公司业务布局 - 公司在美国和波多黎各运营超500家零售和工厂折扣店及一个在线平台[205] - 截至2021年1月30日，公司运营360家零售商店和210家工厂直销店，另有7家特许经营店[331] 公司融资情况 - 2020年第一季度公司从循环信贷安排获取1.65亿美元，第四季度从定期贷款安排借款9000万美元，2021年第一季度再借5000万美元，收到定期贷款资金后偿还循环信贷安排5900万美元[209] - 2020年公司从2.5亿美元的循环信贷安排中提取1.65亿美元，获得1.4亿美元额外融资，其中9000万美元于2020年第四季度收到，5000万美元于2021年提取[264] - 为应对疫情，公司通过循环信贷安排借款1.65亿美元，通过定期贷款安排借款9000万美元，收到定期贷款资金后偿还了循环信贷安排的5900万美元，年末后又通过定期贷款安排借款5000万美元[346] 公司净销售额情况 - 2020年净销售额下降40%至12亿美元，可比销售额下降27%，可比零售销售额下降29%，可比奥特莱斯销售额下降21%[212] - 2020年净销售额为12.08374亿美元，2019年为20.19194亿美元，同比减少约8.108亿美元，降幅40%[244] - 2020年可比零售销售额下降29%，2019年下降6%；2020年可比奥特莱斯销售额下降21%，2019年下降1%；2020年总可比销售额百分比变化为下降27%，2019年下降5%[244] - 2020年净销售额为12.08374亿美元，2019年为20.19194亿美元，2018年为21.16344亿美元[320] - 2020年、2019年和2018年总净销售额分别为1208374千美元、2019194千美元和2116344千美元[386] 公司毛利率及利润情况 - 2020年毛利率百分比下降2770个基点至 - 0.4%，营业亏损增加2.374亿美元至4.552亿美元，净亏损增加2.411亿美元至4.054亿美元[212] - 2020年商品销售成本、采购和占用成本为12.13281亿美元，2019年为14.68619亿美元；2020年毛亏损490.7万美元，2019年毛利润5.50575亿美元；2020年毛利率为 - 0.4%，2019年为27.3%，2020年较2019年下降2770个基点[245] - 2020年经营亏损4.55215亿美元，净亏损4.05449亿美元，摊薄后每股收益为 - 6.27美元；2019年经营亏损2.17865亿美元，净亏损1.64358亿美元，摊薄后每股收益为 - 2.49美元[253] - 2020年GAAP报告的净亏损为4.05449亿美元，摊薄后每股亏损6.27美元；调整后的非GAAP净亏损为3.14343亿美元，摊薄后每股亏损4.86美元[259] - 2019年GAAP报告的净亏损为1.64358亿美元，摊薄后每股亏损2.49美元；调整后的非GAAP净亏损为513.6万美元，摊薄后每股亏损0.08美元[260] - 2020年EBITDA（非GAAP指标）为 - 3.84689亿美元，2019年为 - 1.32766亿美元[263] - 2020年净亏损为4.05449亿美元，2019年为1.64358亿美元，2018年净利润为0.963亿美元[320] - 2020年基本每股亏损为6.27美元，2019年为2.49美元，2018年每股收益为0.13美元[320] 公司门店运营情况 - 2020年超30%的门店在第二季度超过一半时间处于关闭状态[214] - 2020年3月，公司因疫情临时关闭所有门店和办公室，部分员工被休假[343] - 公司网站在疫情期间保持开放，由第三方物流和远程办公员工支持[343] - 公司仍打算关闭2020年1月宣布的100家门店，并进行门店优化测试[226] 公司成本节约与税收优惠 - 公司预计在三年实现8000万美元的成本节约机会[214] - 2020年公司通过费用削减、资本削减和库存削减降低成本2.5亿美元，通过租金减免、延期和降低租金节省8500万美元[264] - 公司预计从《CARES法案》获得1.2亿美元税收优惠，其中9500万美元所得税退款预计于2021年第二季度末收到，收到退款后需偿还5000万美元定期贷款[264] 公司业务投资与计划调整 - 2020年第三季度公司减少对场合着装类别的投资，增加对休闲、多功能类别的投资[215] - 2020年8月公司完成忠诚度计划的软重启，2021年第一季度计划对该计划进行更多改进[224] 公司库存情况 - 公司预计到2021年下半年库存将与销售趋势更匹配[227] - 2021年1月30日存货为2.6436亿美元，2020年2月1日为2.20303亿美元[317] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，存货的成本与可变现净值孰低调整分别为1450万美元和1040万美元[362] 公司业务季节性 - 公司业务有季节性，通常约45%的年度净销售额发生在春季（第一、二季度），55%发生在秋季（第三、四季度），2020年受疫情影响，春季占比约38%，秋季占比约62%[231] 公司各项费用情况 - 2020年销售、一般和行政费用为4.50834亿美元，2019年为5.64332亿美元，同比减少1.135亿美元[247] - 2019年重组成本为733.7万美元，2020年无重组成本[248] - 2020年利息费用净额为340.1万美元，2019年利息收入净额为298.1万美元，同比增加640万美元[249] - 2020年其他费用净额为273.3万美元，2019年无其他费用，同比增加270万美元[250] - 2020年所得税收益为5590万美元，2019年为5052.6万美元；2020年有效税率为12.1%，2019年为23.5%[252] - 2020年、2019年和2018年的广告费用分别为1.106亿美元、1.147亿美元和1.231亿美元[364] 公司现金流情况 - 截至2021年1月30日的52周，公司净亏损4.054亿美元，经营活动现金流量为负3.236亿美元[267] - 2020年经营活动使用现金3.23626亿美元，2019年提供现金9071万美元；投资活动使用现金1685.4万美元，2019年使用3703.9万美元；融资活动提供现金1.89215亿美元，2019年使用1820.2万美元[271] - 2020年资本支出约1690万美元，2019年为3700万美元[273] - 2020年公司未进行股票回购，2019年根据股票回购计划回购1560万美元普通股[278] - 2021年1月30日现金及现金等价物为5587.4万美元，2020年2月1日为2.07139亿美元[317] - 2020年经营活动净现金使用为323,626美元，2019年为提供90,710美元，2018年为提供73,717美元[326] - 2020年投资活动净现金使用为16,854美元，2019年为37,039美元，2018年为49,778美元[326] - 2020年融资活动净现金提供为189,215美元，2019年使用为18,202美元，2018年使用为88,491美元[326] - 2020年现金及现金等价物净减少151,265美元，2019年增加35,469美元，2018年减少64,552美元[326] - 2021年1月30日结束的52周内，公司净亏损4.054亿美元，经营现金流为负3.236亿美元[346] 公司资产与负债情况 - 2021年1月30日，公司店铺相关资产减少1%约为800万美元[287] - 2021年1月30日，成本与可变现净值孰低调整变动100个基点，对存货余额或税前收入无重大影响[291] - 2021年1月30日，公司循环信贷安排下有1.061亿美元净借款，定期贷款安排下有9000万美元净借款；利率变动100个基点，预计年度利息费用变动约200万美元[296] - 截至2021年1月30日，公司合并财产和设备净值为1.8亿美元，合并使用权资产净值为7.98亿美元[311] - 2020年，公司因店铺资产减值测试，记录了3400万美元的减值费用[311] - 2021年1月30日公司总资产为14.58457亿美元，2020年2月1日为17.90739亿美元[317] - 2021年1月30日短期租赁负债为2.03441亿美元，2020年2月1日为2.26174亿美元[317] - 2021年1月30日应付账款为1.5023亿美元，2020年2月1日为1.26863亿美元[317] - 2021年1月30日股东权益为968.9万美元，2020年2月1日为4.06302亿美元[317] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，银行应付的信用卡和借记卡交易款项分别约为750万美元和1090万美元[349] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，未兑现的未付支票分别为3210万美元和700万美元[350] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，货币市场基金按公允价值计量的一级资产分别为3596.4万美元和1.88182亿美元[356] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，所得税负债分别为0.7百万美元和0.8百万美元[383] - 2020年和2019年忠诚度递延收入期初余额分别为14063千美元和15319千美元，期末余额分别为8951千美元和14063千美元[392] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，销售退货准备金分别为6.4百万美元和9.1百万美元[393] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，礼品卡负债余额分别为23.5百万美元和24.1百万美元[394] - 2020年礼品卡期初负债24142千美元，发行25996千美元，赎回(24027)千美元，破损(2633)千美元，期末负债23478千美元[396] - 银行同意支付公司20.0百万美元可退还付款，截至2021年1月30日，递延收入余额11.3百万美元将在修订协议剩余期限内确认[399] - 2020年可退还付款负债期初余额14150千美元，确认收入(2878)千美元，期末余额11272千美元[400] 公司审计与协议情况 - 普华永道自2008年起担任公司审计师[315] - 公司与Comenity银行的私人标签信用卡协议期限延长至2024年12月31日[397] 公司会计标准采用情况 - 公司2019年2月3日采用ASC 842标准，确认使用权资产12亿美元，租赁负债13亿美元[340][341] - 采用ASC 842标准时，公司留存收益净减少550万美元[341] 公司疫情影响及应对 - 公司预计疫情对财务报表有未来影响，程度不确定[344] 公司其他投资与减值情况 - 2020年，公司确认使用权资产减值2511.7万美元，财产和设备资产减值926.3万美元，总计3438万美元[373] - 2016年公司对Homage, LLC投资1010万美元，2018 - 2020年每年增加投资50万美元，2018年确认840万美元减值损失，2020年核销剩余270万美元投资，并在2020年和2019年分别确认50万美元减值损失[374] 公司保险情况 - 公司自美国医疗、工伤和一般责任福利在一定止损限额内自行保险[385]