净保费收入情况 - 2023年Q2净保费收入21.32亿美元,2022年同期为21.20亿美元;2023年上半年净保费收入42.45亿美元,2022年同期为42.73亿美元[7] - 2023年第二季度和上半年净保费收入分别为2.13229亿美元和4.24487亿美元,2022年同期分别为2.12011亿美元和4.27341亿美元[21] 净投资收入情况 - 2023年Q2净投资收入4525万美元,2022年同期为2934万美元;2023年上半年净投资收入8849万美元,2022年同期为5402万美元[7] - 2023年第二季度和上半年净投资收入分别为4525万美元和8848.6万美元,2022年同期分别为2933.9万美元和5401.9万美元[20] 净利润情况 - 2023年Q2净利润1.72亿美元,2022年同期为2.32亿美元;2023年上半年净利润3.43亿美元,2022年同期为5.06亿美元[7] - 2023年Q2净利润为172,233千美元,2022年同期为231,769千美元;2023年上半年净利润为343,060千美元,2022年同期为505,936千美元[43] 每股收益情况 - 2023年Q2基本每股收益1.62美元,2022年同期为2.17美元;2023年上半年基本每股收益3.22美元,2022年同期为4.70美元[7] - 2023年Q2基本每股收益为1.62美元,2022年同期为2.17美元;2023年上半年基本每股收益为3.22美元,2022年同期为4.70美元[43] - 2023年Q2摊薄每股收益为1.61美元,2022年同期为2.16美元;2023年上半年摊薄每股收益为3.20美元,2022年同期为4.69美元[43] 股东权益情况 - 2023年6月30日股东权益总额为47.33亿美元,2022年同期为42.72亿美元[8] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为3.53亿美元,2022年同期为2.44亿美元[9] - 2023年上半年投资活动使用的现金流量净额为2.62亿美元,2022年同期为1.06亿美元[9] - 2023年上半年筹资活动使用的现金流量净额为1.04亿美元,2022年同期为1.42亿美元[9] - 2023年6月30日现金及现金等价物余额为6810万美元,2022年同期为7785万美元[9] 公司面临风险情况 - 公司面临新冠疫情、房利美和房地美变化、竞争等多种风险因素[4][5] 业务收购与分保比例变化情况 - 2021年1月1日起,Essent Re为Essent Guaranty提供的成数分保比例从25%提高到35%[11] - 2023年7月1日,Essent US Holdings以9260万美元现金收购Agents National Title和Boston National Title[11] 可供出售投资情况 - 截至2023年6月30日,可供出售投资的摊余成本为54.38287亿美元,公允价值为50.22094亿美元[13] - 截至2022年12月31日,可供出售投资的摊余成本为51.84856亿美元,公允价值为47.41625亿美元[14] - 2023年6月30日和2022年12月31日,处于未实现亏损状态的可供出售投资公允价值分别为42.49878亿美元和40.61238亿美元,未实现损失分别为4227.53万美元和4475.04万美元[17] 证券占比情况 - 2023年6月30日,市政债务证券中专项收入债券占比81.2%,一般责任债券占比18.8%[14] - 2022年12月31日,市政债务证券中专项收入债券占比79.0%,一般责任债券占比20.9%,税收分配债券占比0.1%[14] - 2023年6月30日,公司债务证券中金融类占比43.7%[14] - 2022年12月31日,公司债务证券中金融类占比40.5%,政府类占比0.1%[14] 已实现投资净损失情况 - 2023年第二季度,已实现投资净损失为1689000美元,上半年为2077000美元[16] - 2022年第二季度,已实现投资净损失为151000美元,上半年为7823000美元[16] 其他投资资产情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日,公司其他投资资产分别为2.666亿美元和2.579亿美元[18] - 2023年6月30日,按公允价值计量且以净资产价值为实用权宜之计的其他投资资产为1.397亿美元,最大未来资金承诺为5030万美元[20] - 2023年6月30日和2022年12月31日,存于保险监管机构的投资公允价值分别为930万美元和910万美元[20] - 2023年6月30日和2022年12月31日,信托存款投资公允价值分别为11亿美元和9.724亿美元[20] QSR协议情况 - 截至2023年6月30日,Essent Guaranty的QSR协议中,QSR - 2019、QSR - 2022、QSR - 2023的分保比例分别为20%、20%、17.5%,分保佣金分别为63%、20%、20%,利润佣金分别为63%、62%、58%[22] - 截至2023年6月30日,QSR协议下总RIF分保金额为77亿美元[22] 减值情况 - 2023年第二季度和上半年分别记录减值0.2百万美元,2022年同期分别为0.5百万美元和7.3百万美元[18] 超额损失再保险情况 - 截至2023年6月30日,保险关联票据为Essent Guaranty提供的超额损失再保险总承保金额为12.1193654亿美元,总风险金额为3.1941435亿美元,再保险金额为1070.65万美元,第一层自留额为1323.886万美元[24] - 截至2023年6月30日,再保险公司小组为Essent Guaranty提供的超额损失再保险总承保金额为9.1699119亿美元,总风险金额为2.4552141亿美元,再保险金额为325.281万美元,第一层自留额为1390.118万美元[24] Radnor Re相关情况 - 2023年第二季度,Radnor Re 2019 - 1和Radnor Re 2019 - 2通过要约收购赎回了约90%的未偿票据[25] - 截至2023年6月30日,各Radnor Re特殊目的保险公司的总资产为1070.65万美元,公司最大损失敞口为 - 830.6万美元[27] 损失和损失调整费用准备金情况 - 2023年上半年,损失和损失调整费用准备金期初余额为2.16464亿美元,期末余额为2.16943亿美元;2022年上半年,期初余额为4.07445亿美元,期末余额为2.09973亿美元[28] 已发生索赔和索赔调整费用及有利前期发展情况 - 2023年上半年,支付给以前年度保险事件的已发生索赔和索赔调整费用为390万美元,有6300万美元的有利前期发展[28] - 2022年上半年,支付给以前年度保险事件的已发生索赔和索赔调整费用为210万美元,有2.262亿美元的有利前期发展[29] 以前年度剩余准备金情况 - 截至2023年6月30日,因重新估计未支付损失和损失调整费用,以前年度剩余准备金为1.349亿美元;截至2022年6月30日为1.533亿美元[29] 早期COVID违约最终损失估计情况 - 截至2022年3月31日,公司将早期COVID违约的最终损失估计从初始风险保额的7%降至4%;截至2022年6月30日,进一步降至2%[31] - 2022年3 - 6月和上半年,早期COVID违约最终损失估计的修订分别为公司损失准备金带来6290万美元和1.641亿美元的收益[31] 信贷安排情况 - 公司有一项五年期8.25亿美元的有担保信贷安排,可额外申请最高1.75亿美元的无承诺增量定期贷款和/或循环信贷安排,2023年6月30日年度承诺费率为0.25%,截至该日已借入4.25亿美元,加权平均利率为6.87%,2022年12月31日已借入4.25亿美元,加权平均利率为6.02%[32] 合同承保服务赔偿补救款项情况 - 2023年上半年未支付与合同承保服务相关的赔偿补救款项,2022年上半年支付不足10万美元[33] 公司股本及投票权情况 - 公司授权股本为2.333亿股普通股,若股东被视为9.5%股东,其投票权可能受限[36] 普通股股息情况 - 2023年第一、二季度普通股每股股息为0.25美元,2022年四个季度分别为0.20、0.21、0.22、0.23美元,2023年8月董事会宣布三季度每股现金股息0.25美元[37] 股票回购情况 - 2022年5月董事会批准最高2.5亿美元的股票回购计划,截至2023年6月30日已回购113.1896万股,花费4600万美元,剩余2.04亿美元未使用[38] 长期激励计划情况 - 2023年5月修订2013年长期激励计划,增加200万股可发行股份,修订后最大可发行股份和股份单位为560万股,截至2023年6月30日有390万股可用于未来授予[39] 非归属股份等相关情况 - 2023年和2022年上半年归属的非归属股份、股份单位或股息等价单位的总公允价值分别为1450万美元和1720万美元,截至2023年6月30日有3070万美元未确认薪酬费用,预计在2.28年内确认[41] - 2023年上半年员工为支付预扣税向公司交回11.398万股普通股,截至该日库存股已全部注销[41] - 2023年上半年与非归属股份相关的薪酬费用(扣除没收)和相关税收影响分别为946万美元和187.9万美元,2022年同期分别为900.5万美元和178.5万美元[41] 反摊薄股份情况 - 截至2023年6月30日的三个月和六个月,反摊薄股份分别为15,528股和63,433股;2022年同期分别为180,561股和131,073股[43] 基于绩效的赠股情况 - 2023年6月30日,2023年、2022年和2021年基于绩效的赠股相对于目标的可发行百分比分别为200%、200%和139%[43] 累计其他综合损失税后余额情况 - 截至2023年6月30日的三个月,累计其他综合损失税后余额为360,135千美元,2022年同期为286,567千美元;上半年税后余额同样为360,135千美元,2022年同期为286,567千美元[44] 按公允价值计量的金融资产情况 - 2023年6月30日,按公允价值计量的金融资产总计5,022,094千美元,其中一级资产1,057,119千美元,二级资产3,964,975千美元[52] - 2022年12月31日,按公允价值计量的金融资产总计4,741,625千美元,其中一级资产693,029千美元,二级资产4,048,596千美元[52] 金融工具公允价值层次情况 - 金融工具公允价值分为三个层次,一级为活跃市场中相同工具的报价,二级为活跃市场中类似工具报价等,三级为一个或多个重大不可观察输入值得出的估值[46][47][48] 确定可供出售证券公允价值方式情况 - 公司使用独立定价来源确定一级和二级可供出售证券的公允价值,未对主要定价服务提供的价格进行调整[50][51] 美国保险子公司法定会计情况 - 美国保险子公司法定会计下的净收入与GAAP不同,主要差异与保单获取成本和所得税有关[53] 美国保险子公司法定资本情况 - 截至2023年6月30日和2022年,美国保险子公司法定资本超过监管要求[53] Essent Guaranty法定相关情况 - 2023年上半年Essent Guaranty法定净收入为185102千美元,2022年为367283千美元;法定盈余2023年为978482千美元,2022年为1018795千美元;应急储备负债2023年为2158755千美元,2022年为1928827千美元[53] - 2023年上半年Essent Guaranty应急储备增加1.1亿美元,Essent PA减少160万美元;2023年和2022年上半年Essent Guaranty分别释放应急储备2250万美元和630万美元,Essent PA分别释放190万美元和50万美元[53][54] - 截至2023年6月30日,公司GSE批准的抵押保险公司Essent Guaranty符合PMIERs 2.0要求[53] Essent PA法定相关情况 - 2023年上半年Essent PA法定净亏损为3519千美元,2022年净收入为1310千美元;法定盈余2023年为50668千美元,2022年为57368千美元;应急储备负债2023年为55164千美元,2022年为57415千美元[53] Essent Re法定相关情况 - 截至2023年6月30日,Essent Re法定资本和盈余为16亿美元,2022年12月31日为15亿美元;2023年和2022年上半年法定净收入分别为1.5亿美元和1.785亿美元[54] 可供出售投资有效久期及公允价值变化情况
Essent .(ESNT) - 2023 Q2 - Quarterly Report