公司收购情况 - 2020年12月31日公司完成对西弗吉尼亚管道公司的收购[77] - 2020年12月31日，公司为收购西弗吉尼亚管道公司签订300万美元卖方票据协议，收购总价650万美元，已付现金350万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日止三个月总营收为3200.98万美元，较2019年同期的2584.33万美元增加620万美元，增幅23.9%[88][89] - 2020年12月31日止三个月总成本为2916.67万美元，较2019年同期的2348.66万美元增加570万美元，增幅24.2%[88][90] - 2020年12月31日止三个月总毛利为284.31万美元，较2019年同期的235.67万美元增加48.6万美元，增幅38.5%[88][91] - 2020年12月31日止三个月销售及行政费用为359.58万美元，较2019年同期的259.58万美元增加100万美元，增幅38.5%[88][92] - 2020年12月31日止三个月运营亏损为75.28万美元，2019年同期为23.9万美元[88] - 2020年12月31日止三个月净亏损为64.77万美元，2019年同期为7.41万美元[88] - 2020年12月31日止三个月归属于普通股股东的净亏损为72.49万美元，2019年同期为15.14万美元[88] - 2020年12月31日止三个月基本和摊薄后每股亏损均为0.053美元，2019年同期均为0.011美元[88] - 2020年第四季度总营收3200.98万美元，2019年同期为2584.33万美元；毛利润235.67万美元，毛利率9.1%[94] - 2020年第四季度利息支出降至7.7万美元，较2019年同期减少11万美元，降幅59%[96] - 2020年第四季度税前亏损64.8万美元，2019年同期为11.1万美元[97] - 2020年第四季度所得税收益为6.9万美元，2019年同期为3.6万美元；有效所得税率为-9.7%，2019年同期为-33%[98][99] - 2020年和2019年第四季度优先股股息均为7.725万美元；2020年第四季度普通股股东净亏损72.5万美元，2019年同期为15.1万美元[100] - 截至2020年12月31日，公司总资产6170万美元，较上一财年末增加350万美元；总负债3660万美元，增加430万美元；股东权益2510万美元，减少72.5万美元[101][103][104] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，设备租赁费用分别为100万美元和78.8万美元[121] - 2020年截至12月31日的三个月，TransCanada Corporation占公司收入的13.7% [127] - 2020年和2019年12月31日，WV American Water分别占公司应收账款净额的11.7%和15.0% [127] - 公司设备租赁费用在2020年和2019年截至12月31日的三个月分别为100万美元和78.8万美元[182] 公司贷款与信贷情况 - 公司有多笔贷款，如2014年12月16日Nitro子公司签订120万美元20年期贷款协议，截至2020年12月31日已偿还本金24.4万美元[105] - 公司申请PPP贷款1313.91万美元，返还330万美元后剩余980万美元用于运营，截至2020年12月31日已用完，正在申请贷款豁免[112] - 2020年7月30日公司获得1500万美元循环信贷额度一年期延期，截至2020年12月31日可借款990万美元，已借款350万美元，剩余640万美元可用[115] - 公司信贷额度借款以应收账款为抵押，可用现金按符合条件应收账款的70.0%计算[117] - 公司获取首笔1250万美元贷款需满足多项契约，如最低有形净资产1900万美元、最低传统债务偿付覆盖率1.25倍等[118] - 借款超1250万美元需满足最低传统债务偿付覆盖率2.0倍、最低有形净资产2100万美元等额外要求[119] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司签订120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2020年12月31日已支付本金约24.4万美元、利息约31.8万美元[130] - 2021年1月5日公司与联合银行签订300万美元的非循环票据协议，获得设备信贷额度，初始可变利率4.25%[186] - 截至2021年2月12日，公司未动用设备信贷额度借款[186] 公司财务核算与税务情况 - 2018年10月1日，公司采用Topic 606确认收入，采用修改追溯过渡法，对财务报表无重大影响[134] - 公司采用“预期价值”或“最可能金额”法估计可变对价，方法需在合同中一致应用[156][159] - 公司按经营集团和合同类型分解收入，经营集团包括石油和天然气、水、污水及其他服务、电气和机械服务，合同类型有总价、单价、成本加成及时间和材料合同[161] - 总价合同通常按“成本与成本”投入法随时间确认收入，单价、成本加成及时间和材料合同通常按产出法随时间确认收入[162] - 公司合同资产可能包括成本和估计收益超过开票金额部分，除客户肯定索赔外，一般未来三个月内开票收款，肯定索赔解决可能超一年[172] - 公司合同负债可能包括损失准备和开票超过成本及估计收益部分，未赚取的项目相关成本一般未来十二个月内赚取[173] - 公司采用负债法核算所得税，建立估值备抵以减少递延所得税资产[175] - 公司及子公司按财年合并申报联邦和各州所得税，2017年9月30日前的美国联邦、州或地方所得税检查基本结束[174] - 公司在2020年12月31日未确认任何不确定的税务状况[176] 公司其他事项 - 公司营收和经营业绩通常受季节影响，第一季度通常是营收最慢的时期[85] - 2020年12月31日，公司有570万美元的履约保函未到期[125] - 2020年12月31日，公司一起诉讼案索赔1000万美元，未在财务报表中确认[128] - 公司自保险的保证金账户在2020年12月31日余额为210万美元[179] - 2020年12月23日，原401(k)第三方管理人未经授权清算公司集体信托持有的812,310股股票，加权每股约1.12美元[187] - 2021年2月10日，公司董事会批准计划，通过合格非选择性缴款向集体信托一次性缴款65.1万美元[187] 公司经营影响因素与订单情况 - 新冠疫情预计对公司2021年经营业绩产生重大影响[190] - 截至2020年12月31日，公司许多现有客户已恢复受2020年3月停工影响的项目[190] - 与2020年3月31日相比，公司增加了建筑人员的就业水平[190] - 潜在经济不确定性可能导致客户项目需求下降和资金能力降低[191] - 合格劳动力短缺可能导致生产效率低下和项目管理困难[191] - 2020年12月31日公司积压订单为5520万美元，包括新收购的西弗吉尼亚管道子公司[191]