比特币持有情况 - 2021年上半年公司购买约34,616枚比特币，总购买价约16.16亿美元，平均购买价约46,673美元/枚[137] - 截至2021年6月30日，公司资产负债表上持有20.51亿美元数字资产，约105,085枚比特币，累计减值损失6.896亿美元[138] - 截至2021年7月28日，公司持有约105,085枚比特币，总购买价27.41亿美元，平均购买价约26,080美元/枚[139] - 2020年6月30日至2021年6月30日，公司数字资产购买金额从42.5万美元增长至2740.606万美元，持有比特币数量从0增长至105085个，市场价值从0增长至3653.119万美元[159] - 截至2021年6月30日，公司持有约105085个比特币，账面价值为20.51亿美元，累计减值6.896亿美元，2021年上半年比特币减值损失为6.189亿美元[208][214] 比特币减值损失与财务影响 - 2021年第二季度，数字资产减值损失4.248亿美元，占运营费用的82.2%，导致净亏损2.993亿美元；2020年同期无减值损失，净收入340万美元[138] - 2021年上半年，数字资产减值损失6.189亿美元，占运营费用的77.4%，导致净亏损4.094亿美元；2020年同期无减值损失，净收入400万美元[138] - 2021年6月30日止三个月和六个月数字资产减值损失分别为424774000美元和618869000美元，2021年未出售数字资产[187] 递延支付与税务相关 - 公司递延支付了截至2020年12月31日应缴纳的460万美元美国社会保障税雇主部分，预计一半在2021年12月31日前支付，其余在2022年12月31日前支付[147] - 2021年上半年所得税收益为1.945亿美元，有效税率32.2%；2020年同期所得税费用为310万美元，有效税率43.1%[190] - 截至2021年6月30日，递延税项资产净额为2.373亿美元，估值备抵为130万美元[191][192] - 截至2021年6月30日，公司总未确认税务利益（包括应计利息）为470万美元，记录在“其他长期负债”中[208] 公司战略 - 公司采取收购和持有比特币以及发展企业分析软件业务两种战略[133] - 2021年第一季度公司采用收购和持有比特币的战略，会根据市场情况发行债务或股权证券融资购买比特币[134][136] 企业分析平台发布 - 2020年12月公司发布旗舰企业分析平台MicroStrategy 2021，具有现代分析、开放联合架构等特点[141] 疫情影响 - 新冠疫情虽未对公司2021年第二季度和上半年总收入产生重大影响，但未来可能产生负面影响[145] 总体财务数据关键指标变化 - 2021年Q2和H1总营收分别为1.25351亿美元和2.48253亿美元，2020年同期分别为1.10584亿美元和2.22008亿美元[149] - 2021年Q2和H1毛利润分别为1.02313亿美元和2.02666亿美元，2020年同期分别为0.86595亿美元和1.73474亿美元[149] - 2021年Q2和H1运营亏损分别为4.14247亿美元和5.97399亿美元，2020年同期运营收入分别为0.06328亿美元和0.06256亿美元[149] - 2021年Q2和H1股份支付费用分别为1109.6万美元和1880.7万美元，2020年同期分别为222.6万美元和533.7万美元[151] - 截至2021年6月30日，预计与2013年股权计划和2021年员工购股计划相关的约1.427亿美元额外股份支付费用将在剩余加权平均3.5年内确认[151] - 2021年Q2和H1非GAAP运营收入分别为2162.3万美元和4027.7万美元，2020年同期分别为855.4万美元和1159.3万美元[156] - 2021年Q2和H1非GAAP净收入分别为1674.1万美元和3161.5万美元，2020年同期分别为588.7万美元和981.7万美元[156] - 2021年Q2和H1非GAAP摊薄后每股收益分别为1.72美元和3.26美元，2020年同期分别为0.60美元和0.99美元[156] - 2021年Q2和H1产品许可和订阅服务收入分别为3.2493亿美元和6.3799亿美元，同比增长42.3%和47.0%[165] - 2021年Q2和H1产品许可收入分别为2.2151亿美元和4.3431亿美元，同比增长49.5%和58.5%[165] - 2021年Q2和H1订阅服务收入分别为1.0342亿美元和2.0368亿美元，同比增长28.9%和27.4%[165] - 2021年Q2和H1产品支持收入分别为7.1027亿美元和14.1676亿美元，同比增长1.4%和0.3%[171] - 2021年Q2和H1国内产品许可收入分别增加430万美元和1060万美元[168] - 2021年Q2和H1国际产品许可收入分别增加300万美元和540万美元[169] - 2021年Q2和H1订阅服务收入分别增加230万美元和440万美元[170] - 2021年Q2和Q1 - Q2，产品许可收入超50万美元的交易分别占40.1%和37.4%[167] - 2021年H1前三大产品许可交易收入890万美元，占总收入20.6%，2020年同期为500万美元，占18.1%[167] - 2021年Q2咨询业务收入较去年同期增加400万美元，上半年增加530万美元，主要因全球计费工时增加和外汇有利影响[172] - 2021年Q2教育业务收入与去年同期相比无重大变化，上半年亦无重大变化[173] - 2021年Q2产品许可成本较去年同期下降18.5%，上半年下降23.4%；订阅服务成本Q2基本无变化，上半年下降5.3%[174] - 2021年Q2产品支持成本较去年同期下降200万美元，上半年下降390万美元，主要因人员成本减少[176] - 2021年Q2咨询业务成本较去年同期增加230万美元，上半年增加320万美元，主要因分包商成本和人员补偿增加[177] - 2021年Q2教育业务成本较去年同期下降120万美元，上半年下降150万美元，主要因技术基础设施成本下降[178][180] - 2021年Q2销售和营销费用较去年同期增加540万美元，上半年增加410万美元，主要因可变薪酬和股份补偿费用增加[181][182] - 2021年Q2研发费用较去年同期增加270万美元，上半年增加610万美元，主要因股份补偿费用和可变薪酬增加[183][184] - 2021年Q2一般及行政费用较去年同期增加350万美元，上半年增加386.5万美元，主要因股份补偿费用和法律咨询成本增加[185] - 2021年上半年一般及行政费用增加390万美元，主要因股份支付费用净增480万美元和法律、咨询等顾问成本增加310万美元，部分被人员薪酬及相关成本减少270万美元和坏账费用减少60万美元抵消[186] - 2021年6月30日止三个月其他费用净额为90万美元，主要是外汇交易净损失；上半年其他收入净额为40万美元，主要是外汇交易净收益；2020年同期其他费用净额分别为200万美元和160万美元[188] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为7667.5万美元，较上年同期增加5020万美元；投资活动使用的净现金为16.16948亿美元，较上年同期增加16.16亿美元；融资活动提供的净现金为15.38087亿美元，上年同期使用6000万美元[200][201][202][203] 非GAAP财务指标相关 - 公司提供非GAAP财务指标用于内部管理和业绩评估，但这些指标有局限性，应结合GAAP财务报表使用[152][154][155] 产品许可证与订阅服务收入细分 - 2021年第二季度，产品许可证收入GAAP为2215.1万美元，同比增长49.5%，非GAAP恒定货币收入为2201.9万美元，同比增长48.6%[160] - 2021年第二季度，订阅服务收入GAAP为1034.2万美元，同比增长28.9%，非GAAP恒定货币收入为1007.8万美元，同比增长25.6%[160] - 2021年上半年，产品许可证收入GAAP为4343.1万美元，同比增长58.5%，非GAAP恒定货币收入为4297.4万美元，同比增长56.8%[161] - 2021年上半年，订阅服务收入GAAP为2036.8万美元，同比增长27.4%，非GAAP恒定货币收入为1991.4万美元，同比增长24.5%[161] - 2020年第二季度，产品许可证收入GAAP为1481.6万美元，同比下降26.4%，非GAAP恒定货币收入为1547.1万美元，同比下降23.1%[160] - 2020年第二季度，订阅服务收入GAAP为802.1万美元，同比增长12.9%，非GAAP恒定货币收入为806.7万美元，同比增长13.6%[160] - 2020年上半年，产品许可证收入GAAP为2740万美元，同比下降28.7%，非GAAP恒定货币收入为2859.6万美元，同比下降25.6%[161] - 2020年上半年，订阅服务收入GAAP为1598.9万美元，同比增长12.2%，非GAAP恒定货币收入为1607.1万美元，同比增长12.8%[161] 员工情况 - 截至2021年6月30日，公司共有2034名员工，其中美国809人，国际1225人[150] - 2021年6月30日，订阅服务、产品支持、咨询、教育、销售和营销、研发、一般及行政的员工人数较去年同期分别下降12.5%、15.3%、7.8%、11.6%、18.0%、3.1%、9.1%[175][176][177][178][181][183][185] 合并财务报表编制 - 公司合并财务报表的编制需进行估计和判断，这些估计对报表有重大影响，实际结果可能与估计不同[163] 递延收入与履约义务 - 截至2021年6月30日，递延收入和预付款项为1.9008亿美元，较2020年12月31日减少1580万美元，较2020年6月30日增加1650万美元[194] - 截至2021年6月30日，剩余履约义务的总交易价格为2.153亿美元，预计未来12个月确认约1.876亿美元[195] 现金及现金等价物与境外盈利 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，美国实体现金及现金等价物分别为1300万美元和1370万美元，非美国实体分别为4340万美元和4600万美元；2020年和2021年上半年分别汇回境外盈利1.866亿美元和4250万美元；截至2021年6月30日，累计未分配境外盈利估计为1.085亿美元[197] 票据发行与利息费用 - 2020年12月和2021年2月分别发行6.5亿美元2025年到期可转换优先票据和10.5亿美元2027年到期可转换票据，用于购买比特币；2021年6月30日止三个月和六个月支付2025年可转换票据利息费用250万美元[204] - 2021年6月公司发行了总额5亿美元的2028年有担保票据，所得款项用于购买比特币[205] 合同义务 - 截至2021年6月30日，公司未来最低租金支付、可转换票据、2028年有担保票据、采购协议和过渡税的总合同义务为26.1058亿美元，其中2022年需支付6591.3万美元，2023 - 2024年需支付1.24276亿美元，2025 - 2026年需支付7.54802亿美元，之后需支付16.65589亿美元[208] 比特币价格情况 - 2021年上半年，比特币在主要市场的价格范围为27678 - 64899美元，截至2021年7月28日下午4点，价格为40415.6美元[214] 国际收入占比 - 2021年和2020年第二季度，国际收入分别占公司总收入的45.1%和43.9%；2021年和2020年上半年，国际收入分别占公司总收入的44.0%和42.5%[215] 汇率影响 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，外币汇率对美元不利变动10%，将使公司报告的现金及现金等价物和短期投资总额分别减少4.7%和3.9%[218] - 若2021年上半年平均汇率不利变动10%，公司上半年收入将减少4.0%；2021年上半年，由于加权平均汇率有利变动7.2%，公司收入提高了2.7%[218]