整体财务表现 - 2021年公司总收入上升15%至109.19亿港元，营业溢利增加13%至78.07亿港元，年内无物业销售收入入账[5] - 股东应占基本纯利上升6%至29.91亿港元，每股基本盈利增至2.20港元[5] - 计入4.02亿港元物业净重估亏损后，股东应占纯利为25.89亿港元，每股盈利为1.90港元[5] - 2021年公司收入为109.19亿港元，较2020年的95.26亿港元增长14.62%；本年溢利为50.75亿港元，2020年则亏损21.85亿港元[49] - 2021年公司全面收入总额为84.65亿港元，2020年为43.5亿港元[50] - 2021年公司股东应占全面收入总额为44.77亿港元，2020年为20.9亿港元[50] - 2021年公司非控股权益应占全面收入总额为39.88亿港元，2020年为22.6亿港元[50] - 2021年公司投资物业价值为186.582亿港元，2020年为173.235亿港元[51] - 2021年公司现金及银行存款为9.14亿港元，2020年为6.793亿港元[51] - 2021年公司流动负债为19.451亿港元，2020年为19.401亿港元[51] - 2021年公司资产净值为164.487亿港元，2020年为159.339亿港元[51] - 2021年公司租赁收入为96.37亿港元，2020年为83.86亿港元[55] - 2021年公司已建成物业销售为0，2020年为6200万港元[55] - 2021年公司总收入为109.19亿港元，2020年为95.26亿港元，内地收入从56.94亿港元增至74.02亿港元，香港收入从38.32亿港元降至35.17亿港元[56] - 2021年未计入物业公允价值变动的营业溢利为72.49亿港元，2020年为63.75亿港元，内地从34.63亿港元增至46.17亿港元，香港从29.12亿港元降至26.32亿港元[56] - 2021年物业公允价值净增加4.58亿港元，2020年减少68.56亿港元，内地从减少26.27亿港元变为增加17.63亿港元，香港从减少42.29亿港元变为减少13.05亿港元[56] - 2021年利息支出净额为4.27亿港元，2020年为1.52亿港元，借贷成本总额2021年为15.09亿港元，2020年为15.18亿港元[56][59] - 2021年除税前溢利为72.66亿港元，2020年亏损9.24亿港元；本年溢利为50.75亿港元，2020年亏损21.85亿港元；股东应占纯利为25.89亿港元，2020年亏损15.41亿港元[56] - 2021年公司资产总值为238.021亿港元，2020年为224.739亿港元，内地从143.876亿港元增至153.51亿港元，香港从68.762亿港元增至70.123亿港元[57] - 2021年其他收入净额为6000万港元，2020年为5400万港元[58] - 2021年职工成本为15.27亿港元，2020年为13.13亿港元，若计入未确认金额，2021年为18.12亿港元，2020年为15.75亿港元[60] - 2021年已宣布及拟派股息共11.71亿港元，2020年为11.16亿港元[63] - 2021年每股基本及摊薄盈利为2.20港元，2020年为2.08港元；按股东应占基本纯利计算，2021年每股盈利2.20港元，2020年为2.08港元[64][66] - 2021年投资物业及发展中投资物业添置额为22.61亿港元，2020年为52.31亿港元[67] - 2021年应收账款未逾期或逾期少于一个月为1.17亿港元，逾期一至三个月为700万港元，逾期三个月以上为400万港元；2020年对应分别为1.16亿港元、2600万港元、1100万港元[68] - 2021年其他应收款中内地购买土地押金为3.06亿港元，2020年为2.97亿港元[68] - 2021年应付账款三个月内到期为17.51亿港元，三个月后到期为31.55亿港元；2020年对应分别为44.24亿港元、20.4亿港元[70] 物业租赁收入 - 物业租赁收入急增15%至109.19亿港元，内地物业组合租赁收入按人民币及港元计值分别升22%和30%，抵消香港物业组合7%的跌幅[8] - 内地商场租赁收入以人民币计值按年攀升25%[8] - 香港租户销售额2021年整体上升8%，所需租金宽减大幅减少[8] - 内地物业组合总租赁收入和营业溢利按人民币计值分别跃升22%和25%，按港元计值则分别上升30%和34%，整体租赁边际利润率为68%[9] - 商场组合租赁收入按年上升25%，高端商场收入增长30%，次高端商场收入增长2%[10] - 上海恒隆广场收入17.82亿元，同比上升25%，租户销售额上升37%[10][12] - 上海港汇恒隆广场收入11.63亿元，同比增长18%，租户销售额升幅56%[10][12] - 无锡恒隆广场收入3.73亿元，同比升40%，租户销售额升77%[10][12] - 大连恒隆广场收入1.64亿元，同比增21%，租户销售额增89%，下半年收入较上半年增加45%[10][12] - 昆明恒隆广场收入2.69亿元，同比增长47%[10][13] - 武汉恒隆广场开业不足十个月，租赁收入1.53亿元，租户销售额近10亿元，租出率达84%[13] - 济南恒隆广场收入增加3%，租户销售额上升20%，2021年6月展开三年资产优化计划[10][14] - 天津恒隆广场收入维持去年水平，租户销售额上升28%[10][15] - 内地办公楼组合收入占内地物业租赁收入总额20%，总收入录得13%增长，自然收入增长3%[16] - 内地办公楼组合2021年总收入12.48亿元，较2020年增长13%，其中上海恒隆广场、上海港汇恒隆广场、沈阳市府恒隆广场、无锡恒隆广场、昆明恒隆广场、武汉恒隆广场收入分别增长4%、2%、6%、18%、119%、45倍[17] - 上海港汇恒隆广场住宅及服务式寓所收入上升8%，租出率增加5个百分点至91%[20] - 沈阳康莱德酒店2021年收入上升18%，总值为9400万元[20] - 香港2021年总收入按年下跌7%至35.17亿港元，整体营业溢利减少7%至28.78亿港元，租赁边际利润率维持于82%[21] - 2021年香港租户销售额较2020年提升8%，下半年录得16%的按年增长[21] - 香港零售组合收入录得7%的跌幅至20.02亿港元，其中铜锣湾、旺角、港岛东及九龙东零售组合收入分别下跌14%、17%、4%[22][23] - 香港办公楼及工业/办公楼组合收入下跌6%至12.73亿港元，平均租出率下跌3个百分点至87%[22][23] - 香港住宅及服务式寓所组合收入下跌8%至2.42亿港元，租出率增加16个百分点至72%[22] - 住宅及服務式寓所業務收入較去年下跌8%至港幣2.42億元，年底租出率回升16個百分點至72%[24] 股息分配 - 董事会建议派发2021年度末期股息每股0.65港元，2021年度全年股息为每股0.86港元[7] - 2021年派息比率（基于股东应占纯利）总额为45%[4] 债务与融资 - 2021年净债项股权比率为22.3%，债项股权比率为27.9%[4] - 公司发行港幣32億元綠色債券，取得港幣15億元綠色貸款信貸額度及港幣70億元可持續發展表現掛鈎貸款融資額度，可持續金融佔比28%[32] - 截至2021年12月31日，現金及銀行存款結餘總額為港幣91.4億元，其中港幣佔61%、人民幣佔37%、美元佔2%[33] - 2021年12月31日借贷总额为港币458.83亿元，2020年12月31日为港币387.70亿元；定息债项占债项总额比率降至48%[34][35][36] - 2021年12月31日净债项结余为港币367.43亿元，2020年12月31日为港币319.77亿元；净债项股权比率为22.3%，2020年为20.1%；债项股权比率为27.9%，2020年为24.3%[37] - 2021年12月31日整体债项组合平均偿还年期为3.0年，2020年12月31日为2.8年；约65%的贷款需于两年后偿还[38] - 截至2021年12月31日，备用银行承诺信贷金额未提取结余为港币182.95亿元，2020年12月31日为港币165.38亿元；40亿美元中期票未提取结余为17.60亿美元，等值港币137.22亿元，2020年为港币129.45亿元[39] - 截至2021年12月31日止年度，财务费用总额减少1%至港币15.09亿元；平均有效借贷利率降至3.7%，2020年为4.4%；利息保障倍数为5倍，2020年为4倍[41] - 2021年12月31日，以人民币计值的资产净值占资产净值总额约72%；人民币兑港币升值2.9%，产生换算收益为港币33.42亿元，2020年为港币66.04亿元[43] - 报告日，美元外汇风险为已发行的5.50亿美元固定利率债券，等值港币42.89亿元，相关外汇风险以同等值的美元/港币货币掉期合约对冲[44] - 2021年12月31日，集团资产均无抵押予任何第三方[45] - 2021年12月31日，集团并无任何重大的或然负债[45] - 撇除恒隆地产集团的结余，2021年12月31日本公司及其附属公司净现金结余为港币4.37亿元，2020年12月31日为净债项结余港币3.79亿元；备用银行承诺信贷金额未提取结余为港币36.50亿元，2020年为港币39.75亿元[37][40] 物业重估与项目进展 - 2021年無物業銷售收入，物業銷售業務錄得港幣9100萬元營業虧損，出售34個停車位錄得港幣1700萬元出售收益[25] - 截至2021年12月31日，投資物業及發展中投資物業總值為港幣2089.81億元，錄得物業重估收益港幣4.58億元[26] - 內地物業組合錄得港幣17.63億元重估收益，較2020年底估值增加1%；香港物業組合錄得港幣13.05億元重估虧損，較2020年估值下跌2%[26] - 計及相關稅項及權益後，股東應佔淨重估虧損港幣4.02億元[27] - 供出租及待售的物業發展項目總值分別為港幣223.99億元和港幣97.65億元，對投資物業發展項目資本承擔總額為港幣190億元[27] - 武漢「恒隆府」等多個內地項目有預售及落成時間規劃，如武漢「恒隆府」首批單位預計2022年上半年預售，2023年下半年起分階段落成[28] - 香港皓日（The Aperture）2021年12月預售，預計2023年竣工；北角電氣道228號項目預計2022年年底落成[30] - 2020年末44个停车位于2021年上半年出售[69] 可持续发展与企业活动 - 2021年12月公司公布25个将在2025年底前实现的“25 x 25可持续发展指标”[46] - 2021年12月起昆明恒隆广场采用100%可再生能源供电，每年提供近57,800兆瓦时电力，减少约46,471吨碳排放量，使内地发展项目可再生能源使用量提升至逾14%[46] - 未来12个月公司计划将超3亿港元支出优先投放在环境、社会及管治方面[47] - 公司重新阐释愿景、使命和核心价值，更新英文理念为We Do It Well，恒隆广场“66”品牌焕新登场[46] - 公司开展首次员工敬业度调查，并根据结果落实提升员工敬业度的规划措施[46] - 公司于2021年3月推出“hello恒隆商场奖赏计划”及恒隆商场手机应用程式，下半年推出“Go Shopping！开心消费在恒隆”奖赏计划[21] - 公司为响应香港特区政府疫苗接种计划，推出总值2700万港元的措施[21] 未来展望 - 预计2022年内地物业组合持续增长，新落成办公楼有望带动整体租出率和收入[48] - 预计香港物业复苏波折，公司将完善租户组合、加强与顾客联系[48] - 2022年上半年开始预售武汉“恒隆府”，下半年末预售无锡“恒隆