EQM合并相关 - 2020年6月17日完成EQM合并，公司收购EQM全部流通在外普通股单位，EQM不再公开交易[48] - EQM合并生效时，非公司及子公司持有的每股EQM普通股转换为2.44股Equitrans Midstream普通股[49] - EQM赎回6亿美元EQM A系列永续可转换优先股单位，赎回价格为购买价格的101% [49][57] - 合并前公众有限合伙人集体持有EQM 40.1%的权益[53] - 2020年第一季度，公司记录与EQM合并和EQT Global GGA相关的费用1140万美元[55] Equitrans Midstream优先股相关 - Equitrans Midstream优先股股东在2024年3月31日及之前按9.75%的年利率获得累计季度股息，之后年利率为三个月LIBOR加8.15%，但不低于10.50% [60] - 自2021年4月10日起，Equitrans Midstream优先股股东可选择将优先股转换为普通股，每次转换的优先股金额至少为2000万美元[61] - 自2021年4月10日起，满足一定条件时公司可选择将所有Equitrans Midstream优先股转换为普通股[62] - 发生特定控制权变更事件且超过90%的对价为现金时，Equitrans Midstream优先股将自动转换为普通股[63] - 发生未满足90%现金对价门槛的其他控制权变更事件时，Equitrans Midstream优先股持有人可选择转换为普通股、要求交付等价证券、继续持有或要求公司以发行价101%加应计未付股息赎回[66] - 自2024年1月1日起，公司有权赎回Equitrans Midstream优先股，赎回价格取较高者：一是发行价乘以110%加上应计未付股息；二是按当时适用转换比率转换为普通股并立即清算后持有人将获得的金额[67] 会计准则发布相关 - FASB于2020年3月发布ASU 2020 - 04，适用于修订后的EQM信贷安排等，有效期至2022年12月31日；于2020年8月发布ASU 2020 - 06，2021年12月15日后开始的财年生效[45][46] 资产减值测试相关 - 2020年第一季度，公司对Hornet Midstream长期资产进行可收回性测试，确认减值费用，其中集输资产约3790万美元，客户相关无形资产约1770万美元[75] - 2020年第一季度，公司对RMP PA Gas Gathering和合并后的EQM Opco报告单元进行商誉减值测试，未记录商誉减值[74] - 2020年第四季度，公司对MVP合资企业的权益法投资进行减值评估，确定投资公允价值超过账面价值，无需减值，分析中使用税后折现率5.5% [78] - 2021年3月31日，公司商誉余额全部与EQM Opco报告单元相关，未识别出减值迹象，但该单元易受未来不利因素影响[74] - 2021年3月31日，公司未识别出表明长期资产账面价值可能无法收回的事件或情况变化[76] - 2021年3月31日，公司评估MVP合资企业权益法投资，确定无其他非暂时性价值下降，但未来投资账面价值可能受损[79] - 2020年第一季度，公司确认长期资产减值约5560万美元，其中与Hornet Midstream相关集输资产减值3790万美元，无形资产减值1770万美元[247] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司总运营收入3.79996亿美元，2020年为4.53113亿美元；2021年净收入7659.7万美元，2020年为1.8956亿美元[81] - 2021年3月31日公司总资产12.788847亿美元，2020年12月31日为12.725852亿美元[87] - 2021年第一季度折旧总额为68,618千美元，2020年同期为61,348千美元；2021年第一季度资产支出总额为57,582千美元，2020年同期为127,604千美元[88] - 2021年第一季度公司运营总收入为379,996千美元，2020年同期为453,113千美元[93] - 2021年第一季度未开票收入期末余额为11,875千美元，2020年同期为11,305千美元[96] - 2021年第一季度合同负债期末余额为470,769千美元，2020年同期为173,005千美元[101] - 截至2021年3月31日，公司剩余履约义务估计交易价格总计为13,639,455千美元[103] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司普通股股东应占净利润分别为5805.5万美元和6973.2万美元，每股收益分别为0.13美元和0.28美元[158] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司有效税率分别为21.0%和9.2%[161] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金流为2.296亿美元，2020年同期为2.493亿美元，有所下降[253] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金流为7070万美元，2020年同期为1.963亿美元，资本支出减少约9110万美元[254] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金流为1.35亿美元，2020年同期为6530万美元[256] EQT Global GGA相关 - EQT Global GGA中，EQT初始年度最低体积承诺为30亿立方英尺/天，逐步提升至40亿立方英尺/天[106] - EQT Global GGA中嵌入式衍生工具初始估计公允价值约为5150万美元[108] 业务资本支出相关 - 2021年第一季度集输业务资本支出中含与Eureka Midstream非控股权益相关的约170万美元[88] - 2021年第一季度传输业务资本支出未包含对MVP合资企业的1070万美元出资[89] EQT相关协议及持股情况 - EQT应付公司的MVC费用在MVP投入使用后前三年分别减免约2.7亿美元、2.3亿美元和3500万美元，2022年1月1日至MVP投入使用或2022年12月31日较早者期间，EQT可放弃部分费用减免换取公司约1.96亿美元现金支付[109] - 水服务协议有效期内，EQT每年向公司支付的固定MVC费用不少于6000万美元[110] - 公司2020年2月26日与EQT签订股份购买协议，以约4600万美元现金购买4769496股股票，以约1.96亿美元本票购买20530256股股票，并支付约700万美元现金，还记录了1720万美元递延税项负债[111] - 截至2021年3月31日，EQT持有公司25296026股普通股，占比约5.8%（不包括优先股影响）[113] 关联方交易相关 - 2021年第一季度公司与关联方交易中，营业收入2.24957亿美元，2020年为3.038亿美元；权益收入3000美元，2020年为5407.2万美元等[115] - 截至2021年3月31日，公司关联方应收账款为1.81051亿美元，2020年12月31日为1.99674亿美元；合同资产为50万美元，2020年12月31日为220.7万美元等[116] MVP及MVP Southgate项目相关 - 截至2021年3月31日，公司在MVP项目中持股46.2%，预计将增至47.8%；在MVP Southgate项目中持股47.2%[120][122][123] - 2021年3月，MVP合资企业向公司子公司发出7290万美元资本催缴通知，4月和5月分别支付1460万美元和2580万美元，预计6月支付3250万美元[124] - 截至2021年3月31日，公司对MVP项目和MVP Southgate项目的信用证金额分别约为2.312亿美元和1420万美元，5月4日，MVP项目替换信用证义务约为2.731亿美元[127] - 公司将MVP项目目标投产日期从2021年第二季度推迟至2022年夏季，总成本约62亿美元（不包括AFUDC）[164] - 截至2021年3月31日，MVP项目需额外提供约2.731亿美元信用证形式的信用支持，MVP Southgate项目需约1420万美元[252] - 2021年对MVP合资企业的资本贡献预计为2.65 - 3.15亿美元，MVP Southgate项目约1000万美元，资本支出预计为3.35 - 3.85亿美元[258] 信贷安排及债务相关 - 2020年1月1日至3月3日，公司加权平均年利率约为6.2%，2020年3月3日还清ETRN定期贷款并注销2440万美元未摊销折扣和融资成本[132] - 2018年10月Equitrans Midstream签订1亿美元借贷能力的高级有担保循环信贷安排，2020年3月3日终止并注销50万美元未摊销融资成本[133] - 2018年10月31日EQM将无担保循环信贷安排借款能力从10亿美元提高到30亿美元，期限延长至2023年10月，2020年3月30日修订[134] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，EQM在修订后的EQM信贷安排下分别有4.85亿美元借款和2.46亿美元信用证未偿还，2021年第一季度加权平均年利率约2.5%，2020年同期约3.2%[137] - 2019年8月EQM签订14亿美元无担保定期贷款协议，2021年1月8日提前偿还所有本金、利息等并终止协议，2021年1 - 7日和2020年第一季度加权平均年利率分别约2.4%和3.2%[139][140] - Eureka有4亿美元高级有担保循环信贷安排，2021年3月31日和2020年12月31日分别有3.1亿美元和3.03亿美元借款未偿还，2021年第一季度加权平均年利率约2.4%，2020年同期约3.9%[141][142] - 2021年第一季度EQM发行8亿美元2029年到期4.5%高级票据和11亿美元2031年到期4.75%高级票据，净收益约18.765亿美元[143] - 2021年1月20日EQM以约5.37亿美元购买5亿美元2023年到期票据，2021年第一季度因相关事项产生4100万美元债务清偿损失[151][152] - 截至2021年3月31日，EQM和Eureka遵守所有债务条款和契约[153] - 2021年4月16日，EQM对修订后的EQM信贷安排进行第二次修订，将可用总承贷额降至22.5亿美元[162][163] - 修订后的EQM信贷安排规定，2021年6月30日至2022年9月30日各财季，综合杠杆率不得超过5.95:1；2022年12月31日财季，不得超过5.25:1；2022年12月31日后各财季，不得超过5.00:1[162] - 截至2021年3月31日，根据修订后的EQM信贷安排条款，EQM可借款约19亿美元[251] - 若EQM未维持至少两家评级机构的最低信用评级，需向EQT提供约1.96亿美元的额外信用支持[252] 公允价值及收益相关 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，Henry Hub现金奖金支付条款公允价值分别为7510万美元和6800万美元，2021年和2020年第一季度分别确认710万美元和420万美元收益[156] - 估值模型中使用的NYMEX Henry Hub天然气期货价格预期平均波动率约31%[156] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，EQM高级票据的估计公允价值分别约为66.81亿美元和54.95亿美元，账面价值分别约为64.27亿美元和50.46亿美元[157] 信用评级相关 - 2021年1月穆迪、标普和惠誉确认了EQM的信用评级，截至3月31日无变化，均为非投资级[263] - 截至2021年3月31日，EQT的公共债务信用评级为标普BB（稳定展望）、穆迪Ba2（稳定展望）和惠誉BB（积极展望）[263] 股息相关 - 2021年4月27日，董事会宣布2021年第一季度普通股每股现金股息为0.15美元，优先股每股为0.4873美元[267]