公司结构与交易 - 2021年12月31日公司从特拉华州有限合伙企业转变为特拉华州公司，合伙资本账户重新分类为公司股权账户并产生所得税影响，转换时每个普通单位换为一股面值0.001美元的普通股[103][107] - 2021年10月14日公司进行简化交易，收购前赞助商和前普通合伙人，取消激励分配权，支付1600万个普通单位，2021年第四季度至2024年第一季度可获5550万美元季度支持付款[108] 业务运营情况 - 公司拥有并运营10座工厂，年产能约620万公吨木颗粒，产品全部签订长期承购合同，部分合同延续至2040年代[112] - 截至2022年10月1日，公司长期承购合同的产品销售积压订单价值211亿美元，加权平均剩余期限14.1年[115] 融资与债务情况 - 2022年7月，阿拉巴马州萨姆特县工业发展局发行2.5亿美元埃佩斯免税绿色债券，年利率6%，2052年到期，持有人可在2032年按面值赎回[116] - 2022年6月，公司修订高级有担保循环信贷安排，将到期日从2026年4月延长至2027年6月，最高总杠杆比率从5.00:1.00提高到5.50:1.00（重大交易期间从5.25:1.00提高到5.75:1.00）[117] - 2022年6月，公司借入4200万美元新市场税收抵免贷款，加权平均年利率2.9%，其中3410万美元2029年6月到期，790万美元2029 - 2052年可季度提前还款[118][119] - 2022年1月，公司发行494.5万股普通股，每股70美元，扣除1340万美元发行成本后净收益3.328亿美元，用于资助部分资本支出[120] 疫情与战争影响 - 2022年3月31日止三个月，新冠奥密克戎变种影响公司运营，产生1520万美元增量成本[122] - 新冠疫情在2022年前九个月造成1390万美元增量成本，均发生在第一季度[164] - 2022年前九个月，乌克兰战争导致公司产生510万美元的增量成本，均发生在截至2022年3月31日的三个月内[166] 业绩展示调整 - 公司提供2021年9月30日止三个月和九个月的非重述业绩展示，以反映独立和合并的实际历史业绩[129] 2022年第三季度财务数据变化 - 2022年第三季度产品销售收入从2021年同期的2.297亿美元增至3.23亿美元，增长9330万美元，增幅41%，主要因平均售价提高31%和销量增加7%[134][135] - 2022年第三季度其他收入为270万美元，2021年同期为810万美元，减少54.46万美元[134][138] - 2022年第三季度净收入从2021年同期的2.37826亿美元增至3.2566亿美元，增长8783.4万美元[134] - 2022年第三季度销售成本从2021年同期的1.99943亿美元增至2.57542亿美元，增长5759.9万美元，增幅29%[134][139] - 2022年第三季度调整后毛利润为7540万美元，即每公吨59.99美元，2021年同期为3440万美元，即每公吨29.36美元，增长4093.9万美元[143] - 2022年第三季度销售、一般、行政和开发费用为3040万美元，2021年同期为3390万美元，减少350万美元[134][144] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为3490万美元，2021年同期为2330万美元，增长1164.5万美元[134][145] - 2022年第三季度利息费用为1870万美元，2021年同期为1550万美元，增长324.1万美元[134][146] - 2022年第三季度所得税费用微不足道，2021年同期所得税收益为290万美元[147] - 2022年第三季度调整后EBITDA为6060万美元，2021年同期为1420万美元，增长4643万美元[149] - 2022年第三季度可分配现金流为3634.8万美元，2021年同期为 - 356.6万美元，增加3991.4万美元[151] - 2022年第三季度调整后EBITDA为6060万美元，2021年同期为6290万美元，减少230万美元[153] 2022年前九个月财务数据变化 - 2022年前九个月产品销售从7.255亿美元增至8.475亿美元，增长1.22亿美元或17%，主要因平均售价提高19%，部分被销量减少2%（6.1万公吨）抵消[155] - 2022年前九个月其他收入从3994万美元降至745.8万美元，减少3248.2万美元[154] - 2022年前九个月净收入从7.6541亿美元增至8.54963亿美元，增长8955.3万美元[154] - 2022年前九个月商品销售成本从6.322亿美元增至7.189亿美元，增长8660万美元或14%，主要因物流、能源和分销成本增加[160] - 2022年前九个月调整后毛利润从1.317亿美元增至1.808亿美元，每公吨从35.72美元增至49.85美元，主要因净收入和支持付款增加，部分被物流等成本抵消[161] - 2022年前九个月运营亏损从4183.3万美元增至4923.3万美元，增加740万美元[154] - 2022年前九个月净亏损从8384.9万美元增至9094.8万美元，增加709.9万美元[154] - 2022年和2021年前九个月，销售、一般、行政和开发费用分别为9180万美元和9980万美元，减少800万美元[169] - 2022年和2021年前九个月，折旧和摊销费用分别为8630万美元和6800万美元，主要因Lucedale工厂、Pascagoula码头和扩建资产投入使用[170] - 2022年和2021年前九个月，利息费用分别为4260万美元和4630万美元，减少主要归因于简化交易中高级担保绿色定期贷款安排的清偿[170] - 2022年前九个月所得税费用微不足道，2021年前九个月所得税收益为380万美元[171] - 2022年和2021年前九个月，调整后净亏损分别为3194.5万美元和7503.4万美元，减少4308.9万美元[173] - 2022年和2021年前九个月，调整后EBITDA分别为1.366亿美元和6160万美元，增加7500万美元[173] - 2022年和2021年前九个月，可分配现金流分别为8301.1万美元和 - 1172.9万美元，增加9474万美元[175] 流动性与股息计划 - 截至2022年9月30日，公司流动性为3.276亿美元，包括手头现金和5.7亿美元高级担保循环信贷安排下的可用资金[179] - 公司计划为2022年普通股股东支付每股3.62美元的现金股息，但与简化交易相关发行的1600万股普通股中的900万股除外[180] 资本支出情况 - 2022年公司计划投资2.55亿至2.65亿美元用于资本支出，其中2.1亿至2.15亿美元用于Lucedale工厂、Pascagoula码头和Epes工厂建设，3000万至3500万美元用于多工厂扩建，1500万美元用于维护性资本支出[184] - 截至2022年9月30日的九个月，公司已投资1.624亿美元用于资本支出[184] 现金流量情况 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月，公司经营活动净现金使用额分别为5250万美元和提供3240万美元，使用额增加8490万美元[186][187] - 经营活动净现金使用额增加主要因应收账款和存货增加5860万美元，部分被非现金项目调整后净亏损带来的现金增加2360万美元抵消[187] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月，公司投资活动净现金使用额分别为1.674亿美元和2.452亿美元，减少7770万美元[186][188] - 投资活动净现金使用额减少主要因Lucedale工厂、Pascagoula码头和各扩建项目资本支出的时间安排[188] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月，公司融资活动净现金提供额分别为4.302亿美元和4.812亿美元，减少5100万美元[186][189] - 融资活动净现金提供额减少主要归因于2021年九个月内收购非控股权益使用现金1.533亿美元、2022年九个月内普通股或单位发行收益增加1.181亿美元等因素[189][191] 其他情况 - 截至2022年9月30日，公司没有任何资产负债表外安排[192] - 自2021年12月31日以来，公司关键会计政策和估计以及市场风险敞口均无重大变化[193][194]