公司业务定位 - 公司是全球领先的铝包装供应商，约50%的全球饮料包装组合为特色饮料容器[125][130] 公司战略愿景 - 公司Drive for 10愿景包含五个战略杠杆，自2011年推出以来已取得进展，如扩大新产品和能力、拓展地理范围等[130] 财务数据关键指标变化 - 2023年Q2和H1净销售额分别为35.66亿美元和70.55亿美元，较2022年同期的41.34亿美元和78.50亿美元有所下降[138] - 2023年Q2和H1归属于公司的净利润分别为1.73亿美元和3.50亿美元，而2022年同期分别亏损1.74亿美元和盈利2.72亿美元，净利润率分别为5%和5%，2022年同期分别为 - 4%和3%[138] - 2023年Q2和H1销售成本（不含折旧和摊销）分别为29.16亿美元和57.61亿美元，占净销售额的82%；2022年同期分别为34.45亿美元和64.61亿美元，占比分别为83%和82%[142] - 2023年Q2和H1折旧和摊销费用分别为1.70亿美元和3.36亿美元，占净销售额的5%和5%；2022年同期分别为1.68亿美元和3.53亿美元，占比分别为4%和4%[143] - 2023年Q2和H1销售、一般和行政费用分别为1.65亿美元和2.96亿美元，占净销售额的5%和4%；2022年同期分别为1.61亿美元和3.47亿美元，占比分别为4%和4%[144] - 2023年Q2业务合并及其他活动产生收入600万美元，2022年同期产生费用4.67亿美元；2023年H1产生费用1400万美元，2022年同期产生费用1.86亿美元[146] - 2023年Q2和H1总利息费用分别为1.15亿美元和2.28亿美元，2022年同期分别为7000万美元和1.39亿美元；剔除债务再融资等成本影响，利息费用占平均借款的比例，2023年Q2和H1均为4.8%，2022年同期分别为3.1%和3.2%[147] - 2023年Q2和H1有效税率分别为17.5%和18.3%，2022年同期分别为 - 0.6%和27.7%[148] - 2023年H1经营活动产生的现金流量为3.61亿美元，主要来自折旧和摊销前净收益产生的现金，部分被3.25亿美元的营运资金流出抵消[168] - 2023年H1投资活动使用的现金流量为6.04亿美元，主要是6.08亿美元的资本支出[169] - 2023年H1融资活动提供的现金流量为6.44亿美元，主要是发行10亿美元6%的2029年到期优先票据及短期和长期信贷安排产生的7.56亿美元净借款，部分被1.26亿美元的普通股股息抵消[169] - 应收账款保理计划额度在2023年6月30日和2022年12月31日分别约为20.2亿美元和20.4亿美元，可出售金额分别为2.72亿美元和4.88亿美元[170] - 供应商融资计划下公司向金融机构确认有效的未偿债务在2023年6月30日和2022年12月31日分别为4.88亿美元和9.3亿美元[171] - 2023年前六个月公司设定受益养老金计划缴款为900万美元，2022年同期为1.08亿美元，预计2023年全年约为3300万美元[172] - 截至2023年6月30日，公司已签约的物业、厂房和设备资本支出约为4.15亿美元，2023年全年计划以股息形式向股东返还约2.5亿美元[172] - 截至2023年6月30日，公司约5.73亿美元现金存于美国境外[173] - 2023年上半年公司股票回购总额为300万美元，2022年同期为5.78亿美元[177] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司计息债务总额分别为98.1亿美元和90亿美元[177] - 2023年5月，公司发行10亿美元6%的2029年到期高级票据，偿还8亿美元2027年到期的美元循环信贷额度，剩余2亿美元用于一般公司用途[177] - 截至2023年6月30日，债务契约最严格要求公司维持杠杆比率不超过5倍，2025年9月30日起将变为4.5倍，此时公司在不违反现有债务契约的情况下还可额外借款19.1亿美元[180] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，债务承担集团净销售额分别为45.96亿美元和99.75亿美元，毛利润分别为5.7亿美元和9.96亿美元，净利润分别为3.09亿美元和6.35亿美元[186] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年Q2和H1北美及中美洲饮料包装业务净销售额分别为15.37亿美元和30.41亿美元，较2022年同期分别下降2.38亿美元和3.43亿美元；可比运营收益分别为1.75亿美元和3.58亿美元，较2022年同期分别增加0.11亿美元和0.2亿美元[151][152][153] - 2023年Q2和H1欧洲、中东和非洲饮料包装业务净销售额分别为9.2亿美元和17.54亿美元，较2022年同期分别下降2.13亿美元和3.21亿美元；可比运营收益分别为0.98亿美元和1.71亿美元，较2022年同期分别下降0.31亿美元和0.58亿美元[154][155][157] - 2022年Q3公司以5.3亿美元出售俄罗斯铝制饮料包装业务，该业务历史运营和销售收益计入欧洲、中东和非洲饮料包装业务[156] - 2023年Q2和H1南美洲饮料包装业务净销售额分别为4.05亿美元和8.55亿美元，较2022年同期分别下降1.29亿美元和1.73亿美元；可比运营收益分别为0.3亿美元和0.8亿美元，较2022年同期分别下降0.22亿美元和0.5亿美元[159][160] - 2023年Q2和H1航空航天业务净销售额分别为4.99亿美元和10.07亿美元，较2022年同期分别增加0.09亿美元和0.13亿美元；可比运营收益分别为0.54亿美元和1.14亿美元，较2022年同期分别增加0.18亿美元和0.35亿美元[161][162] - 2023年H1航空航天业务合同组合中成本型合同占39%，固定价格合同占58%；6月30日积压订单为25.6亿美元，其中成本型合同占36%[163] 公司业绩评估指标 - 公司管理层使用可比运营收益、可比净收益等多种指标评估公司业绩，包装业务使用生产效率等非财务指标，航空航天业务使用合同收入实现率等指标[163][164]