船舶运力与船队构成 - 截至2022年6月30日，公司拥有65艘船舶，总运力为342,348 TEU，按TEU运力加权的平均船龄为15.4年[21] - 公司运营船队由65艘集装箱船组成，总容量信息截至2022年6月30日[33] - 公司船队技术管理主要由Technomar负责，截至报告日期，除6艘第三方管理船舶外，其余船舶均由Technomar管理[22] 船舶管理相关费用 - 公司向Technomar支付的单船日管理费自2022年1月1日起为715欧元，2021年为700欧元[23] - 对于第三方管理船舶，公司支付的技术管理服务费为每船每年200,000美元，船员服务费为每船每月4,000美元[24] - 公司就第三方管理船舶向Technomar支付的监督费为每船每天150美元[25] - Technomar和Conchart是公司的关联方[27] - 公司商业管理服务由Conchart Commercial Inc.提供，负责船舶营销、租约谈判等事宜[26] 租约情况 - 截至2022年6月30日，公司租约按TEU加权平均剩余年限为2.6年[30] - CMA CGM Thalassa号船日租金为47,200美元，租约最早于2025年第四季度到期[33] - ZIM Norfolk号和ZIM Xiamen号船日租金均为65,000美元，租约分别最早于2027年第二季度和第三季度到期[33][34] - GSL Ningbo号船租约延长48至52个月，预计每年产生约1,660万美元调整后EBITDA[34] - GSL Susan等四艘船于2022年7月签订为期五年的远期租约，预计每艘船每年产生约1,130万美元调整后EBITDA[34] 营业收入与利润 - 2022年上半年总营业收入为3.081亿美元，较去年同期的1.559亿美元增长1.522亿美元（97.6%）[83][85][86] - 2022年上半年营业利润为1.709亿美元，较去年同期的7580万美元增长125.5%[83][85] - 2022年上半年净收入为1.295亿美元，较去年同期的3770万美元增长243.5%[83][85] - 2022年上半年调整后息税折旧摊销前利润为1.899亿美元，较去年同期的9380万美元增长102.5%[96] - 截至2022年6月30日的六个月，归属于普通股股东的净利润为1.247亿美元[105] - 截至2022年6月30日的六个月，每股收益为3.41美元，较可比期间的1.00美元增长241.0%[106] - 截至2022年6月30日的六个月，经调整的EBITDA为1.899亿美元，较去年同期的9380万美元显著增长[112] 运营成本与费用 - 2022年上半年船舶运营费用为8090万美元，较去年同期的5240万美元增长2850万美元（54.4%），日均成本从6450美元增至6875美元（6.6%）[85][90] - 2022年上半年利息及其他融资费用为4870万美元，较去年同期的3930万美元增长23.9%，主要与债务提前还款费用有关[85][99] - 截至2022年6月30日的六个月，利息支出为4870万美元[112] 运营指标 - 公司船队所有权天数从2021年上半年的8125天增加至11765天，增幅为44.8%[86][89] - 2022年上半年未计划停租天数从去年同期的61天增至236天，导致利用率从96.5%下降至95.1%[86][89] - 公司在2022年上半年完成了6次干船坞工程，并有2次在进行中[113] 债务融资活动 - 公司于2022年7月全额赎回剩余8.00%的2024年到期高级无抵押票据，本金总额为8,900万美元，赎回价为本金的102%[35] - 公司子公司Knausen Holding LLC于2022年6月私募发行3.5亿美元2027年到期、利率5.69%的高级有抵押票据[36] - 私募发行净收益用于偿还2.362亿美元高级有抵押贷款安排和Hellenic Bank信贷安排，并释放五艘无负担船舶[37] - 2027年USPP票据每年需偿还原始本金余额的15%，按季度分期支付，剩余本金于2027年7月15日到期[38] - 2027年USPP票据由发行人20艘指定船舶的第一优先抵押权及其他相关资产和合同权利担保，并由公司无条件全额担保[39] - 公司于2022年1月修订了原有2.68亿美元的银团高级担保信贷安排，未偿还余额为2.132亿美元，并将到期日从2024年9月延长至2026年12月[43] - 三艘船舶从原有信贷安排中释放，随后作为抵押品获得了一笔新的6000万美元银团高级担保债务融资，于2026年7月到期，定价为LIBOR + 2.75%[43] - 新的6000万美元融资用于全额偿还利率为10.00%的Blue Ocean次级债务融资及一般公司用途[43] - 公司于2022年6月发行了总额为3.5亿美元、利率5.69%的2027年USPP票据[134] - 2022年7月，公司以面值的102%全额赎回剩余本金总额为8900万美元的2024年票据[130] - 公司使用2027年USPP票据的净收益偿还了2.362亿美元优先担保贷款等债务[135] - 截至2022年6月30日，2027年USPP票据未偿还余额为3.5亿美元[138] - 公司于2022年1月达成新的高级担保债务融资，将到期日从2024年9月延长至2026年12月，利率为SOFR+3.00%[174] - 新Hayfin信贷额度金额为2.362亿美元，于2021年1月19日全额提取[207] - 新Hayfin信贷额度年利率为LIBOR加7.00%的利差，2026年1月到期[207] - 新Hayfin信贷额度需每季度分期还款656万美元，共20期，到期时有一笔尾付[207] - 公司于2022年6月14日使用2027年优先票据净收益预付新Hayfin信贷额度剩余未偿余额1.976亿美元及1120万美元预付费用[207] - 新Hayfin信贷额度由21艘船舶的优先抵押权等作为担保[207] 债务与信贷安排 - 截至2022年6月30日，公司总债务为11.257亿美元，较2021年同期的8.354亿美元增加2.903亿美元[97][98] - 截至2022年6月30日，公司总债务为11.257亿美元[133] - 截至2022年6月30日，HCOB、CACIB等银团提供的1.4亿美元信贷设施未偿还余额为1.16亿美元[151] - 截至2022年6月30日，公司高级担保银团信贷融资未偿还余额为1.972亿美元[175] - 截至2022年6月30日，公司与CMBFL的四艘船舶售后回租协议未偿还余额为1.025亿美元[182] - 公司与CMBFL签订的一艘船舶5400万美元售后回租协议，截至2022年6月30日未偿还余额为4590万美元[186] - 公司与Neptune Maritime Leasing签订的一艘船舶1470万美元售后回租协议，截至2022年6月30日未偿还余额为1160万美元[190] - 截至2022年6月30日，2024年到期高级无抵押票据未偿还本金总额为8900万美元，未偿还余额为9040万美元[198] - 公司与Hellenic Bank的信贷融资分多批提取，用于收购多艘船舶，每批还款结构为20期每季度40万美元及期末大额尾款[201][202][203][205] - 希腊银行信贷额度已全额预付，截至2022年6月30日未偿余额为0美元[206] - 希腊银行信贷额度年利率为LIBOR加3.90%的利差[206] 债务偿还活动 - 2022年上半年，公司偿还了包括预付费在内的债务摊销金额为3.565亿美元[129] - 2022年1月，公司全额赎回2.334亿美元2022年到期优先担保票据，赎回事宜导致债券清偿损失1060万美元[179] - 因出售La Tour轮，公司于2021年6月30日额外偿还新Hayfin信贷额度580万美元[207] 利率风险管理 - 公司于2022年2月为5.079亿美元的浮动利率债务签订了利率上限为0.75%的利率上限合约，覆盖至2026年第四季度[42] - 公司于2021年12月为4.841亿美元的浮动利率债务签订了类似的利率上限合约[42] - 公司于2021年12月购买名义本金为4.841亿美元的利率上限合约，并于2022年2月进一步购买两个总名义本金为5.079亿美元的利率上限合约[78][81] - 公司于2021年12月和2022年2月为总计约9.92亿美元的浮动利率债务设定了0.75%的利率上限[102][121] - 截至2022年6月30日，一项未指定为现金流套期的利率上限合约产生了660万美元的正公允价值调整，并计入当期损益[72] - 公司已将部分未偿债务（初始为2.539亿美元）指定为被套期项目，超出利率上限合约名义金额的利息支付不被套期[72] 现金流情况 - 截至2022年6月30日的六个月，经营活动产生的净现金为1.431亿美元，较去年同期的6170万美元大幅增加[123][124] - 2022年上半年投资活动现金流出2070万美元，较2021年同期的1.143亿美元大幅减少81.9%[126] - 2022年上半年融资活动现金流出1770万美元，而2021年同期为融资活动现金流入1.258亿美元[128] - 2021年上半年，公司融资活动现金流入1.258亿美元，主要用于新信贷额度提款4.618亿美元及股权发行收益等[131] 现金与流动性 - 截至2022年6月30日，公司拥有现金及现金等价物3.081亿美元，其中包括1.191亿美元受限现金[119] - 公司需维持集团层面最低合并流动性不低于2000万美元[191] 股东回报与股息 - 公司于2022年4月以平均每股26.66美元的价格回购了184,684股A类普通股，总金额为490万美元，该计划授权总额为4000万美元[41] - B系列优先股股息为每季度约240万美元，票面利率为8.75%[103][115] - 公司于2022年5月和8月分别宣布每股A类普通股派发0.375美元的股息，5月支付的股息总额为1380万美元[116] 行业背景与运营驱动因素 - 公司运营受租约履行情况、船舶数量及租金、船舶利用率、成本控制能力等多种因素驱动[32] - 集装箱航运业具有周期性，2020年受疫情影响严重，但自2020年底起显著复苏，运量、运费及租金均大幅增长[31] 会计政策与估计 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日的六个月及年度，公司均无资本化利息[49] - 公司管理层基于每轻吨400美元的废钢价估算船舶残值[51]