资产收购与出售 - 2021年2月26日完成Guidon收购，获得约32,500净英亩土地，代价为1068万股公司普通股和3.75亿美元现金[173] - 2021年3月17日完成对QEP的收购，增加约49,000净英亩土地，向原QEP股东发行约1212万股普通股，总价值约9.87亿美元[174] - 2021年5月3日签署协议出售约95,000净英亩Williston盆地资产，售价约7.45亿美元，预计2021年第三季度末完成交易[176] - 2021年6月3日和7日完成出售非核心二叠纪资产，包括超7000净英亩非核心南米德兰盆地土地和约1300净英亩非核心、非运营的特拉华盆地资产，总价8200万美元[177] 债券发行与赎回 - 2021年3月24日完成债券发行，净收益21.8亿美元，用于回购QEP债券和2025年高级债券，预计每年节省利息成本约4000万美元[178] - 2021年6月赎回剩余1.91亿美元本金的Energen 4.625%高级债券[180] - 2021年7月23日选择赎回2025年到期的5.375%高级债券，本金4.32亿美元，赎回价格为面值的102.688%加应计利息[181] - 2021年3月，公司发行2023年、2031年和2051年票据，净收益21.8亿美元，扣除2400万美元债务发行成本和折扣[246] - 2021年3月，公司回购约16.5亿美元QEP票据，现金对价17亿美元，债务清偿损失约4700万美元；回购3.68亿美元2025年高级票据，现金对价3.81亿美元，债务清偿损失1400万美元[248][249] - 2021年6月，公司赎回剩余1.91亿美元2021年9月1日到期的Energen 4.625%优先票据[253] - 2021年7月23日，公司选择于8月24日赎回全部2025年到期的5.375%优先票据，本金总额4.32亿美元，赎回价格为面值的102.688%加应计利息[254] 财务关键指标 - 2021年第二季度净收入3.11亿美元，平均产量401.5千桶油当量/天，资本支出（不包括收购）3.66亿美元[189][190] - 截至2021年6月30日，公司拥有约542,242净英亩土地，包括约264,777净英亩米德兰盆地和约149,309净英亩特拉华盆地土地[194] - 公司预计2022年将50%的自由现金流返还给股东[187] - 2021年和2020年截至6月30日的三、六个月，中游业务部门的收入和运营费用对合并运营报表影响不大[201] - 2021年Q2石油、天然气和天然气液体总营收16.67亿美元，2020年同期为4.12亿美元；2021年上半年总营收28.39亿美元，2020年同期为12.95亿美元[202] - 2021年Q2石油产量2206.7万桶，2020年同期为1604.5万桶；2021年上半年产量3864.5万桶，2020年同期为3437万桶[202] - 2021年Q2石油平均价格为63.22美元/桶，2020年同期为21.99美元/桶；2021年上半年为60.53美元/桶，2020年同期为34.31美元/桶[202] - 2021年Q2油气和天然气液体营收较2020年同期增加13亿美元，增幅305%；2021年上半年较2020年同期增加15亿美元，增幅119%[207] - 2021年Q2油气和天然气液体营收增加主要因平均油价上涨贡献11亿美元，销量增加36%；2021年上半年平均油价上涨贡献14亿美元，销量增加15%[207] - 2021年Q2租赁运营费用较2020年同期增加5400万美元，每桶油当量增加0.45美元；2021年上半年较2020年同期增加2900万美元，每桶油当量增加0.08美元[209] - 2021年上半年租赁运营成本增加部分被基础设施改进带来的发电成本约1200万美元的减少所抵消[211] - 2021年生产增加主要源于一季度的Guidon收购和QEP合并，以及2020年二季度减产之后钻探和生产活动的整体恢复[208] - 2021年Q2生产税8700万美元，每桶油当量2.38美元；2020年同期为1900万美元，每桶油当量0.73美元；2021年上半年生产税1.47亿美元，每桶油当量2.29美元；2020年同期为6100万美元，每桶油当量1.09美元；2021年Q2生产税占油气收入比例为5.2%，2020年同期为4.6%；2021年上半年为5.2%，2020年同期为4.7%[212] - 2021年Q2从价税较2020年同期增加1500万美元；2021年上半年与2020年同期基本持平[213] - 2021年Q2集输费用5600万美元，每桶油当量1.53美元；2020年同期为3600万美元，每桶油当量1.35美元；2021年上半年集输费用8700万美元，每桶油当量1.36美元；2020年同期为7200万美元，每桶油当量1.29美元[214] - 2021年Q2探明油气资产折耗3.18亿美元，2020年同期为3.3亿美元；2021年上半年为5.75亿美元，2020年同期为7.22亿美元[216] - 2021年Q2和上半年未记录油气资产减值费用；若未获SEC豁免，2021年第一季度将记录约11亿美元减值费用；2020年Q2和上半年分别记录25亿美元和35亿美元非现金上限测试减值[218][219] - 2021年Q2一般及行政费用3600万美元，每桶油当量0.99美元；2020年同期为2000万美元，每桶油当量0.74美元；2021年上半年为6100万美元，每桶油当量0.95美元；2020年同期为4400万美元，每桶油当量0.79美元[221] - 2021年Q2和上半年一般及行政费用增加主要因QEP合并和Guidon收购带来额外薪资等成本900万美元和1100万美元，股权薪酬各增加400万美元[223] - 2021年Q2合并与整合费用200万美元，2020年同期无；2021年上半年为7700万美元，2020年同期无；其中QEP合并费用6800万美元，Guidon收购费用900万美元[224] - 2021年Q2净利息费用5700万美元，2020年同期为4600万美元；2021年上半年为1.13亿美元，2020年同期为9400万美元[225] - 2021年Q2和上半年净利息费用增加主要因2020年5月票据、Rattler 2025年到期5.625%优先票据等利息费用，部分被2021年3月回购2.025亿美元2025年票据本金节省利息成本和循环信贷协议借款减少抵消[225] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，衍生品工具净收益（损失）分别为-4.97亿美元、-3.61亿美元、-6.61亿美元和1.81亿美元；结算净现金收入（支出）分别为-3.23亿美元、2.10亿美元、-4.25亿美元和2.97亿美元[226] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，所得税拨备（收益）分别为0.94亿美元、-6.81亿美元、1.59亿美元和-5.98亿美元[230] - 截至2021年6月30日，公司信贷协议下未来借款可用额度为16亿美元，手头现金约3.44亿美元[231] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，经营活动净现金流量分别为15.78亿美元和11.73亿美元；投资活动净现金流量分别为-8.98亿美元和-15.35亿美元；融资活动净现金流量分别为-3.92亿美元和2.93亿美元；现金净增加（减少）分别为2.88亿美元和-0.69亿美元[233] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，不包括收购和权益法投资的资本支出分别为6.62亿美元和13.52亿美元[239] - 截至2021年6月30日，公司债务包括约73亿美元高级票据本金、6700万美元循环信贷安排借款和6800万美元DrillCo协议欠款[243] - 截至2021年6月30日，信贷协议下最大信贷额度为16亿美元，无未偿还借款，可用借款额度为16亿美元，有300万美元未偿还信用证，三个月和六个月加权平均利率分别为1.68%和1.67%[244] - 截至2021年6月30日，Viper信贷协议下有6200万美元未偿借款，4.38亿美元可用于未来借款，三、六个月加权平均借款利率分别为1.93%和1.90%[255] - 截至2021年6月30日，Rattler信贷协议下有500万美元未偿借款，5950万美元可用于未来借款，三、六个月加权平均借款利率分别为1.36%和1.39%[257] - 公司将2021年资本预算更新为15 - 16亿美元，中点较原预算增加9%，后因成本控制和开发计划表现超预期，打算将预算中点降低6%[260][263] - 2021年上半年，公司在钻探和完井、中游、非运营资产和基础设施方面分别支出6.03亿、1700万、2000万和2200万美元，总资本支出6.62亿美元[261] - 截至2021年6月30日，公司合并资产负债表显示，流动资产7.74亿美元，固定资产净值143.14亿美元，流动负债16.59亿美元，长期债务62.04亿美元[271] - 2021年上半年，公司合并利润表显示，收入21.96亿美元，运营收入11.6亿美元，净利润3.14亿美元[271] 商业协议 - 公司与Rattler签订多项基于费用的商业协议，初始期限至2034年，涉及大量土地使用权[200] 衍生品与风险管理 - 截至2021年6月30日，公司因商品价格衍生品产生7.83亿美元净负债头寸，若基础商品远期曲线上涨或下跌10%，净负债头寸将分别增加或减少7700万美元[278] - 截至2021年6月30日，公司有利率互换协议，名义金额12亿美元，用于管理市场利率对利息费用的影响[285] - 公司商品价格衍生品在2021年6月30日的净负债头寸为7.83亿美元，相关远期曲线上升10%，净负债头寸将增至8.6亿美元，增加7700万美元；下降10%，净负债头寸将减至7.06亿美元，减少7700万美元[278] - 公司利率互换协议名义金额为12亿美元，用于管理市场利率对利息费用的影响，这些互换被指定为公司2029年到期的12亿美元3.50%固定利率优先票据的公允价值套期[285] - 公司利率互换将收取固定利率，支付基于三个月伦敦银行同业拆借利率加2.1865%的平均可变利率[287] - 公司信贷协议借款利率为替代基准利率（等于优惠利率、联邦基金有效利率加0.5%和三个月伦敦银行同业拆借利率加1.0%中的最高值）或伦敦银行同业拆借利率加适用利差，替代基准利率适用利差为每年0.25%至1.125%，伦敦银行同业拆借利率适用利差为每年1.25%至2.125%[284] - 公司使用包括掉期、基差掉期、看跌期权、互换期权、滚动掉期和无成本领口期权等衍生品，以降低部分石油和天然气销售的价格波动[277] 市场风险 - 公司勘探和生产业务的主要市场风险是石油和天然气生产的定价，价格多年来一直波动且不可预测，近期虽因能源使用增加、疫情缓解和美国经济活动改善而上涨，但未来仍不确定[276] - 公司中游运营业务间接面临商品价格风险，持续的低商品价格可能导致公司或其他客户延迟钻井或停产，从而减少基础设施资产的集输和处理量，降低该业务板块的收入[279] 客户风险 - 公司不要求客户提供抵押品，重要客户因流动性问题、破产、资不抵债或清算而无法履行义务，可能对公司财务业绩产生不利影响[282] 应收账款风险 - 公司石油和天然气生产销售应收账款在2021年6月30日约为5.79亿美元，联合权益应收账款约为7800万美元[281] - 联合运营应收账款来自向拥有公司运营油井部分权益的实体的账单，公司对这些实体是否参与油井的控制能力有限[283] 契约修订 - 2021年3月，公司获得QEP票据持有人同意，修订契约，消除大部分限制性契约、相关条款和特定违约事件[251]