公司结构与交易 - 2021年12月31日公司从特拉华州有限合伙企业转变为特拉华州公司，转换后合伙企业资本账户重新分类为公司股权账户并产生所得税影响，转换时每份普通单位换为一股面值0.001美元的普通股[93][97] - 2021年10月14日公司进行简化交易，收购前赞助商和前普通合伙人，取消激励分配权，支付1600万个普通单位，2021年第四季度至2024年第一季度可获最高5550万美元季度支持付款[98] 业务运营情况 - 公司拥有并运营10座工厂，年产能约620万公吨木颗粒，产品销售全部签约，许多合同有效期至2040年代[102] - 截至2022年4月1日，公司长期承购合同产品销售积压金额为213亿美元，加权平均剩余期限14.5年[105] - 2022年第一季度，新冠奥密克戎变异株影响公司运营，产生1520万美元增量成本，导致设施可用性和产量下降[107] - 公司销售策略是通过长期照付不议承购合同与多元化优质客户签约，第一季度产能与合同量大致相等[103] 股权发行情况 - 2022年1月公司发行494.5万股普通股，每股70美元，扣除1300万美元发行成本后净收益3.332亿美元，用于资助部分资本支出和偿还信贷额度借款[106] 财务指标定义与列报 - 公司定义调整后净收入、调整后毛利率、调整后息税折旧摊销前利润和可分配现金流等非公认会计准则财务指标，用于评估运营情况[110][111][112][113] - 2021年第一季度业绩按公认会计准则重述，同时提供非重述列报，以反映公司实际和历史报告业绩[114] - 非公认会计准则财务指标和非重述列报不按公认会计准则列报，有局限性，不能替代公认会计准则财务指标[116][118] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度产品销售收入为2.309亿美元，较2021年同期的2.245亿美元增加640万美元，增幅3%，主要因平均售价提高8%，但销量减少5%[120][121] - 2022年第一季度其他收入为207万美元，较2021年同期的1709.1万美元减少1502.1万美元[120] - 2022年第一季度净收入为2.32982亿美元，较2021年同期的2.41621亿美元减少863.9万美元[120] - 2022年第一季度商品销售成本为2.11亿美元，较2021年同期的1.977亿美元增加1330万美元，增幅7%，主要因新冠和俄乌战争导致成本增加[120][123] - 2022年第一季度调整后毛利润为5071.3万美元，较2021年同期的4564.8万美元增加506.5万美元，主要因平均售价提高8%，但销量减少5%，且支持付款增加[125] - 2022年第一季度销售、一般、行政和开发费用为3370万美元，较2021年同期的3130万美元增加230万美元，主要与在建工厂和码头成本及非现金股权补偿有关[130][132] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为2260万美元，较2021年同期的2150万美元增加110万美元[133] - 2022年第一季度利息费用为1000万美元，较2021年同期的1340万美元减少340万美元，主要因借款减少和借款成本降低[134] - 2022年第一季度所得税费用微不足道，2021年同期所得税收益为70万美元[135] - 2022年第一季度调整后净亏损为644万美元，较2021年同期的2301.8万美元减少1657.8万美元；调整后EBITDA为3655万美元，较2021年同期的2169.1万美元增加1485.9万美元[135] - 2022年第一季度调整后EBITDA为3660万美元，较2021年同期的2170万美元增加1490万美元[137] - 2022年第一季度可分配现金流为2540万美元，较2021年同期的3040万美元减少500万美元[139] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为4290万美元，较2021年同期的160万美元增加4140万美元[150] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为5810万美元，较2021年同期的7770万美元减少1960万美元[151] - 2022年第一季度融资活动净现金流入为8780万美元，较2021年同期的1.764亿美元减少8860万美元[152] 公司财务状况与计划 - 截至2022年3月31日，公司流动性为28040万美元，包括手头现金和5.7亿美元高级有担保循环信贷安排下的可用资金[141] - 公司计划2022年支付普通股现金股息每股3.62美元，但900万股不支付现金股息[142] - 2022年公司计划资本支出2.55 - 2.75亿美元，其中2.1 - 2.2亿美元用于工厂和码头建设，3000 - 3500万美元用于多工厂扩建，1500 - 2000万美元用于维护资本支出[147] 其他财务相关情况 - 截至2022年3月31日，公司没有任何资产负债表外安排[153] - 自2021年12月31日以来，公司关键会计政策和估计以及市场风险敞口均无重大变化[155][156]