新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情及防控措施对公司业务和财务结果产生不利影响，需求、信贷损失、净利息和非利息收入均受波及[106][107] - 银行因监管鼓励为受疫情影响的借款人提供付款延期等短期贷款修改，影响尚不确定[108] - 2020年3月27日《CARES法案》设立3490亿美元的PPP贷款计划，银行参与其中，面临合规、诉讼和信用风险[113][114][115] - 新冠疫情增加远程办公，使公司信息系统和安全程序面临更多网络安全风险[116] - 2020年3月3日，联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率下调50个基点至1.00% - 1.25%，3月16日进一步下调至0% - 0.25%，可能对公司净利息收入和非利息收入产生负面影响[184] - 2020年3月27日，《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）签署成为法律，提供约2万亿美元的刺激计划；4月24日，PPP贷款拨款从3490亿美元提高到6700亿美元；12月27日，9000亿美元的新冠疫情救济方案签署成为法律，为PPP额外提供2840亿美元资金[185][186][187] 监管政策对公司的影响 - 《多德 - 弗兰克法案》自2010年通过后，对金融机构监管产生广泛变化，影响公司业务开展、成本和合规性[120] - 公司需维持一定的最低资本量和类型，目前满足巴塞尔协议III标准，但不达标会有负面影响[122] - 公司FDIC保险费可能因多种因素在未来增加，影响经营结果[123] - 2020年1月1日起公司采用CECL标准核算信用损失，可能使收益和信用损失准备金更具波动性[129] - LIBOR基准利率替换可能影响公司业务，原计划2021年底停用，后延迟至2023年6月30日，2021年12月31日后不得签订新的美元LIBOR合同[132][133] - 会计政策变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[135] - 联邦或州税法变化，如联邦企业所得税税率从当前的21%上调，可能对公司产生负面影响[136] - 社区银行杠杆率方面，2020年第二季度起，杠杆率8%或更高且满足其他条件的银行组织可选择使用CBLR框架，2020年第二至四季度最低CBLR为8%，2021年为8.5%，之后为9%[196] 公司面临的其他风险 - 公司业务集中在印第安纳州南部20个相邻县和肯塔基州4个县，当地经济疲软会对公司产生不利影响[125] - 若实际贷款损失超过估计，公司收益和财务状况将受影响[128] - 公司信贷损失拨备可能不足以覆盖实际损失，受多种不确定因素影响[130] - 利率变化会影响公司收益和现金流，市场利率大幅长期变化会对财务状况产生重大不利影响[131] - 公司所处市场竞争激烈，可能导致贷款和存款减少、利差降低等不利结果[134] - 流动性风险可能损害公司运营资金能力和财务状况[137] - 证券市场动荡可能对公司投资证券组合价值产生负面影响[139] - 公司依赖关键人员，关键人员流失可能损害业务[141] - 公司面临运营风险，包括交易处理、信息安全等方面，可能导致财务损失和声誉损害[146] - 公司收购银行、银行分行、贷款或其他金融服务资产存在风险，可能导致公司有形账面价值或每股净收益稀释[155] - 公司普通股价格会因多种因素大幅波动，包括季度运营结果变化、证券分析师报告、市场波动、行业因素、经济和政治状况等[158][159][160] 公司基本信息 - 公司执行办公室位于印第安纳州贾斯珀市主街711号，主办公楼约有23,600平方英尺办公空间，公司及其子公司还在印第安纳州南部57个地点和肯塔基州18个地点开展业务，其中56个地点为公司自有，20个地点从第三方租赁[162] - 2021年2月15日，公司普通股约有3,208名在册股东[168] - 公司股票在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为GABC[167] 公司法律诉讼情况 - 2020年7月9日，公司被卷入印第安纳州马里恩县高等法院的一起假定集体诉讼，原告挑战公司支票账户透支费相关做法，公司认为原告索赔无依据并已申请驳回诉讼[163] 公司股票回购与股权薪酬计划 - 2020年第四季度，公司在股票回购计划下回购了610股普通股，平均每股价格为26.95美元[173] - 2020年1月27日，公司董事会批准最多回购100万股流通普通股的计划；2021年1月25日，董事会终止2020年回购计划，批准新的最多回购100万股流通普通股的计划，新计划涉及的普通股数量约占批准日公司流通股的4%[173] - 截至2020年12月31日，公司三个股权薪酬计划下可供未来发行的证券数量为1,682,123股[174] - 2020年12月31日，2019员工股票购买计划的参与者以每股32.88美元的价格行使期权购买了6,283股普通股[174] - 2020年公司按2020年回购计划回购221,912股普通股，平均价格为每股26.09美元；2021年董事会批准新计划可回购至多100万股，约占批准日公司已发行股份的4%[260][261] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年净收入为6.221亿美元，2019年为5.9222亿美元，2018年为4.6529亿美元[176] - 2020年末总资产为49.77577亿美元，2019年为43.97672亿美元，2018年为39.2909亿美元[176] - 2020年平均总资产为47.29006亿美元，2019年为41.28535亿美元，2018年为33.80409亿美元[176] - 2020年每股净收入为2.34美元，2019年为2.29美元，2018年为1.99美元[176] - 2020年资产回报率为1.32%，2019年为1.43%，2018年为1.38%[176] - 2020年股权回报率为10.46%，2019年为11.41%，2018年为12.07%[176] - 2020年12月31日结束的年度净收入为6221万美元，每股2.34美元，较2019年的5922.2万美元（每股2.29美元）增加298.8万美元，每股基础上约增加2%[198] - 2019年12月31日结束的年度净收入为5922.2万美元，每股2.29美元，较2018年的4652.9万美元（每股1.99美元）增加1269.3万美元，每股基础上约增加15%[200] - 2019年包含约336万美元的收购相关费用（税后约259.4万美元，每股0.10美元）；2018年包含约459.2万美元的收购相关费用（税后约352.6万美元，每股0.15美元）[201] - 2020年全年净收入为6221万美元，合每股2.34美元，较2019年增加298.8万美元，每股收益约增长2%；2019年全年净收入为5922.2万美元，合每股2.29美元，较2018年增加1269.3万美元，每股收益约增长15%[223] - 2020年全年净利息收入为1.55243亿美元，较2019年增加1001.8万美元，增幅为7%；2019年较2018年增加3061.5万美元，增幅为27%[225][228] - 2020年税收等效净利息收益率为3.63%，2019年为3.92%，2018年为3.75%[226][229] - 2020年生息资产税收等效收益率为4.07%，2019年为4.75%，2018年为4.36%[226][229] - 2020年资金成本为0.44%，2019年为0.83%，2018年为0.61%[226][229] - 2020年通过净利息收入确认的薪资保护计划（PPP）贷款费用总计798.1万美元[225] - 2020年收购贷款折扣的增值总计576.9万美元，2019年为855.9万美元[225] - 2020年PPP相关费用使净利息收益率增加约18个基点，收购贷款折扣增值使净利息收益率增加约13个基点；2019年收购贷款折扣增值使净利息收益率增加约23个基点，2018年为8个基点[227][230] - 2020、2019、2018年贷款利息收入包含的贷款费用分别为15003美元、8397美元、3151美元[232] - 2020年信用损失拨备总额为1755万美元，2019年贷款损失拨备为532.5万美元，2018年为207万美元[235] - 2020年信用损失拨备约占平均贷款的55个基点，净冲销额为262.2万美元，占平均未偿还贷款的8个基点；2019年贷款损失拨备约占平均贷款的18个基点，净冲销额为487万美元，占平均未偿还贷款的17个基点[236][237] - 2020年非利息收入较2019年增加897.3万美元，增幅20%；2019年较2018年增加843.1万美元，增幅23%[239] - 2020、2019、2018年贷款销售总额分别为3.164亿美元、1.854亿美元、1.353亿美元[245] - 2020年证券销售收益为408.1万美元，2019年为124.8万美元，2018年为70.6万美元[246] - 2020年非利息支出总额为1.17123亿美元，较2019年增加296.1万美元，增幅3%；2019年较2018年增加2060.9万美元，增幅22%[247] - 2020年薪资和福利较2019年增加422.7万美元，增幅7%；2019年较2018年增加1257.9万美元，增幅25%[248] - 2020年FDIC保费较2019年增加20.7万美元，增幅39%；2019年较2018年下降50万美元，降幅48%[250] - 2020年数据处理费用较2019年下降103.8万美元，降幅13%；2019年较2018年增加98.5万美元，增幅14%[251] - 2020年广告和促销费用较2019年下降64.1万美元，降幅15%；2019年较2018年增加73.8万美元，增幅21%[253] - 2020年无形资产摊销较2019年下降18.2万美元，降幅5%；2019年较2018年增加196.9万美元，增幅112%[254] - 2020、2019和2018年公司有效税率分别为17.1%、16.9%和17.0%[255] - 截至2020年12月31日，股东权益较2019年末增加5090万美元至6.247亿美元，占总资产的12.6%；2019年末占比13.0%[258][259] - 2020年12月31日，公司和子公司银行资本水平远超资本充足率最低要求，银行资本水平符合资本状况良好标准[263] - 2020年12月31日总贷款较2019年增加1000万美元，增幅不到1%；剔除1.86亿美元PPP贷款后，较2019年末下降1.72亿美元，降幅6%；2019年较2018年增加3.502亿美元，增幅13%[267][268] - 2020年12月31日，公司总资本与风险加权资产比率为15.86%，一级资本与风险加权资产比率为13.93%，普通股一级资本比率为13.48%，一级资本与平均资产比率为10.07%[264] - 2020年末投资证券摊余成本较2019年末增加5.812亿美元，增幅66%；2019年末较2018年末增加2550万美元，增幅3%[273] - 截至2020年12月31日，联邦基金出售和其他短期投资较2019年末增加2.439亿美元[274] - 2020年公司平均核心存款较2019年增加约6.729亿美元，增幅23%；2019年较2018年增加约4.441亿美元，增幅18%[286][287] - 2020年平均需求、储蓄和货币市场存款增长26%，2019年增长16%；2020年总计32.92亿美元，占核心存款92%，占总资金来源81%[289] - 2020年其他定期存款增长1%，2019年增长38%；2020年占核心存款8%[290] - 2020年大额存单和经纪存款较2019年减少1.064亿美元，降幅28%；2019年较2018年增加1.332亿美元，增幅53%；2020年占平均总资金来源约7%[291] - 2020年联邦住房贷款银行预付款和其他借款较2019年减少5780万美元，降幅21%；2019年较2018年增加2190万美元，增幅9%；2020年占平均总资金来源约5%[292] - 2020年总资金来源平均余额为40.82229亿美元，较2019年增长14%；2019年为35.73609亿美元，较2018年增长20%[285] 公司PPP贷款业务数据关键指标变化 - 2020年公司发放约3.513亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款，涉及3070个贷款关系，净处理费约1200万美元[188] - 截至2020年12