公司增长战略与收购情况 - 公司于2015年实施“收购与建设”增长战略，自实施以来进行多笔收购，如2016年10月10日以1850万美元现金和2044990股普通股收购Western State Design, LLC[23][36] - 2017年10月31日，公司以约795万美元现金和338115股普通股收购Tri - State Technical Services, Inc.[36] - 2018年2月9日，公司以约2040万美元（含约810万美元现金和348360股普通股）收购Zuf Acquisitions I LLC和Sky - Rent LP[37] - 2018年9月12日，公司以约650万美元现金和209678股普通股收购Scott Equipment, Inc.[38] - 2019年2月5日，公司以约640万美元现金和179847股普通股收购PAC Industries Inc.[38] - 2020年11月3日，公司以约460万美元现金和278385股普通股收购Yankee Equipment Systems, LLC[39] - 2022年2月7日，公司以约330万美元现金（扣除已收购现金）和179087股普通股收购Consolidated Laundry Equipment, Inc.和Central Equipment Company, LLC[39] - 2022年6月1日，公司以约540万美元现金收购Clean Designs, Inc.和Clean Route, LLC[41] - 2015 - 2022年公司实施“收购并整合”战略，完成多起收购，如2016年10月10日以1850万美元现金及2044990股普通股收购Western State Design；2022年6月1日以约540万美元现金收购CDL [163][167] 公司采购情况 - 2022财年和2021财年，公司向三家制造商的采购额分别占产品采购总额的约56%和62%，无其他制造商占比超10%[53] - 2022财年和2021财年，从三家制造商的采购额分别占公司产品采购总额约56%和62%[86] 公司客户情况 - 公司客户约60000家，主要位于美国、加拿大、加勒比地区和拉丁美洲，2022财年和2021财年无单一客户收入占比超10%[44] 行业竞争情况 - 美国商业和工业洗衣及锅炉分销业务竞争激烈且分散，有超500家设备分销商[57] - 美国商业和工业洗衣分销及服务业务竞争激烈且分散，有超500家设备分销商和服务提供商[90] 公司员工情况 - 截至2022年8月1日，公司有640名全职和兼职员工，均在美国且无集体谈判协议[63] 公司贷款与收益情况 - 2020年5月，公司及子公司获12笔PPP贷款，本金约690万美元，2021财年贷款全免并确认700万美元收益[71] - 2020年5月公司及子公司获12笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额约690万美元，2021财年全部豁免，确认收益700万美元；收购YES时承担其约91.6万美元PPP贷款，同年豁免[160][161][185] - 2020年11月收购YES时，公司间接承担其约91.6万美元PPP贷款，2021财年该贷款被SBA免除[186] 新冠疫情影响 - 自2020年3月31日季度末起，新冠疫情致客户订单、设备安装和零件订单完成延迟和下降[70] 公司研发情况 - 公司研发工作和费用通常不重要，多数产品由制造商自行研发[58] 公司知识产权情况 - 公司拥有美国某些服务商标，打算必要时使用和保护知识产权[59] 公司法规遵守情况 - 公司认为遵守已通过的环境等法律法规不会对资本支出、收益或竞争地位产生重大影响[62] - 公司业务受联邦、州、地方和外国环境及其他法律法规约束，违规可能导致成本增加和其他不利影响[92] 公司收购风险 - 收购是公司增长战略重要元素，但面临识别目标、整合公司等诸多风险[74] 公司供应商情况 - 公司产品依赖第三方供应商，供应受劳动力短缺、天气等不可控因素影响[81] 公司信贷协议情况 - 2018年11月2日，公司签订五年期循环信贷协议，最高本金达1亿美元，可增加至1.4亿美元，其中500万美元用于摆动贷款，1000万美元用于备用信用证[112] - 2022年5月6日，公司修订信贷协议，用BSBY利率取代LIBOR，将到期日延至2027年5月6日，截至2022年6月30日，信贷协议下未偿还金额为2800万美元[112] - 信贷协议借款利率按公司选择，非摆动贷款为BSBY利率加1.25% - 1.75%或基础利率加0.25% - 0.75%，摆动贷款为基础利率加0.25% - 0.75% [113] - 2018年11月2日公司签订5年循环信贷协议，最高本金1亿美元，可增加至1.4亿美元，2022年6月30日可用额度3410万美元[179] - 2022年5月6日公司修订信贷协议，用彭博短期银行收益率指数（BSBY）替代LIBOR，到期日从2023年11月2日延至2027年5月6日[182] - 截至2022年6月30日公司遵守信贷协议契约，协议义务由公司及子公司资产担保，部分子公司提供连带责任保证[183][184] 公司股权控制情况 - 截至2022年6月30日，公司管理层通过股东协议控制约64.5%已发行和流通的普通股[117] 公司产品风险 - 产品缺陷或未达规格可能导致更高服务成本，损害客户关系和行业声誉，还可能面临诉讼[89] 公司国外销售情况 - 公司国外销售主要面向加拿大、加勒比地区和拉丁美洲，受美元汇率和当地经济影响[93] 公司设施风险 - 公司设施面临飓风、洪水、地震等风险，供应商设施受损会影响产品交付和服务提供[98] 公司ERP系统实施情况 - 公司ERP系统实施是漫长且昂贵的过程，可能导致资源转移、成本超支、项目延迟或业务中断[102] 公司披露豁免情况 - 公司为“较小报告公司”，非关联方持有的普通股市值低于2.5亿美元时可继续享受豁免披露要求[121] 公司股份发行情况 - 公司董事会获授权可批准发行最多20万股优先股和2亿股普通股，目前无优先股流通，约有1350万股普通股流通[124] 公司设施分布情况 - 截至2022年6月30日，公司有30个仓储、配送和行政设施，分布在美国18个州，总面积约36.5万平方英尺[135] 公司普通股持有人情况 - 截至2022年9月1日，公司普通股约有215名登记持有人[142] 公司股息与回购情况 - 2022财年和2021财年公司未支付普通股股息，未来支付情况不确定[143] - 2022年第二季度末，公司未回购任何普通股[146] 公司财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022财年总营收较2021财年增长10%，得益于业务复苏、项目完成、价格上涨和收购业务[154] - 2022财年营收较2021财年增加约2530万美元，增幅10% [189] 公司财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2022财年净收入较2021财年下降51%，主要因2021财年有700万美元一次性贷款豁免收益及运营费用增加[157] 公司财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 公司总资产从2021年6月30日的1.779亿美元增至2022年6月30日的2.308亿美元，总负债从7110万美元增至1.131亿美元[173] 公司财务数据关键指标变化 - 现金情况 - 2022年6月30日公司现金约400万美元，低于2021年6月30日的610万美元，主要因债务偿还、资本支出和收购支付现金[174] - 2022财年经营活动用现金约190万美元，2021财年提供现金约1370万美元，增加1560万美元主要因营运资金变化[176] - 2022财年投资活动用现金约1590万美元，2021财年约760万美元，增加830万美元因收购现金支付和资本支出增加[177] - 2022财年融资活动提供现金约1570万美元，2021财年用现金约980万美元，主要因借款收益增加用于营运资金变化[178] 公司财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2022财年销售成本占营收比例从2021财年的75.3%降至72.4%，毛利率从24.7%升至27.6% [191] - 2022财年销售、一般和行政费用较2021财年增加约1070万美元，增幅19%，占营收比例从23.4%升至25.2% [196] - 2022财年利息和其他净费用较2021财年增加约35.8万美元，增幅112% [197] 公司财务数据关键指标变化 - 所得税税率 - 2022财年公司有效所得税税率为28.3%，2021财年为15.2% [198] 公司财务数据关键指标变化 - 通胀影响 - 2022财年和2021财年通胀对公司运营无重大影响，公司能提价抵消成本上涨 [199] 公司关联方租赁付款情况 - 2022财年和2021财年，公司子公司与关联方租赁付款分别为：Western State Design约20.7万美元和14.4万美元；Tri - State Technical Services约25.2万美元；AAdvantage Laundry Systems约48.1万美元；Scott Equipment约13.7万美元；PAC Industries约18.4万美元和18万美元；YES约14.2万美元和9.2万美元；CLK约8万美元 [200][202][203][204][205][206][208] 公司收入确认情况 - 公司多数合同为短期，有单一履约义务，控制权转移时确认收入；长期合同按成本 - 成本法在一段时间内确认收入 [210] - 公司衡量收入时扣除代收税款，发货后运输和处理成本作为履约成本核算 [212] 公司合同保留金情况 - 合同保留金通常为合同开票金额的5% - 20%，一般归类为流动资产，预计一年内收回[214] 公司商誉减值测试情况 - 公司每年4月1日进行商誉年度减值测试，此次未发现减值[215] 公司无形资产摊销情况 - 除商标外，客户关系等无形资产按直线法在5 - 10年内摊销[217] 公司所得税处理情况 - 公司遵循FASB ASC Topic 740处理所得税，按预期税率计量递延税项资产和负债[218] - 管理层每季度评估递延税项资产可实现性并调整估值备抵[219]