资本支出与资产交易 - 2020 - 2022年资本支出净额分别为920万英镑、1.603亿英镑和1.35亿英镑，主要用于购买矿机、计算机设备及建设矿场[321] - 2022年12月出售Helios设施获6500万美元（5300万英镑），用于偿还现有债务[322][331] - 2021年3月，公司收购DPN LLC，获得160英亩土地及购买相邻157英亩土地的选择权，初始支付约350万股普通股，价值500万美元，若满足特定里程碑，最高再支付约880万股普通股，价值1300万美元[382] - 2021年5月，公司以约1400万美元收购9366 - 5230 Quebec Inc.和9377 - 2556 Quebec Inc.，获得两个加密货币挖矿设施[383] - 2022年3月，公司与NYDIG签订设备融资协议，NYDIG贷款2700万美元用于Helios设施电气基础设施设备采购[384] - 2022年4月，公司与NYDIG达成额外设备融资，NYDIG在4 - 9月贷款最高7100万美元用于Helios设施数字资产挖矿设备采购[385] - 2022年12月，公司以约6500万美元将Helios设施及相关资产出售给Galaxy，Galaxy提供3500万美元资产支持贷款，公司用所得款项偿还约8400万美元债务[386] - 2020 - 2022年资本支出净额分别为1240万美元（920万英镑）、2.132亿美元（1.603亿英镑）和670万美元（540万英镑），预计2023年资本支出将大幅减少[468] - 2021年公司进行多笔收购，包括以700万美元收购加拿大数据中心、以约500万美元收购DPN LLC等[453][454] - 2022年12月公司与Galaxy交易，出售Helios设施获6500万美元，减少债务4100万美元[454][459] 矿机与算力情况 - 截至2022年12月31日，拥有超3.1万台矿机，算力达2500拍哈希每秒，排名公开上市自挖矿企业前十[324] - 2022年4 - 9月，总算力从1.6 EH/s增长55%至2.5 EH/s[327] - 2023年第三季度预计交付2870台ePIC Blockchain机器，新增300 PH/s算力，将部署在魁北克设施[334] - 公司拥有超31000台基于ASIC的矿机，2023年第三季度预计交付2870台ePIC Blockchain Technologies设计制造的矿机[348] - 截至2022年12月31日，公司约有2500拍哈希的挖矿能力，其中约140拍哈希位于加拿大魁北克自有设施，约2360拍哈希位于托管设施[393] 财务业绩 - 2022年总营收5860万美元（4740万英镑），较2021年下降36%；2022年净亏损2.408亿美元（1.947亿英镑），2021年净盈利4100万美元（3080万英镑）；2022年调整后EBITDA为负460万美元（负370万英镑），2021年为正7250万美元（5450万英镑）[335] - 截至2022年12月31日，持有141枚比特币及等值货币，价值约250万美元（210万英镑）[335] - 2020 - 2022年公司分别开采2465、2045和2156个比特币及比特币等价物，总收入分别为2550万、1.002亿和5860万美元[396] - 2021年公司综合收入为5040万美元，2022年综合亏损为2.461亿美元[396] - 2022年、2021年和2020年比特币及比特币等价物开采量分别为2156千英镑、2045千英镑和2465千英镑[406] - 2022年、2021年和2020年毛利率分别为 - 73%、72%和21%[406] - 2022年、2021年和2020年比特币及比特币等价物挖矿利润率分别为54%、84%和41%[406] - 2022年、2021年和2020年每开采一个比特币或比特币等价物的平均总成本分别为17710英镑、10849英镑和6100英镑[406] - 2022年、2021年和2020年每开采一个比特币或比特币等价物的平均直接成本分别为10034英镑、5407英镑和4548英镑[406] - 2022年、2021年和2020年末持有的比特币及比特币等价物分别为141、2595和216[406] - 2022年、2021年和2020年净收入/（亏损）分别为 - 194231千英镑、30765千英镑和1442千英镑[406] - 2022年、2021年和2020年调整后息税折旧摊销前利润分别为979千英镑、54998千英镑和6157千英镑[406] - 2022年总营收为4736.3万英镑，较2021年的7420.4万英镑减少2684.1万英镑，主要因比特币和Zcash价格下跌[429][432] - 2022年直接成本为2163.4万英镑，较2021年的1105.7万英镑增加1057.7万英镑，主要因德州电力成本上升[429][433] - 2022年采矿设备折旧为1654.9万英镑，较2021年的1112.9万英镑增加542万英镑，因持续投资扩大采矿机队[429][434] - 2022年数字货币公允价值变动及销售实现亏损为4364万英镑，2021年为盈利162.8万英镑，主要因出售2021年末持有的比特币亏损[429][435] - 2022年咨询费为82.8万英镑，较2021年的68.4万英镑增加，因在美国上市首年运营[429][436] - 2022年专业费用为1276.3万英镑，较2021年的153.3万英镑增加1123万英镑，因多项费用增加及与Galaxy交易相关费用[429][437] - 2022年一般及行政费用为3112.1万英镑，较2021年的608.1万英镑增加2504万英镑，因集团扩张及上市相关费用增加[429][438] - 2022年基于股份的支付为492.8万英镑，较2021年的193.8万英镑增加，因期权授予、股价上涨等[429][439] - 2022年利息费用为1832.1万英镑，较2021年的214.2万英镑增加1617.9万英镑，因租赁成本、贷款利息等[429][441] - 2021年总营收较2020年增加5524.7万英镑至7420.4万英镑，因比特币采矿能力提升和价格上涨，部分被比特币奖励减半抵消[429][442] - 2021年直接成本从11210英镑降至11057英镑，减少153079英镑[443] - 2021年采矿设备折旧从5896英镑增至11129英镑，增加5233英镑[444] - 2021年咨询费从690英镑降至684英镑[445] - 2021年专业费用从114英镑增至1533英镑，增加1419英镑[446] - 2021年一般及行政费用从1363英镑增至6081英镑，增加4718英镑[447] - 2022年经营活动净现金使用70663万英镑，投资活动净现金产生5436万英镑，融资活动净现金产生68055万英镑[463][464][466] - 2021年经营活动净现金使用27817英镑，投资活动净现金使用137564英镑，融资活动净现金产生175133英镑[463][464][466] - 2022年融资活动产生的净现金为68,055英镑，主要来自新贷款发行所得86,451英镑，部分被利息支付18,321英镑抵消[467] 业务策略 - 2022年业务策略从第三方托管转向自主运营数据中心，Helios设施于2022年5月投入运营[326] - 与Galaxy交易后，约23619台Bitmain S19J Pro矿机通过托管协议继续在Helios运营[332] - 公司成立Argo Labs探索区块链技术，投资多家相关公司以多元化未来收入[335] - 公司采用平衡自有运营矿场和利用第三方场地的策略，利用第三方托管场地可聚焦挖矿运营资本投资，自有运营矿场可获得可靠、低成本的可再生能源及扩张空间[342][343] - 公司专注于将矿机部署在能获取可靠、可再生能源的地点，魁北克设施主要使用可再生水电，Helios设施所在的德州狭长地带超85%的装机发电容量来自可再生能源[344] - 2021年公司制定气候行动计划，2022年通过购买RECs和VERs实现净零温室气体排放目标，是首家按照TCFD框架发布可持续发展报告的上市比特币挖矿公司[345] - 公司计划通过投资和开发能源、金融和技术交叉领域的商业机会，实现收入和价值创造来源的多元化，还将探索加密货币和区块链技术及相关举措[346][347] 挖矿运营 - 公司目前将100%的算力贡献给矿池，通过Foundry USA Pool挖比特币，该矿池约占比特币网络总算力的36%，通过Luxor Technologies Equihash profit switcher挖Zcash等Equihash加密货币，矿池费用平均通常低于每笔奖励的0.5%[354] - 公司通常每周出售挖出的加密货币资产以支付运营费用和满足营运资金需求，比特币由托管方Gemini Trust Company持有[352][353] 员工情况 - 截至2022、2021和2020年12月31日，公司分别有48、31和1名全职员工[358] 竞争与风险 - 公司在运营效率、算力、可靠低成本可再生能源和创新方面参与竞争，认为通过现有策略可维持和提升竞争地位[355][356] - 公司年度和季度经营业绩可能受季节性因素显著影响，电力价格通常在冬夏及极端天气时达到峰值，极端天气还会影响采矿业务效率和正常运行时间[362] - 美国多个联邦和州机构正在审查加密货币网络、用户和交易市场，许多机构发布了关于加密货币风险的消费者咨询，相关监管行动可能对公司业务产生重大不利影响[363] - 若公司活动被视为“货币传输服务”或“货币服务业务”，可能需在联邦和州层面注册并遵守相关法律，这可能导致额外费用并影响公司财务状况[364][365][370] - CFTC对现货加密货币市场的欺诈和操纵有执法权，NFA对加密货币期货合约和某些衍生品有管辖权[366] - SEC认为许多加密货币可能是证券，若公司开采的加密货币被视为证券，其发行、销售和交易将受美国联邦证券法约束[367] - 纽约州等州金融监管机构实施了加密货币业务许可制度，若公司活动触发许可要求，可能产生额外费用并影响财务状况[370] - 欧洲对加密货币的监管主要针对反洗钱和消费者保护，未来可能出台影响加密货币相关业务的措施[372][375] - 公司主要开采比特币，也开采Zcash等隐私币，隐私币因监管压力在全球多个交易所被摘牌[376][377] - 2023年1月26日，公司面临一起集体诉讼，公司驳斥所有指控并积极辩护，目前无其他重大未决法律诉讼或索赔[378] - 比特币和其他加密货币市场波动及挖矿难度增加影响公司营收和运营结果，比特币预计2024年4月奖励减半至3.125[400][401] - 公司运营受环境、健康和安全法律法规约束，虽目前合规，但法规变化可能带来不利影响[381] 高管与薪酬 - 2023年2月9日，Seif El - Bakly被任命为临时首席执行官兼首席运营官，Matthew Shaw被任命为董事会主席[474][475][486] - 2023年4月5日，Jim MacCallum被任命为首席财务官[475][486] - 2022年，公司向董事会成员和高管支付的现金总薪酬为2,041,019英镑，其中支付给董事会成员的为1,669,209英镑[487] - 2022年薪酬最高的董事是前首席执行官Peter Wall，薪酬为670,706英镑[487] - 2022年Seif El - Bakly总薪酬为371,810英镑，Peter Wall为670,706英镑，Alex Appleton为583,191英镑[489] - 2022年非执行董事Matthew Shaw薪酬为118,030英镑，Sarah Gow为70,399英镑，Maria Perella为121,391英镑，Raghav Chopra为105,492英镑[493] - 2023年1月30日，Alex Appleton辞去首席财务官和执行董事职务，获145,833英镑离职补偿[483] - 2023年2月8日，Sarah Gow因健康原因辞去非执行董事职务[484] - 2022年3月21日公司与Seif El - Bakly签订雇佣合同，年薪189,850英镑，2023年2月担任临时CEO后薪酬涨至331,360英镑，公司提供最高6%的RRSP匹配缴款，年度奖金最高为年薪的65%[495] - 2023年4月5日公司与Jim MacCallum签订雇佣合同，年薪244,483英镑，公司提供最高6%的RRSP匹配缴款，年度奖金最高为年薪的65%，还有一次性签约奖金14,910英镑[498] - 2022年8月1日公司与Peter Wall签订雇佣合同，年薪374,445英镑，公司提供最高6%的RRSP匹配缴款，奖金最高为年薪的100%，2023年2月离职获512,339.20英镑离职补偿[501][502] - 2023年1月30日Alex Appleton离职获145,833英镑离职补偿，此前咨询费为2020年11月30日前每月8,500英镑，之后每月10,000英镑[503][504] - Seif El - Bakly合同终止需按魁北克省《就业标准法》支付相关费用和六个月基本工资的遣散费，他