公司财务整体状况 - 2022年公司总资产为132.11亿美元，较2021年的132.92亿美元略有下降[4] - 2022年公司总负债为131.80亿美元，较2021年的203.58亿美元大幅减少[5] - 2022年公司总权益为3072.1万美元，较2021年的 -7.07亿美元实现扭亏为盈[5] - 2022年公司营收为93.63亿美元，较2021年的48.84亿美元增长91.7%[6] - 2022年公司净利润为1.34亿美元，较2021年的 -4.65亿美元实现扭亏为盈[6] - 2022年基本每股收益为0.013861美元，较2021年的 -7.66397美元实现扭亏为盈[6] - 2022年综合收益为1.37亿美元，较2021年的 -4.62亿美元实现扭亏为盈[7] 公司资产情况 - 2022年现金及现金等价物为12.17亿美元，较2021年的10.47亿美元有所增加[4] - 2022年其他金融资产为5.04亿美元，较2021年的1.01亿美元大幅增加[4] - 2022年贸易及其他应收账款为10.08亿美元，较2021年的8.82亿美元有所增加[4] 公司现金流情况 - 2022年经营活动净现金流入96,797千美元，2021年为净现金流出174,241千美元[10] - 2022年投资活动净现金流出748,957千美元，2021年为净现金流出552,511千美元[10] - 2022年融资活动净现金流入854,955千美元，2021年为净现金流入109,642千美元[10] 公司股权结构 - 截至2022年12月31日，公司法定资本由606,407,693,000股无面值普通股代表，其中605,231,854,725股已认购并支付[12] - 公司主要大股东中，智利银行代表道富银行持股46.96%，代表非居民第三方持股12.68%，达美航空持股10.03%，卡塔尔航空持股10.02%[13] - 截至2022年12月31日，公司登记在册股东共2,092名，约0.01%的公司股本为美国存托凭证形式[13] 公司员工情况 - 2022年公司平均员工数30,877人，年末员工总数32,507人[14] - 2022年行政员工4,627人，运营员工16,803人，空乘人员7,423人，机组人员3,654人[14] 公司业务与重组情况 - 公司主要业务为智利、秘鲁、哥伦比亚、厄瓜多尔和巴西国内以及美洲、欧洲和大洋洲的一系列区域和国际航线的客运和货运[11] - 公司于2022年11月3日从美国第11章重组程序中走出[11] - 2020年5月26日，公司母公司及部分子公司依据美国破产法第11章启动重组程序，后续部分实体陆续加入[31] - 截至2022年11月3日，重组计划基本完成，债务人从第11章程序中走出成为“重组债务人”，但部分事项仍在处理[32] - 重组计划获持有超70%一般无担保债权的债权人和超50%现有股权的股东支持[36] - 截至生效日，公司通过新股权、可转换票据和债务获得约81.9亿美元资金注入，重组后总债务约68亿美元，现金及现金等价物约11亿美元，未动用循环信贷额度11亿美元[46] - 公司进行了8亿美元的普通股股权认购要约，由参与重组支持协议的各方全额包销[46] - 公司发行三类可转换票据，A类交付给一般无担保债权人，B类由重组支持协议股东认购，C类提供给一般无担保债权人[47][50][55] - 债权人对G类和I类可转换票据的选择期于2022年10月6日结束，选择此类票据的债权人可获约1.75亿美元一次性现金分配[58] - H类和I类可转换票据部分或全部发行，以换取约46.4亿美元新资金投入，由重组支持协议各方全额包销[58] - 一般无担保债权人可选择接受公司发行的新本地票据，发行金额为UF 3,818,042（发行日约合1.3亿美元）[58] - 公司通过新的循环信贷额度筹集最多5亿美元，通过退出融资获得约22.5亿美元新债务融资[59] - 截至2022年12月31日，G类、H类和I类可转换债券分别有94.14%、99.997%和99.999%已转换为股权[61] - 2022年6月10日，公司与各贷款人达成债务承诺函，提供约11.7亿美元的初级债务人持有期定期贷款安排、5亿美元的债务人持有期和退出循环信贷安排、7.5亿美元的债务人持有期和退出定期贷款B信贷安排、7.5亿美元的债务人持有期和退出过渡贷款安排以及7.5亿美元的债务人持有期和退出过渡贷款安排[71] - 2022年10月12日，公司全额偿还合并及修订后的债务人持有期融资协议，还款资金来自约11.46亿美元的初级债务人持有期融资、5亿美元的循环信贷额度、7.5亿美元的定期B贷款、7.5亿美元的5年期债券过渡贷款和7.5亿美元的7年期债券过渡贷款[72] - 2022年10月18日，公司通过发行本金总额为4.5亿美元的2027年到期5年期债券和本金总额为7亿美元的2029年到期7年期债券部分偿还过渡贷款[73] - 2022年11月3日，公司用退出融资所得款项完成过渡贷款和初级债务人持有期贷款的偿还，退出融资包括4.5亿美元2027年到期的高级担保债券、7亿美元2029年到期的高级有担保票据和3.5亿美元的增量定期贷款B[74] 公司子公司情况 - 2022年12月31日，公司对Lan Pax Group S.A.等子公司的直接、间接持股比例及合计持股比例有明确数据，如对Lan Pax Group S.A.直接持股99.9959%，间接持股0.0041%，合计100%[15] - 2022年和2021年部分子公司财务状况有数据体现，如Lan Pax Group S.A.及其子公司2022年资产392,232千美元，负债1,727,968千美元，权益 -1,342,687千美元[16] - 2022年12月22日，公司购买Latam Travel S.A. 1,390,468,967股优先股，持股比例达94.01%[18] - 2021年1月21日，Transporte Aéreos del Mercosur S.A.购买Inversora Cordillera S.A. 2,392,166股优先股，Lan Pax Group S.A.持股90.5%，该公司持股9.5%[19] - 2021年1月21日，Transporte Aéreos del Mercosur S.A.购买Lan Argentina S.A. 53,376股优先股，Inversora Cordillera S.A.持股95%[20] - 公司合并了Chercán Leasing Limited等特殊目的实体[17] 公司财务报表编制 - 公司2022年和2021年合并财务报表按国际财务报告准则编制，采用历史成本计量，部分金融工具按公允价值计量[22] - 2022年1月1日起实施多项会计准则修订，对公司合并财务报表无重大影响[25] - 部分会计准则修订2023 - 2024年生效，公司管理层预计对合并财务报表无重大影响[26][27] 公司持续经营能力 - 此前因新冠疫情和第11章程序，公司持续经营能力存重大不确定性，2022年11月3日相关主体脱离第11章程序，预计未来12个月有足够现金流[29][30] 公司索赔情况 - 截至2022年12月31日，公司已对约5030项索赔提出异议或通过索赔撤回、规定和法院命令解决，总价值约1635亿美元，约64项索赔仍在核对中，估计总价值约3.547亿美元[75][76] - 2020年9月24日，破产法院确定2020年12月18日为一般截止日期，2020年12月17日确定2021年2月5日为补充截止日期，生效日公司确定2022年12月3日为行政费用截止日期[74] - 截止各截止日期后，公司继续核对约6575项已提交的索赔[75] - 根据计划，另外1352项诉讼索赔将继续进行[76] 公司资产计量与核算 - 自2018年7月1日起，阿根廷经济被视为高通胀经济，以阿根廷比索为功能货币的子公司合并财务报表已重述[86] - 土地按成本减累计减值损失确认，其他物业、厂房及设备按历史成本记录，适当情况下考虑通胀调整，减去折旧和减值损失[93] - 机场时隙和忠诚度计划为使用寿命不确定的无形资产，每年进行减值测试，按公允价值确认[96] - 计算机软件许可证按购置和准备成本资本化，摊销年限为3 - 10年[97] - 品牌按公允价值确认，使用寿命为五年，在此期间进行摊销[99] - 符合条件资产的建造利息成本资本化，其他利息成本在应计时计入合并损益表[100] - 金融资产分为按公允价值计量和按摊余成本计量两类，分类取决于业务模式和现金流合同条款[102] - 衍生金融工具初始按公允价值计量，后续按公允价值估值，确认损益方法取决于是否为套期工具及套期项目性质[108] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用加权平均成本法确定[119] - 商业应收账款初始按公允价值确认，后续按摊余成本计量，减去预期信用损失准备[120] - 可转换票据的组成部分分别分类为金融负债和权益，按有效利率法进行后续计量[128] 公司燃料套期保值情况 - 2022年和2021年公司燃料套期保值净收益分别为1880万美元和1010万美元[178] - 截至2022年12月31日和2021年12月，燃料头寸市场价值分别为1260万美元和1760万美元[178] - 2022年末不同季度燃料预期消费覆盖比例分别为Q1 24%、Q2 24%、Q3 15%、Q4 5%，总计17%[179] - 2021年末不同季度燃料预期消费覆盖比例分别为Q1 25%、Q2 30%、Q3 17%、Q4 14%，总计21%[180] - 2022年末燃料价格每桶变动5美元对权益的影响分别为+5美元时+220万美元、-5美元时 -230万美元[182] - 2021年末燃料价格每桶变动5美元对权益的影响分别为+5美元时+270万美元、-5美元时 -330万美元[182] - 2022年JET参考价格下降5美元意味着燃料成本降低约1.23亿美元[182] - 2022年JET参考价格上升5美元意味着燃料成本增加约1.221亿美元[182] - 公司通过衍生工具（掉期和期权）对冲燃料价格风险[177] 公司风险与套期保值情况 - 公司面临市场风险、信用风险和流动性风险，对市场风险制定管理政策[172][174] - 2022年12月31日，公司外汇套期保值衍生品净保费在销售收入中确认收益520万美元，2021年底无收益或损失[187] - 2022年12月31日，套期保值外汇衍生品头寸市值为20万美元（正值），公司有1.08亿美元的当前套期保值外汇衍生品，2021年底无[188] - 2022年12月31日止期间，公司外汇非套期保值衍生品净保费在销售成本中确认损失180万美元，年底无当前非套期保值外汇衍生品，2021年底无收益或损失[189] - 2022年12月31日，雷亚尔/美元汇率-10%、+10%变动时，当前套期保值外汇衍生品工具对权益影响分别为-290万美元、+300万美元，2021年无数据[191] - 2022年12月31日，雷亚尔/美元汇率-10%、+10%变动时，对合并利润表影响分别为+7070万美元、-7070万美元，2021年分别为+5190万美元、-5190万美元[194] - 2022年12月31日，雷亚尔/美元汇率-10%、+10%变动时，对累计折算调整影响分别为+9811万美元、-8028万美元，2021年分别为+9666万美元、-7909万美元[195] 公司利率风险情况 - 公司主要面临有担保隔夜融资利率（SOFR）、伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）等利率波动风险，LIBOR将于2023年6月停止发布，公司正迁移至SOFR[196] - 目前，31%的可变利率金融债务合同面临LIBOR利率风险，69%面临SOFR利率风险，2023年年中所有合同将迁移至SOFR[198] - 目前52%（2021年12月31日为40%）的债务对利率波动固定，可变债务大多与基于SOFR的参考利率挂钩[199] - 为减轻从LIBOR过渡到SOFR对衍生品的影响，公司遵循相关当局建议[200]