债务情况 - 截至2023年12月31日，公司可变利率债务和固定利率债务分别为3.504亿美元和7.802亿美元[455] - 假设利率提高100个基点，2023年公司与可变利率债务相关的利息费用将增加约350万美元，收入和现金流也将相应减少[455] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总债务本金分别为11.306亿美元和12.722亿美元，账面价值分别为10.446亿美元和11.618亿美元[584] - 2023年和2022年，公司分别确认利息费用4000万美元和3350万美元，支付现金利息4000万美元和3330万美元[589] - 2023年，公司对高级有担保定期贷款进行了8800万美元的预付款，包括季度摊销付款[590] - 2023年和2022年，公司分别回购了本金为5360万美元和5480万美元的2026年高级票据，分别确认提前偿债收益约560万美元和260万美元[592][593] - 截至2023年12月31日，高级有担保定期贷款的有效利率为11.3%[590] - 截至2023年12月31日，2026年高级票据的有效利率为7.3%，估计公允价值为2.566亿美元[597][598] - 2027年票据初始转换率为每1000美元本金可转换为200股普通股，转换价格为每股5美元[601] - 2021年，公司回购了本金为1180万美元的2027年票据，确认损失80万美元[602] - 高级有担保定期贷款要求每季度末最低无限制现金为3000万美元[587] - 2026年高级票据契约限制公司及其受限子公司的多项能力，如投资、举债等[596] - 2021年回购1180万美元2027年票据后，转换为普通股的比例约为41%，正常情况下约为42%[603][604] - 发生“重大变更”时，公司需以本金110%的回购价格回购2027年票据[605] - 2027年票据持有人有权在高级有担保定期贷款到期日91天后按面值回售最多约1亿美元的票据[606] - 发行日起四年内，公司有权以本金130%的赎回价格赎回最多约9940万美元的2027年票据[608] - 截至2023年12月31日，2027年票据估计公允价值为3.956亿美元，2024年票据本金价值为330万美元，有效利率为6.05%[611][617] - 2023年和2022年，公司分别确认利息费用2910万美元，支付现金利息2910万美元，2027年票据负债部分有效利率为10.5%[615] - 未来债务义务付款：2024年6.38亿美元、2025年6.05亿美元、2026年52.1亿美元、2027年48.53亿美元，总计113.06亿美元[618] 运营成本相关 - 2023年和2022年，新闻纸和油墨成本分别占公司总运营费用的约4%和5%[456] - 2023年公司新闻纸使用量约为11.4万公吨，假设新闻纸价格每公吨上涨10美元，不会对公司经营业绩或现金流产生重大影响[456] - 2023年运营成本为16.92031亿美元，低于2022年的18.60353亿美元[495] - 2023年利息费用为1.11776亿美元，高于2022年的1.08366亿美元[495] - 2023、2022、2021年广告总费用分别为4190万美元、5680万美元、4530万美元[535] - 2023年租赁费用为7894.5万美元，2022年为8703.4万美元，2021年为9256.3万美元[562] - 2023年和2022年坏账费用分别为1230万美元和950万美元[566] - 2023年和2022年摊销费用分别为9000万美元和9560万美元[568] - 2023、2022和2021年公司记录的遣散费分别为1851.7万、5761.4万和1647.1万美元[581] - 2023、2022和2021年其他重组相关费用分别为595.1万、3036万和3281.3万美元[582] - 2023、2022和2021年加速折旧费用分别为670万、1250万和1530万美元[583] 财务报告内部控制及审计意见 - 管理层认为截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制有效[466] - 独立注册会计师事务所Grant Thornton LLP认为，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[471] - Grant Thornton LLP对公司2023年12月31日的合并财务报表发表了无保留意见[472] - Grant Thornton LLP确定公司2023年财务报表审计不存在关键审计事项[484] 主要财务指标变化 - 公司2023年总资产为21.81247亿美元，较2022年的23.93555亿美元有所下降[494] - 2023年总负债为18.63934亿美元，低于2022年的20.98182亿美元[494] - 2023年总营收为26.6355亿美元，较2022年的29.45303亿美元减少[495] - 2023年净亏损为2789.4万美元，小于2022年的7825.5万美元[495] - 2023年其他综合收益（税后）为3569万美元，而2022年为 - 1.61229亿美元[495] - 2023年净亏损2789.4万美元，2022年为7825.5万美元，2021年为1.36171亿美元[496] - 2023年折旧和摊销为1.62622亿美元，2022年为1.82022亿美元，2021年为2.03958亿美元[496] - 2023年经营活动提供的现金为9457.4万美元，2022年为4077.6万美元，2021年为1.27453亿美元[496] - 2023年投资活动提供的现金为4697.9万美元，2022年为2212.4万美元，2021年为7064.7万美元[496] - 2023年融资活动使用的现金为1.35511亿美元，2022年为1.02867亿美元，2021年为2.61172亿美元[496] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为1.10612亿美元，2022年末为1.04804亿美元，2021年末为1.43619亿美元[496] - 2023年归属公司的净亏损为2789.4万美元，2022年为7825.5万美元，2021年为1.35028亿美元[497] - 2023年末总权益为3.17313亿美元，2022年末为2.95373亿美元，2021年末为5.29615亿美元[497] - 2023年总营收为26.6355亿美元，2022年为29.45303亿美元，2021年为32.08083亿美元[557][558] - 2023年、2022年和2021年国际业务收入分别占总收入的10.3%、9.3%和7.7%[559] - 2023年递延收入期末余额为1.20502亿美元，2022年为1.53648亿美元[560] - 2023年、2022年和2021年转租收入分别为910万美元、770万美元和650万美元[562] - 2023年公司出售密歇根和亚利桑那两处房产，总价6050万美元，净收益3930万美元[562] - 2023、2022和2021年亏损税前分别为616.5万美元、7690.6万美元和8792.1万美元[649] - 2023、2022和2021年所得税拨备分别为2172.9万美元、134.9万美元和4825万美元[649] 业务线收入情况 - 2023年广告和营销服务收入为13.87114亿美元，低于2022年的14.96137亿美元[495] - 2023年流通业务收入为9.27821亿美元，较2022年的10.84637亿美元下降[495] - 2023年新闻探索部门和DMS部门国际业务的外国收入分别为2.34亿美元和3950万美元[540] 外币相关情况 - 截至2023年12月31日，公司累计外币折算损益为损失120万美元，2022年为损失1490万美元[458] - 假设2023年英镑和DMS部门相关货币兑美元汇率波动10%，不会对公司营业收入产生重大影响[458] 公司基本信息及战略 - 公司是多元化媒体公司，旗下有USA TODAY NETWORK、Newsquest、LocaliQ和USA TODAY NETWORK Ventures等品牌[498][499] - 公司战略优先通过发展多样化和高经常性数字业务实现受众货币化最大化[500] 财务报表项目计量及确认原则 - 应收账款按客户欠款金额列示，扣除反映预期信用损失的备抵金，预期信用损失基于历史经验以及当前和预期经济状况确定[508] - 存货主要为新闻纸，按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定[509] - 收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认，金额反映公司预期有权获得的对价，含多项履约义务的销售协议收入按相对单独售价分配[525] - 公司一般在发生时将销售佣金或其他获取合同的成本费用化，因其摊销期一般为一年或更短，这些成本计入销售、一般和行政费用[531] 资产相关情况 - 2023年12月31日，现金及现金等价物为100180千美元，受限现金（包含在预付费用和其他流动资产中）为371千美元，受限现金（包含在其他资产中）为10061千美元，总计110612千美元；2022年对应数据分别为94255千美元、563千美元、9986千美元，总计104804千美元；2021年对应数据分别为130756千美元、4606千美元、8257千美元，总计143619千美元[507] - 2023年12月31日，土地价值21990千美元，建筑物及改良为147171千美元，机器设备为258432千美元，资本化软件为114122千美元，家具及固定装置为23541千美元，在建工程为10239千美元，总计575495千美元，减去累计折旧336408千美元后，物业、厂房和设备净值为239087千美元；2022年对应数据分别为30328千美元、179657千美元、320414千美元、95480千美元、28904千美元、11733千美元、666516千美元、360522千美元和305994千美元[513] - 2023年、2022年和2021年，折旧费用分别为72600千美元、86400千美元和100900千美元[513] - 2023年第四季度进行商誉和 indefinite - lived 无形资产减值测试，未发现减值情况，2022年和2021年也无此类资产减值[519] - 截至2023年12月31日，新闻探索部门和DMS部门国际业务的国外长期资产分别为1.308亿美元和750万美元[540] - 截至2023年和2022年12月31日，公司持有的待售资产分别为20万美元和840万美元[640] - 截至2023年12月31日，公司特定养老金计划资产公允价值总计17.85367亿美元，负债公允价值为 - 146.9万美元[641] - 2023年，公司Level 3养老金计划资产年初余额为3.61833亿美元，年末余额为3.5213亿美元[643] - 截至2022年12月31日，养老金计划公允价值资产总计17.25697亿美元，负债总计488.7万美元[645] - 2022年Level 3养老金计划资产年初余额为4.38236亿美元，年末余额为3.61833亿美元[645] - 2022年房地产资产年初余额为1505.89万美元，年末余额为1325.93万美元[645] - 2022年合伙/合资企业权益资产年初余额为1868.17万美元，年末余额为1661.84万美元[645] - 2022年对冲基金资产年初余额为1008.28万美元，年末余额为630.54万美元[645] 应付账款及相关负债情况 - 2023年和2022年应付账款分别为142215千美元和189094千美元[544] - 2023年和2022年薪酬分别为82160千美元和87937千美元[544] - 2023年和2022年税款分别为9990千美元和11940千美元[544] - 2023年和2022年福利分别为19422千美元和21942千美元[544] - 2023年和2022年利息分别为5617千美元和6162千美元[544] - 2023年和2022年其他分别为34040千美元和34773千美元[544] - 2023年和2022年应付账款及应计负债分别为293444千美元和351848千美元[544] 无形资产相关