公司贷款业务增长情况 - 公司贷款业务增长强劲，同比增长24.7%（不包括PPP余额），其中有机增长占19.4%（不包括PPP和收购）[153] - 2023年3月31日贷款余额为24亿美元，较2022年的20亿美元增加4.844亿美元，增幅24.7%，其中商业和工业相关贷款合计增长30.1%，商业房地产贷款增长34.5%，非房地产商业贷款增长11.4%，消费者房地产贷款增长22.7%，消费者贷款增长56.8%，农业相关贷款增长6.7%，其他贷款减少7.2%[221] - 2023年第一季度与2022年同期相比，平均贷款余额因收购PPSF增长4.896亿美元，季度平均PPP贷款减少85.4万美元，增幅为25.7%[235] 各类贷款具体数据变化 - 商业房地产贷款同比增长最多，为7270万美元，增幅6.3%[153] - 1 - 4家庭消费者房地产部门资产出售收益较去年同期减少近63万美元[156] - 2023年3月底PPP贷款余额为6000美元，2022年3月底为46.3万美元；2023年该季度PPP贷款收入无利息收入和净手续费收入，2022年分别为2000美元和6.7万美元[235] - 2023年3月31日逾期贷款较2022年3月31日增加1110万美元，主要归因于农业、农业房地产、商业房地产和消费房地产投资组合逾期余额的增加[250] - 2023年3月31日非应计贷款为770万美元，低于2022年同期的860万美元，农业和商业房地产投资组合分别减少75.9万美元和88.5万美元[255] 财务关键指标变化 - 净利息收入同比增加190万美元，但净息差下降13个基点[157] - 2023年第一季度净收入同比下降20.2%，资产回报率降至0.91%，股权回报率降至8.53%，年初至今每股收益为0.47美元[158] - 2023年第一季度薪资费用比2022年第四季度高55.8万美元，同比高130万美元[159] - 2023年3月31日现金及现金等价物较2022年末减少2010万美元，2022年末的超额流动性、存款增加4430万美元和联邦住房贷款银行预付款增加3680万美元，为自2022年末以来净贷款增加8590万美元提供了资金[220] - 自2022年末以来，总资产增长1.8%，自2022年3月31日以来增长14.3%，两个时期增长最大的是贷款组合，商誉较2022年3月31日也显著增加[229] - 负债中，联邦住房贷款银行预付款增长最大，自年末以来增长28.9%（3680万美元），较2022年3月31日增长625.3%（1.417亿美元）；存款也有所增长，自2022年末以来增长1.8%（4430万美元），较2022年3月31日增长11.5%（2.596亿美元）[230] - 截至2023年第一季度，股东权益较2022年末增加760万美元；与2022年12月相比，累计其他综合损失未实现损失减少700万美元，至2023年3月31日未实现损失为3120万美元；2023年1月1日实施ASU 2016 - 13（CECL）导致留存收益减少340万美元[231] - 与2022年3月31日相比，股东权益增长6.7%（1930万美元）；2023年年初至3月的利润较2022年同期低160万美元；股息声明保持不变，为每股0.21美元[233] - 2023年第一季度贷款余额利息收入较2022年3月31日结束的季度增加920万美元，其中5.3%归因于公司近期收购，19.4%归因于银行更广泛市场的有机贷款增长[235] - 可供出售证券投资组合平均余额较2022年同期减少2470万美元，收入增加23.4万美元；联邦基金出售和有息存款平均余额较2022年同期减少9880万美元，本季度收入增加42.1万美元[236] - 银行生息资产总体平均余额增加3.662亿美元，2023年第一季度利息收入较2022年同期增加45.2%，即990万美元，期间优惠贷款利率上升约贡献了48%的增长[237] - 2023年3月31日结束的季度年化收益率为4.41%，2022年同期为3.47%；贷款余额增加占利息收入增加的56.8%，利率上升占43.2%[238] - 2023年利息支出较2022年第一季度增加800万美元，增幅为378.3%；自2022年以来，平均有息存款余额增加2.272亿美元，增幅为13.0%，本季度利息支出增加680万美元[236] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加190万美元，利息收入增加990万美元被较高的利息支出800万美元抵消[246] - 2023年第一季度信贷损失拨备总额较2022年同期增加23.7万美元，贷款冲销增加2.8万美元，回收增加1.9万美元，净冲销增加9000美元[249] - 2023年第一季度非利息收入较2022年同期下降16.6万美元，贷款发起额从2620万美元降至650万美元，销售收入从2850万美元降至650万美元[258] - 2023年第一季度综合服务费较2022年同期增加140万美元，借记卡收入增加7.5万美元，银行自有寿险现金退保价值增加3.9万美元[259] - 2023年第一季度贷款服务权带来净收入140万美元，2022年同期为4.5万美元，2023年新增资本化权利150万美元与农业贷款相关[261] - 2023年第一季度非利息费用较2022年同期增加350万美元，其中薪资和员工福利增加130万美元，广告和公关费用增加21.6万美元[263] - 2023年第一季度所得税费用较2022年同期减少36.8万美元，有效税率分别为19.67%和19.41%[264] - 2023年第一季度净收入较去年同期下降160万美元，本季度产生与信用卡平台相关一次性费用54.1万美元，投资出售损失89.1万美元[265] PPP相关政策及数据 - PPP授权贷款最高达3500亿美元，最大贷款规模上限为平均月工资成本的250%或1000万美元[175] - 2020年4月立法为PPP额外提供320亿美元资金，至少60亿美元留给中小型银行和社区贷款机构[176] - 2020年6月PPPFA法案延长后续PPO贷款期限至5年[176] - 薪资保护计划（PPP）获2840亿美元资金，二次贷款最高额度从1000万美元降至200万美元，至少60%贷款用于工资成本可全额豁免[177] 监管政策相关 - 2023年3月30日，CFPB发布最终规则，要求金融机构收集和报告小企业信贷申请数据，不同规模贷款机构分阶段执行[180][181] 贷款会计处理及评估相关 - 2021年第三季度有一笔310万美元的贷款修改，按ASC 310 - 40指南此前会被视为问题债务重组（TDR）[182] - 预期信贷损失（CECL）会计处理延迟至2023年1月1日[182] - 贷款损失准备（ACL）计算采用平均冲销法，使用20年历史损失期，并参考327家资产规模小于50亿美元同行数据[199] - 储备金按贷款级别计算，建筑和土地贷款储备金占比最高，农业贷款损失率最低[200] - 前瞻性预测期限为12个月，基于联邦公开市场委员会（FOMC）季度经济预测进行回归分析[201] - 不具有相似风险特征的贷款单独评估，预计止赎时按抵押物公允价值调整计算预期信贷损失[202] - 预期信贷损失按贷款合同期限估计，适当调整预期提前还款情况[204] 公司其他财务数据 - 截至2023年3月31日，公司有417名全职等效员工[172] - 2023年3月31日，应计利息应收款总计970万美元，列于其他资产[191] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，银行通过代理行分别拥有8800万美元和7300万美元的无担保借款额度，还可通过联邦住房贷款银行的现金管理预付款获得1.304亿美元[225] - 2023年前三个月，证券投资组合较2022年末减少1780万美元，主要因出售2160万美元证券，部分被未实现损失减少890万美元抵消；较2022年3月减少4100万美元，因未实现损失总额增加4440万美元；质押投资证券较年末增加2920万美元，较2022年3月31日增加4130万美元，截至2023年3月31日，质押投资证券总额为1.64亿美元[226] - 2021年7月30日，公司完成向各类合格投资者私募发行3500万美元本金总额的3.25%固定至浮动利率次级票据，用于一般公司用途[228] - 2023年第一季度贷款服务权期末余额为498.5万美元，2022年同期为361.6万美元，2023年无估值备抵，2022年为13.4万美元[262] 公司资本状况 - 截至2023年3月31日，公司和银行的资本状况均远高于巴塞尔协议III监管资本要求，控股公司有足够流动性维持股息政策，银行资本充足，一级杠杆比率为9.01%，一级风险资本比率为11.05%，总风险资本比率为12.06%，股东权益/总资产为10.70%，资本保护缓冲为4.06%[234] 公司利率风险及管理 - 公司主要市场风险为利率风险，通过资产/负债框架管理，目标是管理净利息利差和净收入对利率潜在变化的敏感性[269][270] - 公司采用利率冲击敏感性分析，12个月内利率上升3%时，净利息利润率为3.94%，净利息收入为108,037千美元，净利息收入变化率为1.95%[271] - 利率上升2%时，净利息利润率为3.95%，净利息收入为108,652千美元，净利息收入变化率为2.53%[271] - 利率上升1%时，净利息利润率为3.93%，净利息收入为108,666千美元，净利息收入变化率为2.54%[271] - 利率持平0%时，净利息利润率为3.80%，净利息收入为105,972千美元，净利息收入变化率为0.00%[271] - 利率下降1%时，净利息利润率为3.53%，净利息收入为99,982千美元，净利息收入变化率为 -5.65%[271] - 利率下降2%时，净利息利润率为3.31%，净利息收入为95,103千美元，净利息收入变化率为 -10.26%[271] - 利率下降3%时，净利息利润率为3.11%，净利息收入为90,712千美元，净利息收入变化率为 -14.40%[271] - 公司资金成本为1.85%，利率上升200个基点时可部分调整资金定价[272] - 公司目标是延长部分银行固定利率负债期限以降低利率上升风险[271] - 公司需增加可变贷款利差并尽可能限制资金成本增加[273]