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Extreme Networks(EXTR) - 2023 Q2 - Quarterly Report

公司业务规模与服务 - 公司管理超200万台云设备,服务超50000个客户和1000万日常终端用户[46] - 公司提供24小时全年无休实时响应支持服务[65] 市场规模与增长预期 - 企业网络解决方案总潜在市场约330亿美元,未来三年年增长率约12%[48] - 公司目标是在未来三到五年内,5G服务可触达市场收入增长至每年约5000 - 1亿美元[48] - 公司参与规模为40亿美元的网络软件市场[48] - 云网络市场规模约41亿美元,未来三年增长率为13%[50] - 公司认为云网络复合年增长率将继续超过本地管理网络的复合年增长率[69] 产品支持型号 - 通用交换机支持5720/5520/5420/5320型号[60] - 通用WiFi 6/6E接入点支持300/400、5000系列[61] 公司战略方向 - 公司专注扩大在关键云网络领域的技术立足点,加速云管理采用和基于订阅的许可消费[69] 财年关键财务指标对比 - 2023财年第二季度净收入3.183亿美元,2022财年同期为2.809亿美元;产品收入2.234亿美元,2022财年同期为1.911亿美元;服务和订阅收入9490万美元,2022财年同期为8980万美元;总毛利率为净收入的57.1%,2022财年同期为56.5%;营业收入2340万美元,2022财年同期为1810万美元;净收入1790万美元,2022财年同期为1330万美元[73] - 2023财年前六个月,经营活动提供的现金流为1.203亿美元,2021年截至12月31日的六个月为6250万美元;截至2022年12月31日现金为2.025亿美元,截至2022年6月30日为1.945亿美元[74] 不同时间段收入变化 - 截至2022年12月31日的三个月,产品收入增加3230万美元或16.9%,六个月增加5350万美元或14.2%;服务和订阅收入三个月增加510万美元或5.6%,六个月增加1400万美元或8.1%[75] 不同时间段毛利润变化 - 截至2022年12月31日的三个月,产品毛利润增加1970万美元或19.7%,六个月增加2200万美元或10.8%;服务和订阅毛利润三个月增加320万美元或5.4%,六个月增加1200万美元或10.9%[76] 不同时间段费用变化 - 截至2022年12月31日的三个月,研发费用增加450万美元或9.4%,六个月增加780万美元或8.1%[76] - 截至2022年12月31日的三个月,销售和营销费用增加900万美元或12.5%,六个月增加1780万美元或12.6%[77][78] - 截至2022年12月31日的三个月,一般和行政费用增加620万美元或34.7%,六个月增加780万美元或22.2%[79] 不同时间段其他成本变化 - 截至2022年12月31日的三个月无收购和整合成本,六个月为40万美元;2021年同期三个月为210万美元,六个月为360万美元[80] - 截至2022年12月31日的三个月和六个月,重组及相关费用分别为50万美元和100万美元;2021年同期分别为30万美元和60万美元[81] - 截至2022年12月31日的三个月和六个月,无形资产摊销分别为50万美元和100万美元;2021年同期分别为80万美元和200万美元[82] 现金与回购情况 - 截至2022年12月31日,公司现金为2.025亿美元,较2022年6月30日的1.94522亿美元有所增加[88] - 2022年5月18日,董事会授权管理层在2022年7月1日起的三年内回购不超过2亿美元的普通股,2022年11月17日将每季度回购上限从2500万美元提高到5000万美元,2022年第四季度已回购4980万美元[88] 债务情况 - 2019年8月9日签订的信贷协议包括3.8亿美元的定期贷款和7500万美元的循环贷款,截至2022年12月31日,债务余额为2.62亿美元[89][90][93] - 2022年第四季度,债务平均每日未偿还金额为2.714亿美元,最高为2.715亿美元,最低为2.62亿美元[93] 利率与现金流情况 - 公司签订了名义金额为2亿美元的利率互换合同,以对冲利率变动影响[93] - 假设利率下降100个基点,2022年第四季度利息费用将减少196.4万美元;假设利率上升100个基点,利息费用将增加196.4万美元[93] - 2022年下半年经营活动产生的净现金为1.203亿美元,2021年同期为6250万美元;投资活动使用的净现金为630万美元,2021年同期为7620万美元;融资活动使用的净现金为1.056亿美元,2021年同期为5940万美元[89][90] 公司承诺与安排 - 截至2022年12月31日,公司有5710万美元的不可撤销库存采购承诺、4470万美元的供应商服务承诺和4770万美元的经营租赁义务[90] - 截至2022年12月31日,公司没有表外安排[91] 外汇风险管理 - 公司大部分销售和费用以美元计价,通过外汇远期合同管理外汇风险[94][95] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日,未指定为套期工具的外汇远期合约名义金额分别为1110万美元和2040万美元[96] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日,指定为套期工具的远期外汇合约名义金额分别为550万美元和570万美元[96] - 截至2022年12月31日,指定为套期工具的合约有40万美元未实现收益;截至2021年12月31日,有30万美元未实现损失[96] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月,经营活动中的外币交易损益分别为不足10万美元的收益和不足10万美元的损失[96] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月,经营活动中的外币交易损益分别为80万美元收益和30万美元收益[96]