日MOC颁布互联网文化管理暂行规定，7月1日生效，后经两次修订，从事商业互联网文化活动需获经营许可证[175] - 2019年5月14日MOC办公厅发文明确互联网文化经营许可证范围，教育直播活动不属于在线表演[176] - 2016年2月4日SAPPRFT和MIIT联合发布在线出版服务管理规定，3月10日生效，提供在线出版服务需获许可证[178] - 2016年11月7日SCNPC发布网络安全法，2017年6月1日生效，对个人信息收集、使用等作出规定[184] - 2019年1月23日多部门联合发文整治APP非法收集使用个人信息问题[186] - 2019年8月22日中央网信办发布儿童个人信息网络保护规定，10月1日生效，对14岁以下儿童个人信息保护作出规定[187] - 公司目前个人客户少于100万，若《审查措施草案》按提议颁布，此次发行可能无需接受网络安全审查，但仍存在不确定性[188] 银行贷款违约情况 - 截至2019年12月31日，银行贷款违约金额为2434.5129万美元，预计支付判决金额约680万美元（含利息和罚款160万美元），2019年和2018年下半年额外估计索赔分别约为30万美元和110万美元[127] 股票代码变更情况 - 2020年10月1日公司股票代码从“HHT”变更为“CSCW”[132]