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MPLX(MPLX) - 2022 Q4 - Annual Report

公司财务分配与融资情况 - 2023年1月25日宣布向普通股持有人每股派发0.7750美元,2月14日支付[22] - 2023年2月9日发行11亿美元5.00%的2033年到期高级票据和5亿美元5.65%的2053年到期高级票据[22] - 2023年2月15日赎回60万份B系列优先股,赎回价格为每股1000美元,并支付半年度股息,同时通知赎回10亿美元4.50%的2023年7月到期高级票据[22] 各业务线关键数据情况 - 截至2022年12月31日,L&S业务约88%的收入和其他收入来自MPC[34] - 截至2022年12月31日,G&P业务拥有约104亿立方英尺/日的集输能力、120亿立方英尺/日的天然气处理能力和82.9万桶/日的分馏和脱乙烷能力[35] - 截至2022年12月31日,MPC持有公司约65%的流通普通股[38] 与MPC业务协议情况 - 2023年生效的与MPC的原油管道运输服务协议初始期限4 - 10年,最低承诺量2023千桶/日[40] - 2023年生效的与MPC的成品油管道运输服务协议初始期限1 - 15年,最低承诺量1756千桶/日[40] - 2023年生效的与MPC的油罐农场存储服务协议初始期限2 - 12年,最低承诺量131791千桶[40] - 2023年生效的与MPC的燃料分销服务协议初始期限10年,最低承诺量2.3449亿加仑/年[40] - 公司与MPC有海洋服务协议,提供管理服务,收取固定年费,有预定年增长率,初始期限5年,可自动续约5年[51] - 公司与MPC有综合协议,支付固定年费获取高管管理服务,报销特定服务费用,双方有相互赔偿条款[52] - 公司与MPC有与落基山脉业务相关的保整体商品协议,MPC支付处理费并代交付收缩气,公司支付营销费承担商品风险[59] 业务竞争情况 - L&S业务竞争主要来自独立终端和管道公司等,竞争受当地炼油厂产量等因素影响[60] - G&P业务在天然气收集、供应获取、产品营销等方面面临竞争,竞争对手包括天然气中游供应商等[62] 业务保障与影响情况 - 公司资产受MPC和第三方保险政策保障,MPC政策有共享免赔额[66] - L&S业务季节性影响大部分可通过与MPC的基于费用的运输和存储服务协议缓解,G&P业务季节性影响小且可通过营销策略管理[67][68] 法律法规监管情况 - 公司运营受众多法律法规监管,包括ICA、NGA等,管道业务受FERC和州监管机构监管[69] - EPAct 2005赋予FERC民事处罚权,对某些违规行为可处以每天最高约130万美元的罚款,且受年度通胀调整影响[81] - 2011年《管道安全、监管确定性和就业创造法案》提高了安全违规的处罚力度[83] - 2016年《保护管道基础设施和加强安全法案》要求PHMSA在两年内制定地下天然气储存标准[83] - 2022年9月6日,EPA发布拟议规则制定通知,将全氟辛酸(PFOA)和全氟辛烷磺酸(PFOS)指定为CERCLA第102(a)条下的危险物质[90] - 2019年10月22日,EPA和美国陆军工程兵团发布最终规则,废除2015年“清洁水规则:美国水域定义”,该规则于2019年12月23日生效[95] - 2020年4月,美国蒙大拿州地方法院撤销全国许可证12(NWP 12),最高法院部分推翻该决定,暂时恢复NWP 12(除Keystone XL输油管道项目外)[96] - 2020年4月,EPA和美国陆军工程兵团颁布《通航水域保护规则》(2020规则)以定义“美国水域”,该规则已被联邦法院撤销[95] - 2021年1月13日,美国陆军工程兵团重新发布全国许可证授权,将NWP 12分为三个单独的全国许可证[96] - 2021年12月7日,EPA和美国陆军工程兵团发布拟议规则制定通知,旨在废除2020规则并采用基于1986年定义的规则[95] - 2022年8月,对2021年授权的质疑从蒙大拿州地方法院转移至哥伦比亚特区地方法院,原告请求法院撤销并发回该授权[96] - 2023年1月,EPA提议将主要细颗粒物年标准从当前的12.0 µg/m³降至9.0 - 10.0 µg/m³[100] - 2025年1月1日起,长滩港和洛杉矶港码头适用CARB修订的排放率规定;2027年1月1日起,所有其他码头适用[101] - 2021年11月,EPA提议扩大和加强对新、改造和重建的石油和天然气源的甲烷排放削减规定[103] - 2022年12月6日,EPA发布拟议规则,要求公司控制和减少天然气收集、增压运营及气体处理设施中的甲烷排放[105] - 2016年5月,EPA发布两种PFAS物质的终身健康咨询水平;2022年6月更新并新增两种PFAS物质的相关内容[97] - 2019年2月,EPA发布PFAS行动计划;2021年10月进行更新[97] - 2022年12月5日,EPA向各州和地区办公室发布关于处理废水和雨水排放中PFAS的备忘录[97] - 2007年,加州空气资源委员会通过At - Berth法规;2020年8月进行修订[101] 员工情况 - 截至2022年12月31日,公司的普通合伙人和其附属公司约有5811名全职员工为公司提供服务[120] - 2022年,公司取消了大部分新冠协议,让所有员工返回各自工作地点[123] - 公司员工网络约有60个分会,每个员工网络有两名活跃的高管赞助商[129] - 公司为员工提供全面福利,包括医疗、牙科和视力保险等,全职和兼职员工均有资格享受[127] - 公司年度奖金计划是薪酬的关键组成部分,高级领导和大多数其他领导可获得长期激励奖励[126] - 公司人才获取团队分为高管招聘、有经验人员招聘和大学招聘三个部分[124] - 公司通过多种学习方式提供广泛的领导力培训机会,并将社交和接触高管的机会纳入所有项目[125] - 公司的多元化、公平和包容(DE&I)计划基于四大支柱战略,近期行动计划侧重于建设多元化员工队伍等[128] 金融衍生工具情况 - 截至2022年12月31日,公司无用于对冲利率波动或大宗商品价格波动经济风险的未平仓金融或大宗商品衍生工具[459] - 截至2022年和2021年12月31日,公司与南方阿巴拉契亚地区生产商客户的天然气购买承诺合同的估计公允价值负债分别为6100万美元和1.08亿美元[464] - 对2022年12月31日二级和三级大宗商品衍生品(不包括嵌入式衍生品)估计公允价值进行10%差异的敏感性分析,不会影响2022年的税前收入[465] - 假设2022年12月31日加权平均到期收益率下降100个基点,固定利率未偿债务公允价值为180.95亿美元,变动额为14.22亿美元;假设利率变动100个基点,变动利率未偿债务对2022年税前收入的影响为100万美元[467] 公司财务关键指标变化情况 - 公司2022年12月31日合并商誉余额为76.45亿美元,其中原油收集报告单元相关商誉为11亿美元[490] - 2022年、2021年和2020年总营收及其他收入分别为116.13亿美元、100.27亿美元和75.69亿美元[496] - 2022年、2021年和2020年总成本及费用分别为67.02亿美元、60.35亿美元和73.58亿美元[496] - 2022年、2021年和2020年运营收入分别为49.11亿美元、39.92亿美元和2.11亿美元[496] - 2022年、2021年和2020年净利润分别为39.78亿美元、31.12亿美元和 - 6.87亿美元[496] - 2022年、2021年和2020年综合收入分别为39.87亿美元、31.10亿美元和 - 6.87亿美元[499] - 2022年12月31日和2021年12月31日总资产分别为356.65亿美元和355.07亿美元[502] - 2022年12月31日和2021年12月31日总负债分别为221.51亿美元和224.90亿美元[502] - 2022年、2021年和2020年普通有限合伙人单位基本每股净利润分别为3.75美元、2.86美元和 - 0.80美元[496] - 2022年、2021年和2020年普通有限合伙人单位摊薄每股净利润分别为3.75美元、2.86美元和 - 0.80美元[496] - 2022年净收入为39.78亿美元,2021年为31.12亿美元,2020年为亏损6.87亿美元[504] - 2022年经营活动提供的净现金为50.19亿美元,2021年为49.11亿美元,2020年为45.21亿美元[504] - 2022年投资活动使用的净现金为9.56亿美元,2021年为5.18亿美元,2020年为12.62亿美元[504] - 2022年融资活动使用的净现金为38.38亿美元,2021年为43.95亿美元,2020年为32.59亿美元[504] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为2.38亿美元,2021年末为0.13亿美元,2020年末为0.15亿美元[504] - 2022年末公共普通股股东权益为84.13亿美元,MPC普通股股东权益为32.93亿美元[506] - 2022年末B系列优先股股东权益为6.11亿美元,A系列优先股股东权益为9.68亿美元[506] 公司业务板块与收入确认情况 - 公司业务分为物流与存储、收集与处理两个板块[509] - 公司依据与客户合同中的对价计量收入,在满足履约义务时确认收入[514] 公司会计处理情况 - 公司依据GAAP在多项隐含经营和销售型租赁安排中被视为出租人,相关收入和成本按不同类型租赁分别记录[522] - 公司因计费信息汇总、第三方信息接收及记录核对的时间问题,会对收入和费用进行估计预提,并在收到实际信息后调整[523] - 公司的其他税收主要包括房地产税[524] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的资产退休义务分别为3400万美元和3100万美元,包含在资产负债表的其他长期负债中[541] - 公司可能使用商品衍生品对冲部分商品价格风险,所有衍生品按公允价值记录[542] - 公司在2022年、2021年和2020年未使用任何商品衍生品,因此未选择套期会计[543] - 公司的应收账款主要是客户应收账款,通常按发票金额记录且不计息,会对可能无法收回的款项计提坏账准备[526] - 公司的租赁分为使用权资产和租赁负债,按固定租赁付款的现值记录,经营租赁费用在租赁期内直线确认[527][528] - 公司的存货包括运营用材料和用品、管道填充和其他NGLs,按成本与可变现净值孰低计量[530] - 公司对长期资产进行减值评估,若资产组的预计未折现未来现金流量低于账面价值,则确认减值损失[535] 公司业务交换情况 - 2020年7月31日,公司完成批发业务交换,赎回18582088个MPLX普通股单位[510]