公司业务范围 - 公司通过全资子公司FNCB Bank在宾夕法尼亚州东北部的16家全方位服务分行，为个人、企业、地方政府和市政当局提供零售和商业银行服务[157] 会计准则采用 - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13准则，通过对权益的累积影响调整记录了ACL的增量减少[165] 贷款分类标准 - 次级非应计贷款关系阈值超过10万美元的贷款被归类为减值贷款[168] 证券减值评估 - 管理层按季度或在市场条件需要时更频繁地评估证券减值情况，截至2023年3月31日，确定无需为处于未实现损失状态的证券设立ACL[172] 税务状况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司没有任何不确定的税务状况或税务策略，无需记录相关负债[176] 合并净收入情况 - 2023年第一季度公司录得合并净收入270万美元，较2022年同期减少170万美元，降幅38.8%[182] 各项收入及费用变化 - 2023年第一季度净利息收入减少120万美元，降幅9.4%；非利息收入减少11.9万美元，降幅6.6%；非利息费用增加37.7万美元，增幅4.4%；信贷损失拨备增加21.6万美元，增幅28.4%；所得税费用减少22万美元，降幅24.0%[182] 回报率及股息情况 - 2023年第一季度年化平均资产回报率为0.62%，平均股权回报率为8.84%，分别低于2022年同期的1.08%和11.31%；2023年第一季度普通股股息为每股0.09美元，较2022年同期增加0.015美元，增幅20.0%[184] 资产及负债变化 - 截至2023年3月31日，总资产较2022年12月31日增加6400万美元，增幅3.7%；贷款和租赁增加4140万美元，增幅3.7%；现金及现金等价物增加2770万美元，增幅66.0%；可供出售债务证券减少300万美元，降幅0.6%；总存款增加4270万美元，增幅3.0%；总借款增加1430万美元[185] 股票回购计划 - 2023年1月25日，公司董事会授权一项股票回购计划，最多可回购75万股流通普通股，截至2023年3月31日，未回购任何股份[186] 股东权益及相关情况 - 截至2023年3月31日，股东权益较2022年12月31日增加760万美元，增幅6.3%；累计其他综合损失减少540万美元，降幅11.3%；2023年第一季度宣布并支付股息180万美元[187] 利率调整情况 - 2023年第一季度，联邦公开市场委员会两次加息25个基点，自2022年3月17日至2023年3月31日共加息9次，累计加息475个基点，全国优惠利率升至8.00%[181][190] 净利息收入及收益率变化 - 2023年第一季度，按税收等效基础计算，净利息收入减少120万美元，降幅9.1%；净利息收益率下降57个基点至2.78%；利差下降101个基点至2.30%[191] 税收等效利息收入及资产情况 - 2023年第一季度，税收等效利息收入增加550万美元，增幅40.9%，主要得益于平均盈利资产增长和收益率提高；平均盈利资产增加1.443亿美元，增幅9.2%；税收等效收益率提高100个基点至4.45%[192] 利息费用变化 - 2023年第一季度，利息费用增加670万美元，增幅1647.3%，主要由于平均付息负债增加和资金成本上升；平均付息负债增加1.614亿美元，增幅13.9%；批发资金成本增加417个基点[193] 存款情况变化 - 2023年第一季度存款较2022年同期减少1.125亿美元，降幅13.6%，至7.14亿美元；平均储蓄存款减少260万美元，降幅1.8%，至1.431亿美元；平均定期存款增加9500万美元，增幅65.7%，至2.397亿美元[194] 资金成本及利息支出变化 - 2023年第一季度资金成本较2022年同期增加201个基点，至2.15%，利息支出相应增加560万美元；计息存款平均利率增加148个基点，至1.60%，利息支出相应增加400万美元[194] 贷款和租赁利息收入及收益率 - 2023年3月31日止三个月，应税贷款和租赁平均余额为10.8283亿美元，利息收入1414.5万美元，收益率5.23%；免税贷款和租赁平均余额为5404.5万美元，利息收入53.2万美元，收益率3.94%[197] 存款利息支出及成本率 - 2023年3月31日止三个月，计息活期存款平均余额为7.14001亿美元，利息支出305.7万美元，成本率1.71%；储蓄存款平均余额为1.4307亿美元，利息支出8.1万美元，成本率0.23%；定期存款平均余额为2.39687亿美元，利息支出123.9万美元，成本率2.07%[197] 利息收支及净利息收入变化原因 - 2023年与2022年同期相比，利息收入因规模增加158.3万美元，因利率增加392万美元，总计增加550.3万美元；利息支出因规模增加109万美元，因利率增加559.8万美元，总计增加668.8万美元；净利息收入减少118.5万美元[201] 信贷损失拨备情况 - 2023年3月31日止三个月，公司计提信贷损失拨备97.5万美元，2022年同期为75.9万美元，主要归因于贷款规模增加[202] 非利息收入情况 - 2023年3月31日止三个月，非利息收入较2022年同期减少11.9万美元，降幅6.6%，至170万美元，主要因股权证券净亏损和商户服务收入减少[203] 非利息支出情况 - 2023年3月31日止三个月，非利息支出较2022年同期增加37.7万美元，增幅4.4%，至890万美元，主要因薪资和员工福利及其他非利息费用增加[205] 所得税费用情况 - 2023年3月31日止三个月，公司记录所得税费用70万美元，较2022年同期减少22万美元，降幅24.0%；有效税率升至20.7%[206] 净利息收入及收益率对比 - 2023年第一季度净利息收入为1158.5万美元，2022年同期为1278.3万美元；净利息收益率为2.78%，2022年同期为3.35%[197] 资产情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产增至18.09亿美元，较2022年12月31日增加6400万美元，增幅3.7%[207] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物增至6960万美元，较2022年12月31日增加2770万美元，增幅66.0%[207][208] - 截至2023年3月31日，可供出售债务证券降至4.73亿美元，较2022年12月31日减少300万美元，降幅0.6%[207] 国债利率及净未实现损失情况 - 2023年第一季度，2年期美国国债利率降至4.06%，较2022年12月31日下降35个基点；10年期美国国债利率降至3.48%，较2022年12月31日下降40个基点[211] - 截至2023年3月31日，公司报告净未实现损失4200万美元，较2022年12月31日减少680万美元，降幅13.9%[211] 证券交易情况 - 2023年第一季度，公司购买一笔本金总额150万美元、加权平均收益率8.5%的公司债务证券；出售七笔免税市政债务证券，实现净收益16.3万美元[212] 贷款和租赁总额情况 - 截至2023年3月31日，贷款和租赁总额增至11.64亿美元，较2022年12月31日增加4040万美元，增幅3.6%[218] PPP贷款未偿还余额情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商业和工业贷款及租赁中PPP贷款未偿还余额分别为60万美元和130万美元[219] 房地产担保贷款情况 - 截至2023年3月31日，房地产担保贷款降至6.849亿美元，较2022年12月31日减少880万美元，降幅1.3%[220] - 截至2023年3月31日，房地产担保贷款占贷款和租赁总额的58.9%，低于2022年12月31日的61.8%[220] 各类贷款变化情况 - 商业房地产贷款从2022年12月31日的3.763亿美元降至2023年3月31日的3.736亿美元，减少260万美元，降幅0.7%[221] - 商业和工业贷款及租赁从2022年12月31日的2.724亿美元增至2023年3月31日的3.171亿美元，增加4470万美元，增幅16.4%[221] - 住宅房地产贷款从2022年12月31日的2.502亿美元降至2023年3月31日的2.464亿美元，减少380万美元，降幅1.5%[223] - 消费者贷款从2022年12月31日的9260万美元降至2023年3月31日的9160万美元，减少100万美元，降幅1.0%[224] - 对州和政治分区的贷款从2022年12月31日的6500万美元增至2023年3月31日的7010万美元，增加510万美元，增幅7.9%[224] 不良资产及贷款情况 - 不良资产从2022年12月31日的460万美元降至2023年3月31日的440万美元，减少20万美元，降幅4.1%[233] - 不良贷款从2022年12月31日的280万美元降至2023年3月31日的260万美元，减少20万美元，降幅6.7%[233] - 不良贷款占总贷款的比例从2022年12月31日的0.25%降至2023年3月31日的0.23%[233] 信贷损失准备金情况 - 信贷损失准备金从2022年12月31日的1420万美元降至2023年3月31日的1230万美元[239] - 信贷损失准备金与总贷款和租赁的比率从2022年12月31日的1.26%降至2023年3月31日的1.06%[239] - 2023年3月31日信贷损失准备金期末余额为1227.9万美元，2022年同期为1312.9万美元；净冲销占平均贷款和租赁的年化百分比为0.09%，2022年同期为0.02%[241] 总负债及存款情况 - 截至2023年3月31日，总负债较2022年12月31日增加5490万美元，增幅3.4%，达16.82亿美元；总存款增加4270万美元，增幅3.0%，达14.63亿美元[243] 股票回购计划重申 - 2023年1月25日，公司董事会授权一项股票回购计划，最多可回购75万股流通普通股，截至3月31日未回购[244] 股东权益及股息情况重申 - 截至2023年3月31日，股东权益总额较2022年12月31日增加760万美元，增幅6.3%，达1.265亿美元；每股股息为0.090美元，较2022年同期增加0.015美元，增幅20.0%[245] 银行总监管资本情况 - 截至2023年3月31日，银行总监管资本较2022年12月31日增加340万美元，增幅2.0%，达1.734亿美元；总风险资本比率和一级杠杆比率分别为12.97%和8.96%[246] 现金及现金等价物及现金流情况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物总额为6960万美元，较2022年12月31日增加2770万美元；经营活动提供净现金120万美元，融资活动提供5520万美元，投资活动净现金流出2870万美元[249] 可用借款额度情况 - 截至2023年3月31日，公司除现金及现金等价物外，还有约4.821亿美元来自匹兹堡联邦住房贷款银行的可用借款额度、1790万美元美联储费城分行借款人保管计划额度及7500万美元无担保联邦基金信贷额度[250] 银行定期融资计划资金情况 - 截至2023年3月31日，公司在银行定期融资计划下有2530万美元可用资金，未使用该资金来源[251] 金融工具挂钩情况 - 公司有与美元伦敦银行同业拆借利率挂钩的贷款、投资、借款和利率互换合约，自2022年1月1日起未签订与伦敦银行同业拆借利率挂钩的新金融工具[254] 风险影响及管理 - 通胀主要影响公司运营费用，利率变化对财务状况和经营成果影响更大，公司通过多种方式管理利率风险[252] 利率冲击模拟结果 - 2023年3月31日模拟结果显示，+200基点利率冲击下，净利息收入预计下降7.2%，经济价值权益预计下降7.6%；+400基点利率冲击下，净利息收入预计下降13.1%，经济价值权益预计下降16.6%； - 200基点利率冲击下，净利息收入预计增加0.4%，经济价值权益预计增加0.7%[263][264] - 2022年12月31日模型结果显示，+200基点利率冲击下，净利息收入和经济价值权益预计分别下降14.2%和9.3%[264] 美联储加息情况重申 - 2023年第一季度，美联储公开市场委员会（FOMC）两次加息25个基点，分别在2月1日和3月2日[265] 资产/负债状况模型结果 - 2023年3月31日模型结果表明，公司资产/负债状况在模型的3 - 5年变为资产敏感型