公司业务布局 - 公司在美国和波多黎各运营570家零售和工厂折扣店，还有在线商店和移动应用程序[133] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2021年第三季度净销售额增长47%，达到4.72亿美元，较2019年下降3%[137] - 2021年第三季度可比销售额增长46%，较2019年增长3%[137] - 2021年第三季度净销售额为4.71981亿美元，较2020年第三季度增加约1.499亿美元；2019年第三季度净销售额为4.885亿美元，2021年较其减少1650万美元；2021年可比销售额较2019年第三季度增长3%[167] - 2021年前39周净销售额为12.75367亿美元，较2020年前39周增加约4.973亿美元[174] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2021年第三季度毛利率百分比增加2890个基点，达到33.2%，较2019年增加500个基点[137] - 2021年第三季度毛利润为1.56808亿美元，毛利率为33.2%，较2020年第三季度增加2890个基点；较2019年第三季度增加500个基点[168] - 2021年前39周毛利润为3.84919亿美元，毛利率为30.2%，较2020年前39周增加4000个基点[175] 财务数据关键指标变化 - 营业收入与净收入 - 2021年第三季度营业收入增加1.272亿美元，达到1630万美元，较2019年增加2290万美元[137] - 2021年第三季度净收入增加1.034亿美元，达到1310万美元[137] - 13周内，截至2021年10月30日和2020年10月31日的运营收入分别为1625.4万美元和 - 11091.6万美元，净利润分别为1308.6万美元和 - 9034.9万美元[181] - 39周内，截至2021年10月30日和2020年10月31日的运营亏损分别为 - 952.6万美元和 - 39248.9万美元，净亏损分别为 - 2199.9万美元和 - 35216.9万美元[182] 财务数据关键指标变化 - 运营现金流 - 2021年第三季度运营现金流较2020年增加3.299亿美元，较2019年增加4550万美元[139] - 截至2021年10月30日的39周，公司经营活动产生的现金流为7.83亿美元，而2020年同期为使用2.516亿美元，同比改善3.299亿美元[198][199] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为1.41055亿美元，占净销售额的29.9%，较2020年第三季度增加1620万美元[170] - 2021年前39周销售、一般和行政费用为3.9501亿美元，占净销售额的31.0%，较2020年前39周增加7820万美元[177] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2021年第三季度利息费用为287.9万美元，较2020年第三季度增加190万美元[171] - 2021年前39周利息费用为1224.6万美元，较2020年前39周增加1020万美元[178] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2021年第三季度所得税费用为28.9万美元，有效税率为2.2%；2020年第三季度所得税收益为2150.3万美元，有效税率为19.2%[172] - 39周内，截至2021年10月30日和2020年10月31日的所得税费用分别为22.7万美元和 - 4506.8万美元，有效税率分别为 - 1.0%和11.3%[179] 财务数据关键指标变化 - 摊薄每股收益 - 13周内，截至2021年10月30日和2020年10月31日的摊薄每股收益分别为0.19美元和 - 1.39美元，调整后摊薄每股收益分别为0.17美元和 - 1.17美元[181] - 39周内，截至2021年10月30日和2020年10月31日的摊薄每股收益分别为 - 0.33美元和 - 5.46美元，调整后摊薄每股收益分别为 - 0.34美元和 - 4.20美元[182] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 13周内，截至2021年10月30日和2020年10月31日的EBITDA分别为3191.6万美元和 - 9260万美元[181] - 39周内，截至2021年10月30日和2020年10月31日的EBITDA分别为3889.2万美元和 - 33970.3万美元[182] 财务数据关键指标变化 - 递延税项估值备抵 - 2021年13周内，递延税项估值备抵释放148.5万美元，影响净利润和摊薄每股收益[188] - 2021年39周内，递延税项估值备抵释放49万美元，影响净利润和摊薄每股收益[189] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 截至2021年10月30日和2020年10月31日的39周，公司资本支出分别约为1.81亿美元和1.36亿美元，投资活动现金使用增加4500万美元[200] 财务数据关键指标变化 - 信贷与借款 - 2021年1月13日，公司与Sycamore Partners等签订贷款协议，新融资包括2020年收到的9000万美元FILO定期贷款和2021年3月提取的5000万美元延迟提取定期贷款[201] - 截至2021年10月30日，公司信贷安排下的未偿净额为1.185亿美元，其中1010万美元为短期债务，1.084亿美元为长期债务，经修订的循环信贷安排下约有1.553亿美元可用于借款[203] - 截至2021年10月30日，公司经修订的循环信贷安排下未偿还借款约2500万美元，定期贷款安排下未偿还借款约9670万美元[208] 财务数据关键指标变化 - 股票相关 - 2017年11月28日，董事会批准最高1.5亿美元的股票回购计划，2021年10月30日和2020年10月31日止的13周和39周，公司均未进行股票回购[204] - 2021年6月3日，公司与美银证券签订销售协议，可通过“市价”发行计划出售最多1500万股普通股，截至2021年10月30日的13周和39周，未出售任何股份[205] 财务数据关键指标变化 - 利率影响 - 基于2021年10月30日信贷安排下的借款水平，基础利率每变动100个基点，预计年度利息费用将变动约120万美元[208] 财务数据关键指标变化 - 内部控制 - 截至2021年10月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效，2021年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[213][214] 业务季节性特征 - 公司业务具有季节性，通常约45%的年度净销售额发生在春季，55%发生在秋季，2020年受疫情影响春季占比38%，秋季占比62%[152] 忠诚度计划成效 - 2021年第一季度重新推出Express Insider忠诚度计划，吸引近200万新客户，重新激活180万流失客户[147] 店铺数量变化 - 2021年第三季度末店铺数量为570家，较2020年第三季度末减少22家；2021年前39周结束时店铺数量为570家，较2020年前39周结束时减少22家[167][174] 各条业务线数据关键指标变化 - 零售与奥特莱斯销售额 - 2021年第三季度可比零售销售额增长52%，可比奥特莱斯销售额增长33%[137] 资金收支与债务偿还 - 公司销售收款快，有一定账期支付供应商款项，但租赁和债务协议有未来现金支出需求[195] - 截至2021年10月30日的39周，公司收到约4330万美元CARES法案所得税退款用于偿还部分延迟提取定期贷款，剩余退款预计2022年收到并偿还剩余贷款[201]