股权结构与股东权益 - 截至2021年9月30日，FG及其关联方实益拥有公司约60%的流通普通股[194] 资产出售与交易 - 2019年12月2日，公司完成资产出售，获得5100万美元，包括2550万美元现金和价值2550万美元的1773102股FedNat普通股，此外1800万美元未偿还盈余票据义务及应计未付利息也得到偿还[195][196] - 2019年12月2日，公司收到177.3102万股FedNat Holding Company普通股及2550万美元现金；经后续转让，公司直接持有128.6871万股；截至2021年11月10日，公司及其子公司合计持有的144.2871万股估计公允价值为320万美元[239] 再保险业务 - 再保险协议赋予公司向FedNat子公司出售再保险的优先购买权，可提供最高达其巨灾再保险计划任何层级7.5%的再保险，年度再保险限额为1500万美元，协议期限至2024年12月2日，截至2021年9月30日公司未提供相关再保险[203] - 截至2021年9月30日，再保险应收余额为340万美元，2020年12月31日为0[258] 投资咨询业务 - 投资咨询协议规定，FedNat每年向FGSC支付10万美元咨询费，协议期限至2024年12月2日[204] 注资与投资交易 - 2020年7月，公司向FGRe注资500万美元，包括156000股FedNat普通股和约330万美元现金[206] - 2020年11月FGRe首笔再保险交易最大损失敞口约290万美元，2020年11月12日向劳合社信托账户存入约240万美元现金作为抵押[206] - 2020年9月，合资企业出资500万美元推出FG特殊情况基金，其中约400万美元用于赞助首个SPAC[209] - 2020年9月，公司向合资企业FGAM投资500万美元；约400万美元被用于FGNA的风险资本，FGNA于2020年10月2日完成首次公开募股；2021年7月20日，FGNA与Opportunity Financial完成业务合并；截至2021年7月20日，A类和A - 1类权益代表约86万股OppFi普通股潜在受益所有权和约36万份以11.5美元/股购买OppFi普通股的认股权证[243] - 截至2021年9月30日的九个月，公司向基金追加投资165万美元，基金还获得约410万美元外部投资[245] - 2021年第三季度，基金在非SPAC赞助的私募中投资约480万美元，其中约150万美元分配给公司[247] - 公司对Metrolina投资400万美元，截至2021年9月30日拥有约52%经济权益，2021年和2020年前九个月分别录得约13.7万美元和6.1万美元权益法收益[248] - 公司对FGSP投资，截至2021年9月30日拥有约49%有限合伙人权益，2021年前九个月录得约239万美元权益法收益[249][250] - 截至2021年9月30日，公司在两个实体的总投资约48.3万美元，2021年和2020年前九个月分别获得7.3万美元和4.2万美元利润分配，已收回初始77.6万美元投资的约38%[254] 业务合作与协议 - 2021年1月11日，FGSS与Aldel投资者签订服务协议，为Aldel提供会计、监管、战略咨询等行政服务[211] - 2021年8月17日，Aldel与Hagerty达成业务合并协议，以30亿美元收购其全部有限责任公司权益[246] 新冠疫情影响 - 公司持续监测新冠疫情对运营的影响[212] - 新冠疫情对公司业务和战略产生负面影响，且未来影响程度高度不确定[213] 业务出售收益 - 2021年9月30日止九个月，公司因出售Maison业务确认约14.5万美元收益[217] 股权投资情况 - 截至2021年9月30日，公司股权投资成本基础为3.1239亿美元，未实现收益512万美元，未实现损失1718.7万美元，账面价值1917.2万美元；截至2020年12月31日，成本基础为2476.3万美元，未实现损失1220.9万美元，账面价值1255.4万美元[238] 财务核算方法 - 公司采用公允价值法核算股票薪酬费用，使用Black - Scholes模型确定股票期权公允价值，采用不同方法确定受限股票单位公允价值[235] 财务判断与评估 - 公司对投资组合进行季度分析，以确定市值下降是否为非暂时性[220] - 公司参与FAL交易下的成数分保合同，需估计合同期最终保费，保费估计会定期审查和调整[226][227] - 公司确定是否合并可变利益实体需大量判断，特定事件发生时会重新评估[221] - 公司所得税准备基于预期税务处理计算，需对递延所得税资产和负债进行估值和判断[222] 信托账户情况 - 截至2021年9月30日，信托账户余额为270万美元，2021年10月20日追加约100万美元抵押品[256] 所得税情况 - 截至2021年9月30日，当期所得税可收回额约为0，2020年12月31日约为170万美元，2021年第三季度收到约150万美元联邦税退款[257] - 截至2021年9月30日，公司递延所得税资产净额为0，拥有约1340万美元联邦净营业亏损结转[260] - 2021年9月30日止三个月法定所得税率21%下所得税费用（收益）为-92.3万美元，2020年同期为-201.4万美元；2021年9月30日止九个月为-85.4万美元，2020年同期为-443.6万美元[298] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司分别就递延所得税资产计提108.1万美元和351.4万美元减值准备，导致2021年9月30日净递延所得税资产为0 [300] - 因《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》规定，公司在2020年12月31日止年度所得税费用中计入21.4万美元抵减额[299] 股份回购与库存股 - 2020年公司因股份回购交易记录约20万美元的一般及行政费用，1130152股普通股公允价值约520万美元计入库存股[273] - 2021年8月19日，董事会批准注销1281511股普通股库存股[285] 股票发行与收益 - 2021年5月21日，公司完成A系列8%累积优先股增发194580股，总收益约490万美元，截至9月30日，A系列优先股流通股总数达894580股[274][275] - 2021年10月28日和11月3日，公司完成普通股发售，净收益约250万美元[280] - 公司开展普通股认股权发行，股东最多可认购757720股，潜在总收益约300万美元[281] - 2021年5月21日，公司完成19.458万股A类优先股公开发行，扣除承销佣金和发行费用后净收益约420万美元[305] - 2021年10月28日，公司完成65.2174万股普通股包销公开发行，11月3日承销商行使超额配售权，发行额外9.7826万股普通股，扣除承销佣金和其他发行费用后净收益约250万美元[305] 股权奖励协议 - 2021年1月18日，公司与首席执行官达成股权奖励协议，拟授予370000份股票期权、受限股或受限股单位[282] 优先股股息 - A系列优先股股息按每年8%计算，每股每年2美元，董事会于2021年11月12日宣布2021年第三季度股息[278] 业务收入情况 - 2021年第三季度和前九个月净保费收入分别约为110万美元和220万美元，2020年同期无相应收入[288] - 2021年第三季度和前九个月净投资损失分别为130万美元和收益280万美元，2020年同期分别为770万美元和1700万美元[291] - 2021年前九个月其他收入为14.6万美元，2020年同期为7.9万美元[292] 净亏损情况 - 2021年和2020年9月30日止三个月净亏损分别为439.3万美元和959万美元；2021年和2020年9月30日止九个月净亏损分别为392万美元和2045.8万美元[301] 现金流量情况 - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司经营活动使用的净现金分别为1039.4万美元和968.5万美元[307] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司投资活动提供（使用）的净现金分别为7.2万美元和-3000美元[307] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司融资活动提供（使用）的净现金分别为711.9万美元和-358.8万美元[307] 现金及现金等价物情况 - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物为892.9万美元，2020年同期为1523.3万美元[307] 监管批准预期 - 公司预计2021年第四季度为RRG获得必要监管批准[210]