财务数据对比 - 截至2023年3月30日，公司总资产为43.35193亿美元，较2022年12月29日的43.51242亿美元略有下降[16] - 2023年第一季度净销售额为11.22052亿美元，较2022年同期的10.28734亿美元增长约9.07%[18] - 2023年第一季度毛利润为4.69118亿美元，较2022年同期的4.08058亿美元增长约15%[18] - 2023年第一季度营业利润为9551.6万美元，较2022年同期的9397.2万美元增长约1.64%[18] - 2023年第一季度净利润为7152.4万美元，较2022年同期的7095.1万美元增长约0.81%[18] - 2023年第一季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.67美元和0.66美元，与2022年同期持平[18] - 截至2023年3月30日，公司股东权益为17.28417亿美元，较2022年12月30日的16.57176亿美元有所增加[21] - 2023年第一季度净利润为7152.4万美元，2022年同期为7095.1万美元[24] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为2.5028亿美元，2022年同期使用的净现金为333.3万美元[24] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1.39398亿美元，2022年同期为1.01394亿美元[24] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1.15642亿美元，2022年同期为288.9万美元[24] - 截至2023年3月30日，合同负债总计6490万美元，包括1440万美元的递延收入、3660万美元的忠诚度计划负债和1390万美元的未兑换礼品卡[37] - 截至2022年12月29日，合同负债总计5700万美元，包括1010万美元的递延收入、3380万美元的忠诚度计划负债和1310万美元的未兑换礼品卡[37] - 截至2023年3月30日的十三周，公司净销售额为11.22052亿美元，较2022年同期的10.28734亿美元增长约9.1%[38] - 截至2023年3月30日，公司长期债务为3.01748亿美元，较2022年12月29日的4.05551亿美元有所下降[39] - 2023年3月30日十三周的利息费用净额为486.2万美元，2022年同期为116.2万美元[41] - 2023年3月30日十三周公司有效所得税税率为21.1%，2022年同期为23.6%[50] - 截至2023年3月30日和2022年3月31日，公司加权平均折现率分别为5.5%和5.1%[52] - 截至2023年3月30日和2022年3月31日，公司加权平均剩余租赁期限分别约为12年和11年[52] - 2023年3月30日十三周公司总经营租赁成本为6390万美元，2022年同期为5681万美元[55] - 截至2023年3月30日，未来最低租赁付款总额的现值为13.65365亿美元，长期租赁义务为12.51567亿美元[57] - 2023年3月30日和2022年3月31日十三周，公司经营租赁现金支出分别为4640万美元和4300万美元[58] - 13周内，公司股票薪酬费用从2022年3月31日的598万美元增至2023年3月30日的674.1万美元[64] - 2023年3月30日和2022年3月31日，基本每股收益均为0.67美元，摊薄每股收益均为0.66美元[71] - 截至2023年3月30日，或有业绩补偿负债公允价值720万美元，较2022年12月29日减少[73][74] - 截至2023年3月30日和2022年12月29日，利率上限合约总公允价值分别约为470万美元和590万美元[77] - 13周内，公司将110万美元利率收入从AOCI重分类至收益，2022年同期无此操作[77] - 截至2023年3月30日和2022年12月29日，供应链金融应付金融中介款项分别为1.041亿美元和8250万美元[78] - 2023财年第一季度净销售额为11.22亿美元，同比增长9330万美元，增幅9.1%，主要因新开28家门店，可比门店销售额下降3.3%[84][86] - 2023财年第一季度可比门店销售额下降3.3%，即3250万美元，主要因可比客户交易量下降9.9%，部分被可比平均客单价增长7.3%抵消[86] - 2023财年第一季度毛利润为4.69亿美元，同比增长6110万美元，增幅15.0%，毛利率升至41.8%，较去年同期提高约210个基点[84][88] - 2023财年第一季度销售和门店运营费用为3.04亿美元，同比增长5420万美元，增幅21.7%，占净销售额比例升至27.1%[84][89] - 2023财年第一季度一般及行政费用为6190万美元，同比增长730万美元，增幅13.3%，占净销售额比例升至5.5%[84][90] - 2023财年第一季度开业前费用为802万美元，同比减少190万美元，降幅19.3%，主要因开店数量减少[84][91] - 2023财年第一季度净利息费用为486万美元，同比增长370万美元，增幅318.4%，主要因借款增加和利率上升[84][92] - 2023财年第一季度所得税费用为1910万美元，有效税率为21.1%，低于去年同期的23.6%，主要因基于股票的薪酬奖励超额税收优惠增加[93] - 截至2023年3月30日的十三周，经营活动提供的净现金为2.503亿美元，2022年同期为使用330万美元，主要因库存采购和其他营运资金项目净减少[103][105] - 截至2023年3月30日和2022年3月31日的十三周，投资活动使用的净现金分别为1.394亿美元和1.014亿美元，增长因资本支出增加[103][107] - 截至2023年3月30日和2022年3月31日的十三周，融资活动使用的净现金分别为1.156亿美元和290万美元，主要因ABL信贷安排净还款1.037亿美元和基于股票的薪酬奖励相关税款支付增加910万美元[103][109] 公司业务布局 - 截至2023年3月30日，公司运营194家仓库式门店、5家小型独立设计工作室，分布在36个州，还有4个配送中心和一个电商网站[28] - 截至2023年3月30日，公司有194家仓库式门店和5家设计工作室，本季度新开3家仓库式门店[80][83] - 2023财年计划投资约4.95亿至5.25亿美元开设32至35家仓库式门店等，约9500万至1.1亿美元用于现有门店改造和配送中心，约3000万至4000万美元用于信息技术基础设施等[109] 公司面临风险 - 公司面临经济下滑、供应链中断、无法准确预测消费者需求等风险，可能影响未来业绩[11] - 若“cookie”跟踪技术使用受限，公司收集的互联网用户信息将减少，或需增加营销投入并影响业务和运营结果[14] - 公司可变利率债务面临利率风险，可能导致偿债义务显著增加[14] - 公司面临两起诉讼，一起wrongful death诉讼原告索赔超1200万美元，另一起derivative诉讼索赔未明确金额[59][60] - 2022财年约29%的销售产品在中国生产，美国对中国产品加征25%关税，公司采取措施缓解成本增加影响[111] - 截至2023年3月30日，可变利率的定期贷款信贷安排和ABL信贷安排剩余本金余额分别为2.04亿美元和1.065亿美元，利率提高1%将使未来十二个月利息费用增加约3100万美元[115] 公司收购与协议 - 公司收购Spartan Surfaces, Inc.，其影响有待观察[14] - 公司于2021年5月签订两份7500万美元利率上限协议，有效限制部分定期贷款信贷安排基于有担保隔夜融资利率的利息支付至2024年4月[115] 公司财务政策与评级 - 2023年第一季度，公司采用了ASU No. 2021 - 08，对合并财务报表及相关披露无重大影响[33] - 2023年3月FASB发布的ASU No. 2023 - 01预计对公司合并财务报表及相关披露无影响[34] - 标准普尔对公司的发行人信用评级为BB，展望稳定；穆迪为Ba3，展望积极，截至2023年3月30日评级未变[110] 公司资金与负债情况 - 截至2023年3月30日，公司ABL信贷安排最大可用额度为8亿美元，实际可用借款为6.602亿美元[44][46] - 基于2023年3月30日财务数据，公司无限制流动性为6.65亿美元，包括500万美元现金及现金等价物和6.6亿美元可在ABL信贷安排下立即借款额度[100] - 2023财年资本支出计划约为6.2亿至6.75亿美元，主要由运营产生的现金和ABL信贷安排下的借款提供资金[102] - 截至2023年3月30日，定期贷款信贷安排债务为2.04亿美元，ABL信贷安排借款总额为1.065亿美元[110] 公司股权与薪酬情况 - 截至 2023年3月30日，股票期权未行使数量为202.1876万份，行权价27.11美元[66] - 13周内，公司授予限制性股票单位（RSUs）共59.7915万份，总公允价值5480万美元[68][69]