财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月内，公司完全摊薄后每股账面价值增长1.3%，达到284.72美元[288] - 2021年3月31日，公司总股东权益为67.60776亿美元，普通股东权益为62.50776亿美元[288] - 2021年第一季度，公司归属普通股东的净利润为1.83197亿美元，2020年同期亏损5.16821亿美元[292] - 2021年第一季度，公司非GAAP运营收入为2.8373亿美元，2020年同期亏损3.37804亿美元[292] - 2021年第一季度，公司摊薄后每股净利润为8.38美元，摊薄后非GAAP运营每股收益为12.98美元[292] - 2020年同期，公司摊薄后每股亏损23.98美元，摊薄后非GAAP运营每股亏损15.68美元[292] - 2021年第一季度，公司基本加权平均流通股为2156.2341万股，摊薄后加权平均流通股为2185.2324万股[292] - 2020年同期，公司基本加权平均流通股为2154.9844万股，摊薄后加权平均流通股为2177.9906万股[292] - 2021年第一季度，公司固定到期投资和直接管理基金的净实现和未实现损失为2.06183亿美元[292] - 2020年同期，公司固定到期投资和直接管理基金的净实现和未实现损失为2.77561亿美元[292] - 2021年第一季度，归属于公司普通股股东的综合净收益为1.832亿美元，基本和摊薄后每股净收益分别为8.50美元和8.38美元[303] - 2021年第一季度与2020年同期相比，归属于公司普通股股东的综合净收益从 - 5.168亿美元变为1.832亿美元，有利变化7亿美元[306] - 2021年第一季度归属Enstar普通股股东的净收益为183197千美元，2020年同期为 - 516821千美元，变化为700018千美元[308] - 2021年第一季度Run - off、Investments、Legacy Underwriting、Corporate and other的收入分别为33496千美元、156343千美元、1432千美元、 - 8074千美元，2020年同期分别为45677千美元、 - 500833千美元、 - 69369千美元、7704千美元，变化分别为 - 12181千美元、657176千美元、70801千美元、 - 15778千美元[308] - 2021年第一季度与2020年同期相比，净保费收入从1.59351亿美元降至9287.6万美元，费用和佣金收入从7528万美元增至9598万美元，净投资收入从7471.4万美元降至6208.9万美元等[302] - 2021年第一季度净投资收入较2020年减少1260万美元，主要因固定期限投资净投资收入减少1080万美元[364] - 2021年第一季度平均总固定期限投资和现金及现金等价物增加9.315亿美元，主要源于2021年CNA和Liberty mutual交易以及2020年Hannover Re、Munich Re、Aspen和AXA Group交易[364] - 年化账面收益率下降68个基点，主要因固定期限投资以较低收益率再投资以及投资新保费所需时间[364] - 2021年第一季度净实现和未实现损失为2080万美元，2020年同期为6.291亿美元，变化6.083亿美元[364] - 2021年第一季度固定收益证券净实现和未实现损失为2.062亿美元，2020年同期为2.776亿美元，变化7140万美元[364] - 2021年第一季度其他投资净实现和未实现收益为1.854亿美元，2020年同期为损失3.515亿美元，变化5.369亿美元[366] - 2021年和2020年第一季度经营活动现金流为正，2021年第一季度经营活动提供现金8.089亿美元，2020年为1.061亿美元[374][376] - 2021年第一季度现金及现金等价物减少6.006亿美元，2020年第一季度增加1.052亿美元[376] - 截至2021年3月31日，总市值为1138.4亿美元，较基准变化5.6%，未实现价值变化为6.01亿美元；截至2020年12月31日，总市值为1063.2亿美元，较基准变化6.0%，未实现价值变化为6.04亿美元[401] - 截至2021年3月31日，信用利差假设下总市值为1137.8亿美元，较基准变化5.5%，未实现价值变化为5.95亿美元；截至2020年12月31日，总市值为1060.8亿美元，较基准变化5.8%，未实现价值变化为5.8亿美元[403] - 截至2021年3月31日，公司总市值为83.11749亿美元，较2020年12月31日减少1.1495亿美元[367] - 截至2021年3月31日，公司债务与总市值比率为16.4%，较2020年12月31日增加0.1%[367] - 截至2021年3月31日，公司债务义务总额为13.64亿美元，较2020年12月31日的13.73亿美元略有下降[381] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的现金流量为8.09亿美元，投资活动使用的现金流量为13.87亿美元，融资活动使用的现金流量为2320万美元，现金及现金等价物减少6.01亿美元；2020年同期，经营活动产生的现金流量为1.06亿美元，投资活动使用的现金流量为3.27亿美元，融资活动产生的现金流量为3.29亿美元，现金及现金等价物增加1.05亿美元[376] - 2021年净投资收入为6.2089亿美元，较2020年的7.4714亿美元减少1260万美元[360][364] - 2021年第一季度固定收益证券年化收入为2.08448亿美元，平均固定收益资产成本为111.85126亿美元，年化投资账面收益率为1.86%[360] - 2020年第一季度固定收益证券年化收入为2.60612亿美元，平均固定收益资产成本为102.53662亿美元，年化投资账面收益率为2.54%[364] - 2021年第一季度净实现和未实现损失为2080万美元，较2020年的6.291亿美元减少6.083亿美元[364] - 2021年第一季度固定收益证券净实现和未实现损失为2.062亿美元，较2020年的2.776亿美元减少7140万美元[364] - 2021年第一季度其他投资净实现和未实现收益为1.854亿美元，较2020年的损失3.515亿美元增加5.369亿美元[366] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，遗留承保部门因新冠疫情产生净承保损失60万美元，截至3月31日，遗留承保部门和 runoff 部门的新冠相关损失准备金分别为7180万美元和1000万美元[296] - 2021年第一季度Run - off 部门收入为3350万美元，其中储备/索赔节省3490万美元[303] - 2021年第一季度，投资部门收入为1.563亿美元，其中权益法投资收益1.18亿美元[305] - 2021年第一季度Run - off 净保费收入为72836千美元，2020年同期为16030千美元，增加56806千美元[313] - 2021年第一季度Run - off 费用和佣金收入为9598千美元，2020年同期为4985千美元，增加4613千美元[313] - 2021年第一季度Run - off 其他收入为12315千美元，2020年同期为27763千美元，减少15448千美元[313] - 2021年第一季度Run - off 净已发生损失和LAE为4625千美元，2020年同期为 - 27193千美元，增加31818千美元[313] - 2021年第一季度Run - off 收购成本为29037千美元，2020年同期为6907千美元，增加22130千美元[313] - 2021年第一季度Run - off 一般及行政费用为27591千美元，2020年同期为23387千美元，增加4204千美元[313] - 2021年第一季度Run - off 部门收入为33496千美元，2020年同期为45677千美元，减少12181千美元[313] - 2021年第一季度Run - off 净保费收入72836千美元中包含来自StarStone International的52400千美元，2020年净保费收入主要与2019年承担的AmTrust RITC交易有关[316] - 投资部门2021年第一季度收入为1.563亿美元，2020年同期亏损5.008亿美元，有利变化6.572亿美元[324] - 投资已实现和未实现净亏损减少5.552亿美元，权益法投资收益增加1.056亿美元[324] - 遗留承保部门2021年第一季度收入为140万美元，2020年同期亏损6940万美元，有利变化7080万美元[327][328] - 遗留承保部门净保费收入从2020年的1.43321亿美元降至2021年的2004万美元，减少1.23281亿美元[327][331] - 遗留承保部门净已发生损失和理赔费用从2020年的1.05531亿美元降至2021年的447.8万美元，减少1.01053亿美元[327][332] - 遗留承保部门2021年第一季度毛保费收入为2757.4万美元，2020年为2.09434亿美元，减少1.8186亿美元[331] - 遗留承保部门2021年第一季度净保费收入为2004万美元，2020年为1.43321亿美元，减少1.23281亿美元[331] - 遗留承保部门2021年第一季度净已发生损失和理赔费用为447.8万美元，2020年为1.05531亿美元，减少1.01053亿美元[332] - 公司及其他业务2021年第一季度净亏损810万美元，2020年同期净利润770万美元，不利变化1580万美元[337] 投资相关数据 - 截至2021年3月31日，可投资资产总额为182亿美元，较2020年12月31日增长5.5%[305] - 截至2021年3月31日，总资本为83亿美元，包括普通股权益63亿美元、优先股权益5.1亿美元、非控股权益1.875亿美元和债务14亿美元[305] - 截至2021年3月31日，可投资资产为182亿美元，较2020年12月31日的173亿美元增加5.5%，主要因CNA和Liberty Mutual交易获得资产[344] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资组合平均信用质量评级为A+；非投资级固定到期投资占总固定到期投资组合的3.7% [349] - 截至2021年3月31日，公司总投资为16,552,792千美元，其中固定期限和短期投资占比60.3%，股票投资占比6.7%，其他投资占比27.3%，权益法投资占比5.7%[351] - 截至2020年12月31日，公司总投资为15,256,930千美元，其中固定期限和短期投资占比61.1%，股票投资占比5.5%，其他投资占比27.9%，权益法投资占比5.4%[352] - 2021年3月31日，公司企业投资为6,043,130千美元，占比36.5%[351] - 2020年12月31日，公司企业投资为5,686,732千美元，占比37.3%[352] - 2021年3月31日，美国政府及机构投资为784,545千美元，占比4.7%[351] - 2020年12月31日，美国政府及机构投资为951,048千美元，占比6.2%[352] - 2021年3月31日，对冲基金投资为2,915,114千美元，占比17.6%[351] - 2020年12月31日，对冲基金投资为2,638,339千美元，占比17.3%[352] - 2021年3月31日，公开交易股票投资为263,122千美元，占比1.6%[351] - 2020年12月31日，公开交易股票投资为260,767千美元，占比1.7%[352] - 截至2021年3月31日，短期和固定到期投资摊余成本为9762103美元，公允价值为9990553美元；截至2020年12月31日，摊余成本为8758895美元，公允价值为9319179美元[354] - 截至2021年3月31日，前十大企业发行人投资公允价值总计856209000美元[356] - 2021年第一季度，固定收益证券净投资收入为52200美元，现金及受限现金净投资收入为 - 88美元，其他投资净投资收入为13592美元，总净投资收入为62089美元[360] - 2021年第一季度，固定收益证券净实现收益为6930美元，其他投资净实现收益为 - 791美元，总净实现收益为6139美元[360] - 2021年第一季度，交易性固定收益证券净未实现损失为213113美元，其他投资净未