公司业务范围 - 公司通过全资子公司FNCB Bank在宾夕法尼亚州东北部的16家全方位服务分行，为个人、企业、地方政府和市政当局提供零售和商业银行服务[125] 税务状况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司确定没有任何不确定的税务状况或税务策略，无需记录相关负债[144] - 公司记录所得税准备或收益，基于当期应付或应收税款以及递延所得税资产和负债的变化[143] 投资证券减值情况 - 截至2022年3月31日和2021年，公司在综合收益表中未确认投资证券的其他非暂时性减值费用[140] - 公司管理层利用不同输入值确定投资组合的公允价值，对处于未实现损失状态的投资证券进行其他非暂时性减值评估[138][139] 贷款分类与准备金评估 - 次级非应计贷款关系阈值为10万美元以上，所有被视为不良债务重组的贷款被归类为受损贷款[136] - 公司管理层每季度评估贷款和租赁损失准备金的充足性，该准备金由特定和一般两个部分组成[134][136] 关键会计政策 - 公司会计政策中，贷款和租赁损失准备金的确定、证券估值和减值评估以及所得税被视为关键政策[132] 前瞻性陈述提醒 - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，且不承担更新这些陈述的义务[128][129] 宏观经济环境 - 2021年疫苗广泛供应和分发，美国经济重新开放且增长改善，但新冠疫情的持续影响和其他因素导致2021年起物价通胀持续到2022年[147] PPP贷款情况 - 2022年3月31日，公司PPP贷款未偿还余额为760万美元，较2021年12月31日的2100万美元有所下降[148] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2022年第一季度，公司合并净收入为440万美元，较2021年同期的580万美元减少130万美元，降幅25.4%[150] - 2022年第一季度，非利息费用增加140万美元，增幅19.2%；贷款和租赁损失拨备增加57.3万美元，增幅308.0%；非利息收入减少100万美元，降幅35.5%；净利息收入增加140万美元，增幅12.2%[150] - 2022年第一季度，税等效净利息收入为1300万美元，较2021年同期增加140万美元，增幅12.1%；税等效净息差为3.35%，较2021年同期下降24个基点；利差为3.31%，较2021年同期下降20个基点[159] - 2022年第一季度，税等效利息收入为1340万美元，较2021年同期增加100万美元，增幅7.8%；平均生息资产为15.59亿美元，较2021年同期增加2.63亿美元，增幅20.3%；平均生息资产税等效收益率为3.45%，较2021年同期下降40个基点[160] - 2022年第一季度，利息支出为40万美元，较2021年同期减少40万美元，降幅52.0%；资金成本为0.14%，较2021年同期下降20个基点[161] - 2022年第一季度净利息收入为1278.3万美元，2021年同期为1139.7万美元；2022年净利息收益率为3.35%，2021年为3.59%[164] - 2022年第一季度贷款和租赁损失拨备为75.9万美元，2021年同期为18.6万美元，增长主要归因于贷款量增加[170] - 2022年第一季度非利息收入降至180万美元，较2021年同期减少100万美元，降幅35.5%[171] - 2022年第一季度非利息支出增至850万美元，较2021年同期增加130万美元，增幅19.2%[172] - 2022年第一季度所得税费用为91.7万美元，较2021年同期减少6.4万美元，降幅6.5%；有效税率从2021年的14.40%增至2022年的17.40%[173] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2022年3月31日，公司总资产为16.50亿美元，较2021年12月31日减少1480万美元，降幅0.9%；总存款为14.12亿美元，较2021年12月31日减少4340万美元，降幅3.0%；总借款为8730万美元，较2021年12月31日增加5700万美元[152] - 2022年3月31日，公司股东权益为1.384亿美元，较2021年12月31日减少2410万美元，降幅14.8%；总风险资本比率为14.10%，一级杠杆比率为9.30%，分别低于2021年12月31日的14.64%和8.92%[154] - 2022年3月31日总资产为16.50亿美元，较2021年12月31日减少1480万美元，降幅0.9%[174] - 2022年3月31日现金及现金等价物降至2410万美元，较2021年12月31日减少7490万美元，降幅75.7%[174][175] - 2022年3月31日总存款降至14.12亿美元，较2021年12月31日减少4340万美元，降幅3.0%[174] - 2022年3月31日，可供出售债务证券公允价值为5.14133亿美元，占投资组合的100%；2021年12月31日为5.22566亿美元，占比100%[178] - 2022年3月31日，2年期美国国债利率从2021年12月31日的0.73%升至2.28%，上升155个基点；10年期从1.52%升至2.32%，上升80个基点[179] - 2022年3月31日，公司报告净未实现损失1830万美元，较2021年12月31日的净未实现持有收益610万美元减少2450万美元，降幅398.7%[180] - 2022年3月31日，受限证券成本为402万美元，2021年12月31日为191.1万美元[186] - 截至2022年3月31日，总负债为15.11亿美元，较2021年12月31日增加930万美元，增幅0.6%，主要因借款资金增加，部分被存款减少抵消[219] - 2022年3月31日，总存款为14.12亿美元，较2021年12月31日减少4340万美元，降幅3.0%；计息存款减少4090万美元，降幅3.6% [219] - 2022年3月31日，借款资金为8730万美元，较2021年12月31日增加5700万美元，增幅187.9% [219] - 2022年3月31日，股东权益为1.384亿美元，较2021年12月31日减少2410万美元，降幅14.8%，主要因累计其他综合损失等[220] - 2022年3月31日，现金及现金等价物为2410万美元，较2021年12月31日减少7490万美元；投资活动净现金流出8800万美元[224] - 2022年3月31日公司现金及现金等价物为2410万美元，还有约3.894亿美元的额外借款能力和2040万美元的借款人保管计划资金，无担保联邦基金信贷额度总计7200万美元[225] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2022年第一季度，公司年化平均资产回报率为1.08%，平均股权回报率为11.31%，分别低于2021年同期的1.61%和15.27%；普通股股息为每股0.075美元，较2021年同期的0.06美元增加25.0%[151] - 2022年第一季度每股现金股息为0.075美元，较2021年同期增长25.0%[175] - 截至2022年3月31日，公司回购307,514股普通股，总成本约300万美元[153] - 2022年第一季度，公司回购307,514股普通股，加权平均每股价格9.69美元，总计300万美元[221] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款业务 - 2022年3月31日总贷款平均余额为10.00297亿美元，利息为1019.4万美元，收益率4.08%；2021年同期平均余额为9.20441亿美元，利息为988.8万美元，收益率4.30%[164] - 截至2022年3月31日，贷款和租赁总额较2021年12月31日增加5500万美元，增幅5.6%，达到10.36亿美元[188] - 截至2022年3月31日，商业设备简单利息贷款和市政租赁分别为2300万美元和310万美元[189] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，小企业管理局贷款分别为800万美元和2190万美元[190] - 截至2022年3月31日，房地产担保贷款较2021年12月31日增加2940万美元，增幅4.6%，达到6.711亿美元[191] - 截至2022年3月31日，消费贷款较2021年12月31日增加920万美元，增幅10.8%，达到9470万美元[194] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总贷款和租赁毛额分别为10.36376亿美元和9.81447亿美元[195] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款和租赁净额分别为10.23271亿美元和9.67023亿美元[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 不良资产 - 2022年第一季度末，不良资产总额从660万美元降至590万美元，降幅10.5% [205] - 2022年3月31日和2021年12月31日，不良贷款占总贷款的比例分别为0.37%和0.39% [205] - 2022年3月31日和2021年12月31日，其他不动产（OREO）账面价值分别为22.8万美元和92万美元 [206] - 2022年第一季度出售一处房产，实现收益3000美元 [206] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他不良资产均为180万美元 [207] - 2022年和2021年第一季度，减值贷款平均余额分别为990万美元和1130万美元 [209] - 2022年和2021年第一季度，公司分别确认减值贷款利息收入7.3万美元和7.8万美元 [209] - 2022年3月31日和2021年12月31日，总逾期贷款占总贷款的比例均为0.55% [210] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款和租赁损失准备金 - 2022年3月31日，贷款和租赁损失准备金（ALLL）为1310万美元，较2021年12月31日的1240万美元增加，主要因75.9万美元的贷款和租赁损失拨备，减去4.6万美元的净冲销[216] - 2022年3月31日，特定组件的ALLL为1.8万美元，较2021年12月31日的2.6万美元减少；一般组件为1310万美元，占比近100%，2021年12月31日为1240万美元，占比99.8% [216] - 2022年3月31日，各主要贷款类别中，商业房地产的ALLL为442.4万美元，占比36.05%；住宅房地产为219.6万美元，占比23.90%等[217] - 2022年第一季度，净冲销为4.6万美元，占平均贷款的0.00%；贷款和租赁损失准备金占贷款净额的1.27%，与2021年12月31日持平[218] 利率与市场环境影响 - 通货膨胀主要影响公司运营费用，利率变化对财务状况和经营成果影响更大，且利率与通胀率变化不一定同步[226] - 替代参考利率委员会提议2021年底前用有担保隔夜融资利率取代美元伦敦银行同业拆借利率，多数伦敦银行同业拆借利率期限已停止发布，2022年1月1日起新金融工具不能与伦敦银行同业拆借利率挂钩[228][229] 利率风险管理 - 资产负债管理委员会每季度或必要时更频繁开会，利用多种方式管理利率风险，监测净利息收入变化，设定政策容忍限度并进行季度回测[230][231] - 收益风险模拟考虑利率+200、+400和 -100个基点情景下净利息收入和净收入变化，经济价值风险模拟考虑相同利率情景下公司现有资产和负债未来现金流净现值变化[232][233] - 2022年3月31日模拟结果显示，+200个基点利率冲击下净利息收入预计下降7.9%，经济价值权益预计下降8.5%；+400个基点利率冲击下净利息收入预计下降14.8%，经济价值权益预计下降17.1%； -100个基点利率冲击下净利息收入预计下降4.6%，经济价值权益预计下降4.3%[234][237][238] - 2022年3月31日模型结果表明公司近期负债敏感，未来12个月对利率变化有一定敏感性，所有模拟风险均在内部政策指南范围内[238] - 2022年3月16日联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率提高25个基点，2022年3月31日模型结果显示公司资产/负债状况在模型的第3 - 5年变为资产敏感[239] - 2022年第一季度实际与预计的税等效净利息收入有正差异约15.9万美元，即1.25%，主要因实际贷款增长超模型预期[240] 表外交易与市场风险 - 2022年第一季度公司未进行对合并财务状况有重大影响的表外交易，市场风险敞口无重大变化[242][243]