股权结构 - 截至2021年6月30日，FGI实益持有公司约61%的流通普通股[201] 资产出售 - 2019年12月2日，公司完成资产出售，获得5100万美元，包括2550万美元现金和价值2550万美元的1773102股FedNat普通股，此外还收回1800万美元未偿还盈余票据及应计利息[202][203] - 资产出售完成后，公司从FedNat获得2550万美元现金对价及1870万美元盈余票据还款和应计利息[326] - 资产出售完成时，Maison业务合并公认会计准则账面净值至少为4200万美元[326] - 资产出售使公司获得约2480万美元净现金收益[326] - 资产出售相关现金明细：从FedNat获现金2550万美元、盈余票据还款1872.8万美元等，净现金收益2477.8万美元[327] 再保险协议 - 再保险协议赋予公司向FedNat子公司出售再保险的优先购买权，可提供最高达其巨灾再保险计划任何层级7.5%的再保险，年度再保险限额为1500万美元，协议期限至2024年12月2日[210] 投资咨询协议 - 投资咨询协议规定，FGSC为FedNat提供投资咨询服务，FedNat每年支付10万美元费用，协议期限至2024年12月2日[211] - FG Strategic Consulting, LLC与FedNat签订投资咨询协议，FedNat每年支付10万美元费用，协议2024年12月2日到期[289] 公司注资与投资交易 - 2020年7月，公司向FGRe注资500万美元，包括156000股FedNat普通股和约330万美元现金[213] - 2020年11月，FGRe首笔再保险交易最大损失敞口约290万美元，初始向信托账户存入约240万美元现金[213] - 2020年9月，合资企业投资500万美元推出FG特殊情况基金，约400万美元用于赞助首个SPAC[214] - 2020年9月，公司向FGAM投资500万美元；约400万美元用于FGNA风险资本；截至2021年7月20日，A类和A - 1类权益代表潜在拥有约86万股OPFI普通股和约36万份以11.5美元/股购买OPFI普通股的认股权证[250] - 2021年第一季度，公司向基金追加投资165万美元，基金获外部投资约70万美元，其中100万美元投资Aldel代表约28.6万股Aldel创始人股份[252] - 2020年9月，公司向FGAM提供500万美元种子资本，其中约400万美元用于FG New America Acquisition Corp上市，截至2021年7月20日，相关权益代表约86万股OPFI普通股和36万份认股权证[283] - 2021年第一季度，公司向FGAM追加投资165万美元，基金获外部投资约70万美元，其中100万美元投资Aldel，代表约28.6万份Aldel创始人股份[285] 业务运营计划 - 公司预计2021年第四季度开始运营RRG，为特殊目的收购工具提供董事和高级职员保险[217] 服务协议 - 2021年1月11日，FGSS与Aldel投资者签订服务协议，为Aldel提供服务[218] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务的全面影响难以预测，可能导致业务运营受损和战略实施延迟[220] 业务出售收益 - 2021年上半年公司因出售Maison业务获得约14.5万美元收益[224] 权益证券情况 - 截至2021年6月30日，公司权益证券成本基础为2711万美元，未实现收益512万美元，未实现损失1476.3万美元，账面价值1746.7万美元；截至2020年12月31日，成本基础为2476.3万美元，未实现损失1220.9万美元，账面价值1255.4万美元[245] FedNat普通股持有情况 - 2019年12月2日，公司收到177.3102万股FedNat普通股及2550万美元现金；2020年进行股份转移后，公司直接持有128.6871万股；截至2021年8月11日，公司及其子公司持有的144.2871万股FedNat普通股估计公允价值为630万美元[246] SPAC投资情况 - SPAC投资成本为68万美元，收益4万美元，账面价值68.4万美元，投资包含SPAC普通股和认股权证，交易于纳斯达克或纽约证券交易所[245][247] 投资组合分析 - 公司对投资组合进行季度分析，判断市值下降是否为非暂时性[227] 成数分保合同 - 公司参与成数分保合同，根据分保公司信息估计最终保费，保费估计会定期审查和调整[233][234] 政策获取成本 - 政策获取成本主要包括佣金、税费和经纪费用，报告期内未确认保费不足调整[236] 损失和损失调整费用准备金 - 损失和损失调整费用准备金基于分保公司报告估计，会定期审查和调整[237] 股票薪酬费用核算 - 公司使用公允价值法核算股票薪酬费用，根据不同模型确定股票期权和受限股票单位的公允价值[242] FGI Metrolina Property Income Fund投资 - 公司对FGI Metrolina Property Income Fund投资400万美元，截至2021年6月30日拥有约52%经济权益，2021和2020年上半年分别录得权益法收益约2.5万和9.5万美元，投资账面价值约472万美元[253] - 截至2021年6月30日，公司作为有限合伙人向FGI Metrolina Property Income Fund, LP投资400万美元，占股约52%[280] FG SPAC Partners投资 - 公司对FG SPAC Partners投资，截至2021年6月30日持有约49%有限合伙人权益，2021年上半年录得权益法收益约143万美元，投资账面价值约151万美元[254] - 2021年1月4日，FG SPAC Partners, LP成立，公司持有约49%有限合伙人权益，公司投资代表约53.3万份Aldel创始人股份和约32.1万份OTM认股权证[300][301] Aldel相关投资 - 2021年1月11日，FGSP以4674美元购买107.5万Aldel创始人股份；3月25日，将57.5万股无偿转回；4月12日，以6.5万美元购买65万份认股权证；公司通过基金投资使投资代表约53.3万Aldel创始人股份和约32.1万份价外认股权证[257] 无公允价值实体投资 - 截至2021年6月30日，公司对两个无公允价值的实体总投资约48.3万美元，2021和2020年上半年分别获利润分配4.5万和4.2万美元，已收回初始77.6万美元投资的约38%[258] 劳合社信托账户 - 2020年11月12日，公司子公司FGRe向劳合社信托账户存入约240万美元现金，截至2021年6月30日账户余额为270万美元，预计2021年第三季度需提供额外抵押[265] 所得税情况 - 截至2021年6月30日，当期所得税可收回额约150万美元，较2020年12月31日的约170万美元有所减少[266] - 截至2021年6月30日，公司递延所得税资产总额约400万美元，但因不确定能否实现税收利益，记录了全额估值备抵，净递延所得税资产为0；联邦所得税净营业亏损结转约980万美元，部分将在2039 - 2041年到期，其余850万美元无到期日[268] 再保险应收余额 - 截至2021年6月30日，再保险应收余额为220万美元，2020年12月31日为0[267] 未决损失及损失调整费用准备金 - 截至2021年6月30日，公司未决损失及损失调整费用准备金净余额为67.8万美元，2020年同期无相关活动[277] 共享服务协议 - 公司与Fundamental Global Management, LLC签订共享服务协议，每季度支付456,250美元费用，2021年和2020年上半年分别支付912,500美元和456,250美元[290][292] 股份回购协议 - 2020年9月15日，公司与Hale Parties签订股份回购协议，以约280万美元现金和估值约270万美元的330,231股FedNat普通股回购1,130,152股公司普通股，2020年记录约20万美元费用[293][294][299] A系列优先股发行 - 2021年5月21日，公司完成额外194,580股8.00% A系列累积优先股的承销公开发行，总收益约490万美元，截至6月30日，A系列优先股流通股总数达894,580股[302] - 2021年5月21日，公司完成194,580股8.0% A系列累积优先股公开发行，净收益约4.2百万美元，发行后A系列优先股流通股数为894,580股[323] A系列优先股相关规定 - A系列优先股股息按每年8.00%计算，每股每年2美元，2023年2月28日后可赎回，每股赎回价格25美元[305] - A系列优先股在纳斯达克股票市场以“FGFPP”为代码交易[305] 股票期权授予计划 - 公司拟授予首席执行官Larry Swets, Jr.370,000份股票期权、受限股或受限股单位[306] 股东权益总额变动 - 2021年6月30日止六个月和2020年同期相比，股东权益总额变动，2021年初为34,193美元，期末为37,667美元；2020年初为62,915美元，期末为51,451美元[308] 净保费收入 - 2021年第二季度和上半年净保费收入分别约为0.9百万美元和1.1百万美元，2020年同期无对应净保费收入[310] 净投资收入 - 2021年和2020年上半年净投资收入分别为4.1百万美元和 - 9.3百万美元；2021年和2020年第二季度分别为2.2百万美元和 - 0.6百万美元[311] 其他收入 - 2021年和2020年上半年其他收入分别为79,000美元和54,000美元[312] 一般及行政费用 - 2021年上半年一般及行政费用较2020年增加1.4百万美元，2021年和2020年上半年支付给FGM的共享服务协议费用分别为0.91百万美元和0.46百万美元[314] 法定所得税费用（收益） - 2021年和2020年第二季度法定所得税费用（收益）分别为93,000美元和 - 431,000美元；2021年和2020年上半年分别为69,000美元和 - 2,422,000美元[318] 净收入（亏损） - 2021年和2020年第二季度净收入（亏损）分别为440,000美元和 - 2,051,000美元；2021年和2020年上半年分别为328,000美元和 - 11,533,000美元[321] 现金及现金等价物情况 - 2021年和2020年6月30日止六个月初现金及现金等价物分别为1213.2万美元和2850.9万美元[329] - 2021年6月30日止六个月，经营活动净现金使用约590万美元，主要因股权未实现收益调减400万美元和基金投资现金流出230万美元[329][330] - 2021年6月30日止六个月，投资活动净现金提供7.6万美元，主要是投资本金部分返还[331] - 2021年6月30日止六个月，融资活动净现金提供410万美元，主要因2021年5月21日发行194580股A类优先股[331] - 2021年和2020年6月30日止六个月现金及现金等价物净减少分别为170.1万美元和287.1万美元[329] - 2021年和2020年6月30日现金及现金等价物分别为1043.1万美元和2563.8万美元[329]