公司概况与使命 - 公司使命是将全面的基因信息引入主流医疗实践，以改善数十亿人的医疗保健质量，基于四项核心原则创立[98] - 公司专注于使全面、高质量的医学基因检测信息更易获取，提供多个临床领域的基因检测[108] 财务数据 - 2022 - 2020年公司收入分别为5.163亿美元、4.604亿美元和2.796亿美元，净亏损分别为31亿美元、3.79亿美元和6.022亿美元；2023年和2022年上半年收入分别为2.379亿美元和2.603亿美元，净亏损分别为3.987亿美元和27亿美元；截至2023年6月30日，累计亏损52亿美元[108] - 2023年6月30日，高级担保2028年票据的估计公允价值为2.496亿美元，10%的股价、债务成本和股价波动率假设变化会使票据估计公允价值和相关收益产生数百万美元的增减[142][143][144] - 2023年第二季度总营收为1.20532亿美元，较2022年同期减少1610万美元，降幅12%，主要因可计费业务量减少，从34.4万降至约26.1万，降幅24%，但平均每计费单位收入从387美元升至445美元部分抵消了下降[145] - 2023年第二季度运营成本为8747.4万美元，较2022年同期减少2290万美元，降幅21%，主要因实验室材料成本、人员相关成本等多项成本下降[146] - 2023年第二季度研发费用为6382.4万美元，较2022年同期减少5130万美元，降幅45%，主要因人员相关费用、专业费用等减少[147] - 2023年第二季度销售和营销费用为4473.2万美元，较2022年同期减少1800万美元，降幅29%，主要因人员相关费用、营销成本等减少[148] - 2023年第二季度一般及行政费用为6996.6万美元，较2022年同期增加1910万美元，增幅38%，主要因诉讼相关费用、职能间接费用分配等增加，但人员相关成本和专业费用减少部分抵消了增长[149] - 2022年第二季度商誉和IPR&D减值费用为23.13047亿美元，2023年同期无此类费用[145][150] - 2023年第二季度重组及其他成本为8100万美元，主要为长期资产处置减值和损失8080万美元及其他重组费用20万美元，2022年同期为480万美元[151] - 2023年第二季度可转换高级担保票据公允价值变动收益为2060万美元，主要因债务成本假设增加和股价下降[152] - 2023年第二季度收购相关负债公允价值变动较2022年同期减少610万美元，主要因普通股股价下降和收购相关保留金结算[153] - 2023年第二季度利息费用减少800万美元，主要因2023年2月偿还2020定期贷款及购买和交换协议后2024票据未偿本金余额减少[155] - 2023年第二季度所得税收益减少260万美元，主要与2022年第二季度释放230万美元联邦和州估值备抵有关[156] - 2023年上半年总营收减少2240万美元，账单量降至51.6万，平均每计费单位收入增至443美元[157][158] - 2023年上半年研发费用减少1.176亿美元，主要因人员相关成本降低8140万美元等[157][160] - 2023年上半年销售和营销费用减少3370万美元，主要因人员相关成本降低2890万美元等[157][161] - 2023年上半年一般和行政费用增加1290万美元，主要因诉讼相关费用增加2520万美元等[157][162] - 2022年上半年商誉和IPR&D无形资产减值23亿美元，2023年上半年无类似减值费用[157][163] - 2023年上半年债务清偿净损失1080万美元，债务发行成本1990万美元[157][165][166] - 2023年上半年可转换优先担保票据公允价值变动收益3890万美元[157][167] - 2023年上半年所得税收益减少3660万美元，主要因释放3460万美元联邦和州估值备抵[157][171] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损52亿美元，2023年和2022年上半年净亏损分别为3.987亿美元和27亿美元，预计短期内还会有更多亏损[172] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和有价证券分别为2.333亿美元和2.675亿美元、1.024亿美元和2.896亿美元[172] - 2022年第三季度，公司以每股3.99美元的平均价格发行240万股普通股，总收益1000万美元，净收益970万美元[174] - 2019年9月，公司发行本金总额3.5亿美元的2024年票据，年利率2.0%；2021年4月，发行本金总额11.5亿美元的2028年票据，年利率1.5%[175] - 2023年2月，公司提前偿还2020年定期贷款本金1.35亿美元，加上应计利息260万美元和预付费用810万美元[175] - 2023年上半年，经营活动净现金使用量为8930万美元，投资活动净现金提供量为1.899亿美元，融资活动净现金使用量为1.349亿美元[176][178][179] - 2022年上半年，经营活动净现金使用量为2.822亿美元，投资活动净现金使用量为3.405亿美元，融资活动净现金提供量为290万美元[177][178][179] - 截至2023年6月30日，公司合同义务总额为17.35614亿美元，包括经营租赁、融资租赁、可转换优先票据等[180] - 2023年6月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和有价证券总额为3.356亿美元，假设利率变动1.0%不会对其公允价值产生重大影响[184] - 截至2023年6月30日，2024年票据和2028年票据的公允价值分别为4040万美元和4.814亿美元[185] 可计费单位情况 - 2022 - 2020年公司产生的可计费单位分别为129万个、116.9万个和65.9万个；2023年上半年产生51.6万个可计费单位，2022年同期为66.6万个；2023年上半年约35%的可计费量向患者和机构客户计费，其余向政府和私人保险支付方计费[108] 盈利增长战略 - 公司长期盈利增长战略围绕七个关键驱动因素，包括客户体验、采用率、吸引合作伙伴、洞察与解决方案、降低成本与提高报销、可负担性与可及性、服务更多患者[99] - 公司认为长期盈利增长的关键包括改善客户体验、降低成本与提高报销、推进洞察与解决方案、提高可负担性与可及性、推动采用率、吸引新合作伙伴[109][110] 业务风险 - 公司业务面临诸多风险，如无法筹集资金、持续亏损、战略调整效果不佳、债务负担大、依赖高技能人员、报销不足、需求不足、宏观经济影响、竞争激烈等[82][83][84][85][86][87][88][89][90] 战略调整 - 作为战略调整的一部分，公司停止销售并将分布式精准肿瘤学产品（包括RUO试剂盒和IVD产品）转授给他人[108] - 2022年7月18日公司启动战略调整，预计2023年完成，总费用最高达1.7亿美元，预计年化节省现金约3.26亿美元[111] - 公司主要从测试服务和精准肿瘤学产品销售中获取收入，战略调整后退出部分产品线并终止或变更部分合作[127][128] 报销情况 - 公司基因检测的许多检测项目可由保险公司报销，但报销申请可能被拒，上诉过程耗时且昂贵，即使成功报销，支付率可能较低[108] - 当没有合同约定的报销费率时，患者支付要求通常更高，可能导致检测付款进一步延迟[109] 业务运营相关 - 公司暂停在俄罗斯的业务，俄乌冲突目前未对经营业绩产生重大影响[112] - 不利宏观经济状况可能对公司业务和财务状况产生不利影响，管理层将评估并采取措施[114][115] - 公司实验室服务与支付方的安排覆盖约3.32亿人，包括医疗保险、全国商业健康保险计划和大多数州的医疗补助[120] 成本与费用预计 - 预计收入成本将随计费量增加而增加，现有测试的单位成本将随时间下降[129] - 预计2023财年研发费用较2022财年减少，将投资降低成本和优化技术[131] - 预计2023财年销售和营销费用较2022财年减少，采用更高效的销售和营销方式[132] - 预计2023财年一般和行政费用较2022财年减少，通过战略调整降低成本[133] 公司未来计划 - 公司计划继续投资基因检测和数据业务，扩大基础设施和提升客户服务能力[124]