股权融资 - 2021年6月28日公司完成首次公开募股，发行220万股普通股，每股发行价5美元；7月2日承销商行使超额配售权，额外购买33万股，每股5美元，IPO总收益（含超额配售股）达1265万美元，扣除费用后净收益约1130万美元[203] - 2021年6月和7月，公司分别将IPO净收益约900万美元和行使超额配售权净收益约100万美元作为公司间贷款转入中国子公司，且预计未来将使用收益进行研发、开发新产品和扩大产能，不支付现金股息[209] - 2023年3月30日公司拟公开发行价值最高300万美元的普通股，分三批发行，每股定价为1美元或前一交易日收盘价的80%中的较低者，同时发行认股权证，但8月3日终止该发行，因无有效认购[220][222] - 2023年1月17日公司完成普通股和认股权证的私募发行，向5名投资者发行275万股普通股，每股认购价0.8美元，总认购收益220万美元，同时发行认股权证，行权价0.88美元，有效期24个月[224] - 2021年6月28日公司完成首次公开募股，发行220万股普通股，承销商行使超额配售权额外购买33万股，首次公开募股总收益达1265万美元，扣除费用后净收益约1130万美元[225] 子公司相关 - 2021年9月8日、2023年2月7日和3月9日，公司分别成立西安优品萃生物技术有限公司、博恩自然生活美国有限公司和亳州DT三家子公司[227] - 2021年9 - 10月公司终止VIE协议进行企业重组，将西安App - Chem转变为中外合资企业，其财务结果并入公司合并财务报表[229][230] - 中国子公司分配股息需基于可分配收益，每年需将至少10%的税后利润存入法定储备金，直至达到注册资本的50%，该储备金不可作为现金股息分配[211] - 中国政府实施资本管制措施，公司中国子公司的股息和其他分配可能受到更严格审查，且中国企业向非中国居民企业支付股息需缴纳10%预扣税，与香港的税收协定可降至5%，但不保证适用[212][213] - 西安CMIT和西安优品萃已在西安工商局高新分局注册，因其从事行业不在《2021年外商投资准入特别管理措施（负面清单）》内，无需从其他相关主管部门获取许可证[302] - 公司旗下西安App - Chem和铜川DT已获得食品生产许可证和食品经营许可证，其中西安App - Chem的食品生产许可证有效期至2028年8月8日，铜川DT的食品生产许可证有效期至2027年11月20日[314][315] - 公司旗下西安App - Chem的龙涎香醚在欧盟获得REACH认证，鼠尾草在美国FDA获得GRAS认证，部分产品获得犹太洁食和清真认证[315] - 西安App - Chem的运营子公司包括Bon Natural Life、Bon Natural Life U.S.A.等，公司对多数子公司持股比例为100% [368] - 2019年12月11日，公司在开曼群岛成立离岸控股公司Bon Natural Life Limited，后在中国设立外商独资企业西安CMIT [364] - 2021年11月1日起，公司重组中国境内公司结构，成为西安App - Chem的间接唯一股东[364] 纳斯达克合规 - 2023年6月12日公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个交易日未达到每股1美元的最低出价要求，初始获180天（至2023年12月11日）恢复合规期，后又获额外180天（至2024年6月10日）[218][219] 工厂建设 - 2021年5月10日公司以26.7万美元成本获得8.2英亩土地使用权，计划建设新制造工厂，总预算约560万美元，原预计2022年10月完工，现预计2024年12月完成[226] - 渭南原材料和配料生产基地占地约5英亩，建筑面积118403平方英尺，月租金1920美元，主要生产快乐鼠尾草系列、苹果多酚系列和水苏糖产品[372] - 铜川功能性健康业务生产基地占地约4.1英亩，建筑面积145313平方英尺，2022年12月投产，预计新厂年产值达1.5亿美元[373] - 玉门工厂于2021年5月以26.7万美元获得8.2英亩土地50年使用权，建设预算约560万美元，预计2024年12月完工[374] 疫情影响 - 新冠疫情影响公司业务运营，未来12个月可能导致公司收入和现金流表现不佳，影响程度仍不确定[231] 技术与产品 - 公司形成四个技术平台，用于天然产品大规模分离、安全改进、活性增强和功能复合[235] - 公司生产的龙涎香醇产品纯度达99.5%以上，行业平均约99.0%，产量约63%，行业平均约40% - 43%[240] - 公司推出新的非处方药产品，如博恩天然微生态头发修复洗发水、天美精好营养粉，还有更多创新产品处于开发阶段[241] - 公司生物活性食品成分包括水苏糖、奶蓟提取物、苹果提取物、石榴提取物等，各有不同用途[242][244][245] - 公司健康补充剂用天然提取活性成分制成，香料化合物产品是植物基天然提取物，有各自的制造工艺[246][247] - 公司苹果多酚的专有制造工艺主要包括连续抗氧化剂提取、连续树脂色谱分离和纯化步骤[248] - 公司产品主要通过中国境内的直接经销商销售，部分销售给欧洲的海外客户[256] - 公司原料来自全球23个国家和地区，在巴西、澳大利亚等地设有5个专属原料基地[267] - 公司生物制造技术使生产成本比主要竞争对手低20% - 60%[268] - 公司水苏糖生产能力超1000吨，且产品纯度更高[275] - 公司苹果多酚产品抗氧化剂含量达70% - 90%，高于部分竞争对手[281] - 公司两款非食品产品sclareol glycol和ambroxide在欧盟销售，均有EU REACH认证[19] - 公司产品质量符合国家标准，通过监管机构审查，获GB/T 199001 - 2016/ISO 9001:2015等体系认证[23] 专利情况 - 截至2023年9月30日，公司在中国有12项获批专利和1项正在申请的专利[250] 采购与销售 - 2023年9月30日止年度，三家供应商分别占总采购量的41.8%、29.5%和11.19%；2022年为24.6%、15.0%、11.9%和10.7%；2021年为30.1%和13.4%[255] - 2023年9月30日止年度，三家客户分别占公司总收入的42.7%、24.7%和13.2%；2022年为35.5%、23.9%和15.4%；2021年为35.5%和26.1%[256] - 原材料和配料团队销售额约占公司总销售额的70%，功能健康团队约占30%[258] - 公司原材料和配料业务通过展览、专业期刊、学术会议和社交平台推广，功能健康业务通过展览、社交平台和互联网推广[259][260] 市场竞争 - 公司主要竞争对手包括QHT、晨光生物和同仁堂[260] - 截至2020年3月，QHT总市值达10亿美元，晨光生物达47亿元人民币，同仁堂达343亿元人民币[260][262][264] - 截至2011年，同仁堂总资产140亿元人民币，销售收入163亿元人民币，利润13.16亿元人民币，外汇收入3392万美元[263] - 公司可能面临晨光生物、Layn、皇家帝斯曼等公司的直接竞争[285] - 公司计划发挥技术、产品和供应链优势，以应对潜在竞争挑战[292] 公司规划 - 未来两到三年，公司原料和配料业务复合年增长率不低于30%[272] - 公司打算投资扩充直销团队，拓展国内外分销渠道并增加线上销售[294] 资质与许可 - 从事增值电信服务的外商投资电信企业，外资方可持有最高50%的最终股权权益；从事电子商务业务的外资方，可持有最高100%的股权权益[303] - 增值电信业务经营许可证有效期为五年，持证人需接受年度检查[307] - 经营性互联网信息服务提供者需从相关政府部门获取ICP许可证，非经营性互联网信息服务提供者需向相关政府部门备案[309] 外汇与税收政策 - 外商投资企业外汇资本可自主结汇，比例目前为100%，SAFE可适时调整[37] - SAFE Circular 16规定自主结汇适用于外汇资本等，对应人民币资本可用于相关借贷，但实施有不确定性[38] - SAFE Circular 3规定银行需核查利润汇出交易真实性，国内实体汇出利润前需弥补亏损等[39] - SAFE Circular 28允许非投资外商投资企业用资金在华股权投资，但实施有不确定性[40] - 外资企业需每年从税后利润中提取至少10%作为法定储备基金，直至累计金额达到注册资本的50%[341] - 非居民企业取得来源于中国境内的所得，一般按10%的税率缴纳预提所得税；若香港企业直接持有中国企业至少25%股权，股息预提税税率降至5%[347] - 中国居民企业一般按25%的税率缴纳企业所得税；高新技术企业可享受15%的优惠税率，资格有效期为三年[349][357] - 若企业被认定为“实际管理机构”在中国境内的居民企业，需就全球所得缴纳25%的企业所得税[350] - 若企业符合SAT Circular 82规定的条件，可能被视为中国税收居民企业，需就全球所得缴纳企业所得税[351] - 非居民企业间接转让中国应税资产，若不具有合理商业目的，可能被重新定性为直接转让，需缴纳企业所得税，税率为10%或25%[354] - 若付款人未足额代扣代缴税款，非中国居民转让方需自行申报纳税，否则将面临罚款和滞纳金[356] - 参与境外上市公司股权激励计划的中国公民或在中国连续居住满一年的非中国公民，需向国家外汇管理局登记[345] - 中国居民通过特殊目的公司进行境外投资和融资，需向国家外汇管理局登记，重大变更时需办理变更登记[342] - 境内实体向境外实体汇出利润时，银行需审核相关文件，境内实体需弥补以前年度亏损[344] 财产与设备 - 公司当前财产和设备在2023年9月30日和2022年9月30日的总账面价值分别为21064043美元和21624437美元[370] 营收结构 - 截至2023年9月30日财年，香料化合物、健康补充粉末饮料和生物活性食品成分分别占公司总收入的48.5%、29.5%和22.0%[378] - 截至2022年9月30日财年，香料化合物、健康补充粉末饮料和生物活性食品成分分别占公司总收入的45.8%、23.9%和30.3%[378] - 截至2021年9月30日财年，香料化合物、健康补充粉末饮料和生物活性食品成分分别占公司总收入的50.0%、26.1%和23.9%[378] 2023财年经营数据 - 2023财年公司总营收2952.24万美元，较2022财年减少38.62万美元，降幅1.3%[389][391] - 2023财年公司客户总数126个，较2022财年减少16个，降幅11.3%[379] - 2023财年公司香水化合物、健康补充粉末饮料和生物活性食品成分销量分别增长43.8%、31.0%和110.7%[379] - 2023财年公司香水化合物和生物活性食品成分平均售价分别下降21.8%和63.3%[379] - 2023财年公司毛利率29.9%，较2022财年下降1.6%[382] - 2023财年公司销售费用占总营收1.0%，预计未来将继续增加[384] - 2023财年公司一般及行政费用占总营收7.9%，预计未来将继续增加[386] - 2023财年公司研发费用占总营收1.0%，预计未来将继续增加[387] - 2023财年香水化合物产品收入增长4.4%至1431.58万美元[393][395] - 2023财年健康补充粉末饮料产品收入增长21.8%至870.45万美元[393][396] - 2023财年生物活性食品配料产品销售额为650.2075万美元，较2022年同期的905.2297万美元下降28.2%，即255.0222万美元[397] - 2023财年平均售价较2022财年下降63.3%，主要因苹果汁提取物销量增加[397] - 2023财年公司营收成本为2068.8138万美元，较2022财年的2048.4996万美元增加20.3142万美元，增幅1.0%[400] - 2023财年香料复合产品、保健品和生物活性食品配料产品销量分别增长43.8%、31.1%和110.7%[400] - 2023财年香料复合产品和生物活性食品配料产品单位成本分别下降24.1%和60.5%[400] - 2023财年香料复合产品营收成本为1008.7289万美元，较2022年的995.4572万美元增加1.3%，即13.2717万美元[401] - 2023财年保健品（粉末饮料）营收成本为622.3508万美元，较2022年的487.4409万美元增加27.7%，即134.9099万美元[402] - 2023财年生物活性食品配料营收成本为437.1529万美元，较2022年的565.6015万美元下降22.7%，即128.4486万美元[401] - 2023财年香料复合产品客户平均采购订单量从2022财年的38284千克增至55038千克，增长43.8%[401] - 2023财年保健品（粉末饮料）销量从2022财年的286026箱增至375035箱，增长31.1%[402] 其他 - 公司注册了http://en.appchem.cn、http://www.bnlus.com等域名[30] - 截至目前，公司合并子公司未使用派遣工，派遣工数量不得超员工总数10%[33] - 公司销售团队有12人，其中4人有生物、化学等专业背景，6人主修英语