股权结构 - 截至2021年3月31日，FGI实益拥有公司约61%的流通普通股[201] 资产出售与收益 - 2019年12月2日，公司完成资产出售，获得5100万美元，包括2550万美元现金和价值2550万美元的1773102股FedNat普通股，此外1800万美元未偿还盈余票据义务及应计未付利息也已偿还[202][203] - 2021年第一季度，公司因出售Maison业务获得约14.5万美元收益[224] - 2021年第一季度公司从出售Maison业务中确认约14.5万美元的收益[319] - 资产出售完成后，公司获得约2477.8万美元的净现金收益[329][330] 再保险协议 - 再保险协议赋予公司向FedNat子公司出售再保险的优先购买权，可提供最高达FedNat巨灾再保险计划任何层级7.5%的再保险，年度再保险限额为1500万美元，协议期限至2024年12月2日[210] - 公司参与FAL交易的配额份额合同，根据再保险分出公司信息估计合同期最终保费[233] 投资咨询协议 - 投资咨询协议规定，FedNat每年向FGSC支付10万美元咨询费，协议期限至2024年12月2日[211] - 公司与FedNat签订投资咨询协议，FedNat每年支付10万美元咨询费，协议2024年12月2日到期[289] 资金注入与交易 - 2020年7月，公司向FGRe注资500万美元，包括156000股FedNat普通股和约330万美元现金[213] - 2020年11月，FGRe首笔再保险交易最大损失风险约290万美元，2020年11月12日，FGRe向劳合社信托账户存入约240万美元现金[213] - 2020年9月，合资企业投资500万美元推出FG特殊情况基金，约400万美元用于赞助首个SPAC[214] - 2020年9月，公司向合资企业FGAM投资500万美元以支持基金成立；约400万美元被用作FG New America Acquisition Corp的风险资本，该公司于2020年10月2日完成首次公开募股[250] - 2021年第一季度公司向基金追加投资165万美元，基金获外部投资约70万美元[252] - 2020年9月，公司向FGAM提供400万美元种子资本，FGAM共投资500万美元，其中约400万美元用于FG New America Acquisition Corp上市，代表约140万股普通股和约40万份认股权证的权益[284] - 2021年第一季度，公司向FGAM追加投资165万美元，基金获得外部投资约70万美元，其中100万美元投资Aldel，代表约28.6万股Aldel创始人股份[286] 业务运营计划 - 公司预计2021年第四季度开始运营RRG，为特殊目的收购工具提供董事和高级职员保险[217] 服务协议 - 2021年1月11日，FGSS与Aldel投资者签订服务协议，为Aldel提供会计、监管、战略咨询等服务[218] - 2020年3月31日，公司与FGM签订共享服务协议，每季度支付45.625万美元服务费，2021年和2020年第一季度分别支付45.625万美元和0美元[290][292] 疫情影响监测 - 公司持续监测新冠疫情对业务运营的影响[219] 股权投资情况 - 截至2021年3月31日，公司股权投资成本基础为2711万美元，未实现收益360.3万美元，未实现损失1407.6万美元，账面价值1663.7万美元；截至2020年12月31日，成本基础为2476.3万美元，账面价值1255.4万美元[245] - 2019年12月2日，公司收到177.3102万股FedNat普通股及2550万美元现金；2020年进行股份转移后，公司直接持有128.6871万股；截至2021年5月11日，公司及其子公司持有的144.2871万股FedNat普通股估计公允价值为630万美元[246] - FG New America Acquisition Corp的投资代表约140万股普通股潜在受益所有权和约40万份认股权证，认股权证行权价为每股11.5美元[250] - 公司对Metrolina投资400万美元，截至2021年3月31日拥有约53%经济权益，每季度录得约9.5万美元权益法收益，投资账面价值约479万美元[253] - 公司对FGSP直接及通过子公司持有约49%有限合伙人权益，截至2021年3月31日投资账面价值约7.4万美元[254] - 公司通过基金对Aldel投资100万美元，代表约28.6万份Aldel创始人股份权益，总计拥有约53.3万份Aldel创始人股份和约32.1万份价外认股权证权益[256][257] - 截至2021年3月31日，公司对两个无公允价值的实体总投资约60.6万美元，2021年和2020年第一季度分别获利润分配0美元和8.8万美元，已收回初始77.6万美元投资的约22%[258] 财务估值方法 - 公司使用Black - Scholes期权定价模型确定股票期权公允价值，使用公司普通股公允价值或蒙特卡罗模拟确定受限股票单位公允价值[242] 保单相关成本与准备金 - 保单获取成本主要包括佣金、税费和经纪费用，报告期内未确认保费不足调整[236] - 损失和损失调整费用准备金基于再保险分出公司报告估计，定期由管理层审查调整[237] - 截至2021年3月31日，公司未决损失及损失调整费用准备金净额为10.6万美元[277] 投资组合分析 - 公司对投资组合进行季度分析，以确定市值下降是否为非暂时性[227] 股份回购 - 2020年9月15日，公司与Hale Parties达成股份回购协议，回购113.0152万股，支付约280万美元现金和价值约270万美元的33.0231万股FedNat普通股，2020年记录约20万美元费用[293][294][299] 新公司成立与权益 - 2021年1月4日，FGSP成立，公司持有约49%有限合伙人权益，公司及其合资企业对Aldel的投资代表约53.3万股创始人股份和约32.1万份认股权证权益[300][301] 优先股发行 - 2018年2 - 3月，公司发行70万股8%累积优先股A系列，股息率8%，每年每股2美元，2023年2月28日后可赎回，每股25美元[302][303] 股权奖励协议 - 2021年1月18日，公司与首席执行官达成股权奖励协议，拟授予37万份股票期权、受限股或受限股单位，需满足特定条件[307] 股东权益变动 - 文档呈现了2021年和2020年第一季度股东权益变动的主要驱动因素[308] 财务数据关键指标变化 - 收入类 - 2021年第一季度净保费收入约为18.5万美元[310] - 2021年第一季度末净投资收入从2020年同期的负870万美元增至185万美元[313] - 2021年第一季度其他收入为5.5万美元，2020年同期为2.9万美元[314] 财务数据关键指标变化 - 费用类 - 2021年第一季度一般及行政费用增至200万美元，较2020年同期增加120万美元[316] 财务数据关键指标变化 - 所得税类 - 2021年第一季度所得税收益为14.5万美元，2020年同期为118.5万美元[318] 财务数据关键指标变化 - 净收入类 - 2021年第一季度净收入为3.3万美元，2020年同期净亏损为829.7万美元[325] 贷款协议 - 公司曾与Hancock Bank签订700万美元贷款协议，后修订为1700万美元，借款利率为5.25%[327][328] 现金相关指标变化 - 2021年第一季度末现金及现金等价物为879.6万美元，较年初减少333.6万美元[333] - 公司私募证券合并基金投资现金流出约230万美元[334] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为4.4万美元，主要与投资公司子公司以外的股权投资买卖有关[335] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为30.7万美元，主要是由于非控股股东向投资公司子公司注资[335] 所得税相关情况 - 截至2021年3月31日，当期所得税可收回额约150万美元，较2020年12月31日的约170万美元有所减少[266] - 截至2021年3月31日，公司递延所得税资产总额约390万美元，但因未来实现税收利益的不确定性记录了全额估值备抵，净递延所得税资产为0美元[267] - 截至2021年3月31日，公司联邦所得税净经营亏损结转额约720万美元，其中0.5万美元将于2039年到期，0.1万美元和0.3万美元将于2040年到期，其余630万美元无到期日[268] 合资企业成立 - 2020年3月31日，公司与FGIFM成立合资企业FGAM，双方各持股50%[282]