公司业务布局 - 公司主要通过三个业务部门运营，即伴侣动物集团（CAG）、水质产品部门（Water）和畜牧、家禽和乳制品部门（LPD），其他业务部门将人类医疗诊断产品和授权安排合并展示[147] - CAG为兽医和生物医学分析领域开发、设计、制造和分销产品及软件并提供服务；Water开发、设计、制造和分销检测水中微生物参数的产品；LPD开发、设计、制造和分销诊断测试及相关软件并提供服务[148] - 公司开发、制造和分销的产品及提供的服务主要面向伴侣动物兽医、畜牧、家禽和乳制品以及水质检测领域，也为人类医疗诊断领域设计、制造和分销即时检测和实验室诊断产品[146] 俄罗斯业务调整 - 公司2021年来自俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰地区的收入占2021年合并收入的比例不到1%，2022年6月决定关闭并清算其俄罗斯子公司及直接在俄业务[151] 公司财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度公司总营收8.41661亿美元，较2021年同期增长3.9%，有机营收增长7.9%，外币变动使总营收增长降低4.2%，收购使营收增长提高0.1%[160] - 2022年第三季度公司毛利润5.06626亿美元，占营收60.2%，较2021年同期增长7.1%，毛利率提高180个基点，外币变动使毛利率提高约70个基点[162] - 2022年第三季度公司总运营费用2.61798亿美元，占营收31.1%，较2021年同期增长6.0%，外币汇率变动使运营费用增长降低约3%[162][163] - 2022年第三季度公司运营收入2.44828亿美元，占营收29.1%，较2021年同期增长8.3%[162] - 2022年第三季度利息费用为1100万美元，较上年同期的710万美元增加[186] - 2022年第三季度公司有效所得税税率为22.7%，高于2021年同期的20.0%[187] 公司财务数据关键指标变化（前九个月） - 2022年前九个月公司总收入2538756000美元，较2021年增长124486000美元，增幅5.2%，有机收入增长7.5%[189] - 公司九个月总收入2022年为2538756千美元，较2021年的2414270千美元增长5.2%[191] - 公司九个月毛利润2022年为1519411千美元，较2021年的1433011千美元增长6.0%，毛利率从59.4%提升至59.8%[191] - 公司九个月研发费用2022年为211402千美元，较2021年的115703千美元增长82.7%[191] - 2022年前九个月利息费用2630万美元，较2021年同期的2230万美元增加，主要因平均债务水平提高[214] - 2022年前九个月有效所得税税率为21.6%，高于2021年同期的18.1%，主要因股份支付相关税收优惠减少和国际收入税收增加[215] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为9920万美元，较2021年12月31日的14450万美元减少；营运资金为负1.311亿美元，而2021年12月31日为1.921亿美元，主要因信贷安排借款[217] - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为3.69556亿美元，较2021年减少1.76026亿美元，主要因研发投资致净利润减少以及存货和其他资产负债变化[223] - 2022年前九个月投资活动使用现金1.461亿美元，上年同期为2.489亿美元[227] - 2022年前九个月融资活动使用现金2.542亿美元，上年同期为5.316亿美元[229] - 2022年前九个月回购普通股股票现金支出增加2.437亿美元[230] - 2022年前九个月信贷安排下净借款活动较上年同期增加5.595亿美元，截至9月30日，信贷安排下未偿还借款为6.33亿美元[231] 各业务线数据关键指标变化（CAG业务，季度） - 伴侣动物集团（CAG）2022年第三季度净营收7649.9万美元，较2021年同期增长4.4%，有机营收增长8.4%，外币变动使营收增长降低4.1%，收购使营收增长提高0.1%[160][165] - CAG诊断经常性收入6673.09万美元，较2021年同期增长4.5%，有机营收增长8.6%，外币变动使收入增长降低4.2%[165] - IDEXX VetLab耗材收入2628.2万美元，较2021年同期增长4.0%，有机营收增长9.4%，外币变动使收入增长降低5.4%[165] - 快速检测产品收入805.42万美元，较2021年同期增长4.6%，有机营收增长6.6%，外币变动使收入增长降低1.9%[165] - 参考实验室诊断和咨询服务收入2955.9万美元，较2021年同期增长4.7%，有机营收增长8.0%，收购使收入增长提高0.4%，外币变动使收入增长降低3.6%[165] - CAG诊断资本 - 仪器收入351.76万美元，较2021年同期下降10.7%，有机营收下降5.2%，优质仪器安装基数较上年增长14%[165][170] - CAG业务板块2022年第三季度收入764990000美元，较2021年增长32495000美元，增幅4.4%，毛利润增长32463000美元，增幅7.7%[172] 各业务线数据关键指标变化（CAG业务，前九个月） - 2022年前九个月CAG业务板块收入2310261000美元，较2021年增长139404000美元，增幅6.4%，有机收入增长8.6%[189] - 伴侣动物集团（CAG）九个月净收入2022年为2310261千美元，较2021年的2170857千美元增长6.4%[195] - CAG九个月毛利润2022年为1371687千美元，较2021年的1277531千美元增长7.4%，毛利率从58.8%提升至59.4%[201] - CAG九个月研发费用2022年为197767千美元，较2021年的100707千美元增长96.4%[201] - CAG诊断经常性收入增长受全球伴侣动物诊断需求扩大驱动，外汇影响使其增长减少3.2%[195] 各业务线数据关键指标变化（水业务，季度） - 2022年第三季度Water营收4084万美元，较2021年同期的3814.3万美元增长7.1%，有机营收增长11.8%，其中美国市场营收2094万美元，增长9.0%，国际市场营收1990万美元，增长5.1%[160] - 水业务板块2022年第三季度收入40840000美元，较2021年增长2697000美元，增幅7.1%，毛利润增长2712000美元，增幅10.2%[175] - 水业务营收40,840千美元，较去年同期增长2,697千美元，增幅7.1%，外币变动使营收减少约5.2%，收购使营收增长增加0.4%[175] - 水业务毛利润29,406千美元，较去年同期增长2,712千美元，增幅10.2%，毛利率提高200个基点，外币变动使毛利率提高240个基点[175][176] - 水业务运营费用9,482千美元，较去年同期增长387千美元，增幅4.3%，外币汇率变动使运营费用增长减少约3%[175][177] 各业务线数据关键指标变化（水业务，前九个月） - 2022年前九个月水业务板块收入116406000美元，较2021年增长7032000美元，增幅6.4%，有机收入增长9.8%[189] - 水业务九个月收入2022年为116406千美元，较2021年的109374千美元增长6.4%[204] - 水业务九个月毛利润2022年为82502千美元，较2021年的75906千美元增长8.7%，毛利率从69.4%提升至70.9%[204] 各业务线数据关键指标变化（LPD业务，季度） - 2022年第三季度LPD营收2845.2万美元，较2021年同期的2912.6万美元下降2.3%，有机营收增长6.9%，其中美国市场营收445.2万美元，增长6.6%，国际市场营收2400万美元，下降3.8%[160] - 畜牧、家禽和乳制品业务板块2022年第三季度收入28452000美元，较2021年减少674000美元，降幅2.3%，毛利润增长614000美元，增幅3.6%[179] - 2022年第三季度LPD业务收入2.85亿美元，同比下降2.3%，排除外汇影响增长6.9%[179] - 2022年第三季度LPD业务毛利润1.75亿美元，同比增长3.6%，毛利率提升360个基点[179][180] 各业务线数据关键指标变化（LPD业务，前九个月） - 2022年前九个月畜牧、家禽和乳制品业务板块收入89211000美元，较2021年减少12709000美元，降幅12.5%，有机收入下降7.3%[189] - 2022年前九个月，畜牧、家禽和乳制品（LPD）业务收入8921.1万美元，较2021年减少1270.9万美元，降幅12.5%，主要因中国诊断测试需求降低，外币变动使收入增长减少5.2%[207] - 2022年前九个月，LPD业务毛利润5400.5万美元，较2021年减少925万美元，降幅14.6%，主要因销量降低和毛利率下降160个基点，外币变动使毛利率增加约380个基点[207][208] 各业务线数据关键指标变化（其他业务，季度） - 2022年第三季度Other营收737.9万美元，较2021年同期的1065.7万美元下降30.8%，有机营收下降30.7%[160] - 其他业务板块2022年第三季度收入7379000美元，较2021年减少3278000美元，降幅30.8%，毛利润减少2084000美元，降幅37.8%[183] - 2022年第三季度其他业务收入737.9万美元，同比下降30.8%，外汇影响使收入增长0.1%[183] - 2022年第三季度其他业务毛利润342.4万美元，同比下降37.8%，毛利率下降530个基点[183][184] 各业务线数据关键指标变化（其他业务，前九个月） - 2022年前九个月其他业务收入2287.8万美元，较2021年减少924.1万美元，降幅28.8%[211] - 2022年前九个月，其他业务收入2287.8万美元，较2021年减少924.1万美元，降幅28.8%，主要因美国OPTI COVID - 19 PCR测试产品和服务销售及国际OPTI医疗耗材收入降低，外币变动使收入增加0.5%[207][211] - 2022年前九个月，其他业务毛利润1121.7万美元，较2021年减少510.2万美元，降幅31.3%，主要因销量降低和毛利率下降180个基点，外币变动对毛利润影响不大[211][212] 美国兽医诊所业务数据 - 第三季度美国每家兽医诊所平均诊断收入同店增长7%，高于整体诊所收入4%的增速，美国兽医诊所同店临床就诊量估计下降2.4%，较上一季度有所改善，与2019年第三季度相比，美国宠物医疗临床就诊量复合年增长率约2.5%，同店诊断收入复合年增长率为11%[149] - 第三季度，美国每家兽医诊所的诊断业务平均收入同店增长7%，快于整体诊所收入4%的增长；美国兽医诊所同店临床就诊量估计下降2.4%，较上一季度有所改善；与2019年第三季度相比，美国临床就诊量复合年增长率约为2.5%，同店诊断业务收入复合年增长率为11%[149] 公司资金运作与债务情况 - 2022年公司为两项知识产权许可安排支付5500万美元并计提后续付款2500万美元，均计入研发费用[225] - 2022年公司购买2500万美元优先股用于对一家有许可协议实体的非控股少数权益投资[226] - 公司2022年全年资本支出预计约1.65亿美元，其中新制造和仓库项目支出4000 - 5000万美元[228] - 2022年2月，公司用经营和融资活动提供的现金还清了7500万美元的2022年A系列票据[233] - 2022年10月20日，公司修订现有信贷协议，获得2.5亿美元增量定期贷款，将现有基于LIBOR利率的借款转换为基于SOFR利率的借款，还可选择获得最高2.5亿美元的增量借款，信贷协议下未偿还借款最高可达15亿美元[234] - 截至2022年9月30日，公司合并杠杆率测试要求债务与调整后EBITDA的比率不超过3.5比1，公司符合该契约；调整后EBITDA为10.3262亿美元，总债务为13.93814亿美元，净债务为12.99099亿美元，总债务与调整后EBITDA比率为1.35，净债务与调整后EBITDA比率为1.26[239] 外汇及其他因素对财务影响说明 - 有机营收增长是一项非GAAP财务指标，指2022年9月30日止三个月和九个月与上一年同期相比的营收百分比变化，剔除了外汇汇率变化、某些业务收购和剥离的影响[156] - 公司整体外汇汇率变化使运营费用增长减少约2%[192,202,205] - 各部门运营费用受外币汇率变动影响，CAG和水业务部门运营费用增长减少约2%，畜牧、家禽和乳制品业务部门运营费用增长减少约4%[202][205][209