公司业务结构与渠道拓展 - 公司业务分为服务、发起和公司项目及其他三个部分[18] - 服务业务主要包括住宅正向抵押贷款服务、反向抵押贷款服务和小型商业抵押贷款服务[19] - 发起业务的主要收入来源是贷款销售收益，公司发起和购买住宅抵押贷款并出售给机构或证券化，同时保留服务权[26] - 公司通过零售、代理和批发渠道发起正向和反向抵押贷款，各渠道每笔贷款利润率不同，代理渠道通常最低，零售渠道最高[26] - 2021年，公司通过与Oaktree成立MSR合资企业MAV扩大服务组合，截至2021年12月31日，PMC代表MAV服务的住宅抵押贷款UPB为330亿美元，占总服务组合的12%[16] - 2021年，公司通过收购约220家TCB的代理贷款人网络，扩大了代理贷款渠道[17] - 截至2021年12月31日，公司与438家获批的代理卖家建立了合作关系，较2020年新增307家[412] - 截至2021年12月31日，公司通过机构现金窗口联合发行计划与154家获批卖家建立了合作关系，较2020年新增121家[416] 公司监管与竞争情况 - 公司业务受到联邦、州、地方和外国政府当局的广泛监管和监督，需遵守众多法律法规[35][37] - 近年来，公司面临重大的州和联邦监管行动，为遵守和解协议条款产生了重大成本，和解协议的限制也影响了公司的业务运营[42] - 公司面临多项联邦和州监管审查等行动，已与29个州和哥伦比亚特区等达成监管和解[43][47] - 金融服务市场竞争激烈，新竞争对手不断涌现，公司在服务和发起业务中面临挑战[45] 公司荣誉与合作协议 - 2021年PMC获GSEs认可，获Freddie Mac金牌奖，是Fannie Mae STAR计划三个类别中仅有的两家获认可的贷款服务商之一[46][53] - 2021年5月，公司与Altisource签署协议，将服务协议期限延长至2030年8月 [60] - 2020年公司与Oaktree建立战略联盟，2021年5月3日成立合资企业MAV Canopy，Oaktree和公司分别持有85%和15%的权益 [62][63] 公司股权与融资情况 - 2021年公司向Oaktree发行2.85亿美元高级有担保票据，用于偿还4.98亿美元现有债务及投资和公司一般用途 [65] - 2021年3月4日，公司向Oaktree发行1184768份认股权证，可按每股26.82美元的行使价购买公司当时已发行普通股的12%[72] - 2021年5月3日，公司向Oaktree发行261248份认股权证，可按每股24.31美元的行使价购买公司当时已发行普通股的3%[72] - 2021年5月3日，公司向Oaktree发行426705股，占公司完全摊薄后已发行普通股的4.9%，购买价格为每股23.15美元[72] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共有约5700名员工，其中约2000名在美国和美属维尔京群岛，约3700名在印度和菲律宾，海外员工中约66%从事服务业务[76] - 截至2021年12月31日，公司全球员工中48%为女性，美国领导层（总监及以上）中33%为女性，美国员工中62%为女性，45%为有色人种[78] - 公司最近一次员工调查显示，员工参与度好评率为84%[80] - 2021年，公司自愿离职率为16.8%[82] - 超过2300名员工是Ocwen全球女性网络（OGWN）成员[87] - 截至2021年12月31日，美国员工中有色人种占45%，总监及以上领导层中占18%[88] - 公司医疗计划对所有预防性护理服务和所有通用预防性药物提供100%的覆盖[92] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年总营收（消除部门间衍生品公允价值变动后）为10.5亿美元，较2020年增加8920万美元，增幅9%[306] - 2021年公司在MSR估值调整方面净亏损1.099亿美元，主要因2.502亿美元的投资组合流失等因素[310] - 2021年薪酬福利费用较2020年增加3270万美元，增幅12%，总平均员工人数下降2%，离岸员工占比从72%降至68%[311] - 2021年服务和发起费用较2020年增加3640万美元，增幅47%，其中服务费用增加2980万美元，增幅44%[312] - 2021年专业服务费用较2020年减少2500万美元，降幅23%，主要因法律费用和其他专业服务费用下降[314] - 2021年技术和通信费用较2020年减少360万美元，降幅6%，电话和电信费用下降440万美元[315] - 2021年占用和设备费用较2020年减少1100万美元，降幅23%，折旧、设施维护和租赁负债利息费用均下降[316] - 2021年其他费用较2020年增加410万美元，主要因广告费用增加380万美元[317] - 2021年利息收入较2020年增加1040万美元，主要归因于发起部门贷款产量增加[319] - 2021年利息费用较2020年增加3460万美元，增幅32%，债务余额增加12亿美元，增幅59%[320] - 2021年第一季度确认债务清偿损失1550万美元，源于提前偿还高级担保定期贷款和赎回高级无担保票据及高级担保票据[322] - 2021年和2020年，公司分别确认所得税收益2240万美元和6550万美元，对应税前亏损440万美元和1.057亿美元，有效税率分别为513.6%和62.0%[323] - 与2020年相比，2021年所得税收益减少4310万美元，主要因《CARES法案》下估计所得税收益减少4500万美元[324] - 截至2021年12月31日，公司总资产为121.471亿美元，较2020年增加14.96亿美元，增幅14%，主要因MSR组合和待售贷款组合增加[327] - 截至2021年12月31日，公司总负债为116.704亿美元，较2020年增加14.347亿美元，增幅14%，主要因抵押贷款仓库额度和MSR融资安排借款增加[327][328] - 2021年公司总股本增加6130万美元，主要因发行普通股和认股权证、净收入、养老金计划义务减少和股权分类奖励[329] 服务业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司服务组合约有140万笔贷款，未偿还本金余额（UPB）为2680亿美元[20] - 截至2021年12月31日，NRZ是公司最大服务客户，占总服务组合未偿本金余额（UPB）558亿美元，占比21%，占2021年服务和子服务净费用的19% [55] - 2020年10月1日，公司从NRZ去板270,218笔贷款，代表342亿美元的UPB [55] - 截至2021年12月31日，MAV服务组合包括从第三方收购的89亿美元MSR和从PMC收购的240亿美元MSR [68] - 截至2021年12月31日，公司服务140万笔抵押贷款，总未偿本金余额（UPB）为2680亿美元，较2020年分别增加22%和42%[339] - 2021年公司服务贷款的平均UPB较2020年增加11%，即221亿美元，主要因MSR收购、子服务增加和MSR发起增加[339] - NRZ是公司最大的子服务客户，截至2021年12月31日，占服务组合UPB的21%和贷款数量的31%[341] - 2021年NRZ服务费用占公司服务和子服务费用净额的19%，2020年为30%，NRZ组合占公司服务的所有逾期贷款的约66%[341] - 2018年和2017年公司分别从NRZ获得2.796亿美元和5460万美元的前期现金付款[342] - 2021年12月31日，与逾期借款人付款相关的递延服务费用为1.484亿美元，其中1.177亿美元归因于NRZ协议[348] - 2021年12月31日，基于ARM的HECM贷款协议下，借款人有15亿美元的额外借款能力[357] - 2021年服务和次级服务费用为7.735亿美元，较2020年增长6%，较2019年下降25%[362] - 2021年MSR估值调整净额为 - 1.604亿美元，较2020年下降42%，较2019年增长129%[362] - 2021年总运营费用为3.424亿美元，较2020年增长3%，较2019年下降39%[362] - 2021年总其他收入（费用）净额为 - 2.966亿美元，较2020年增长32%，较2019年下降50%[362] - 2021年所得税前收入为1990万美元，较2020年增长 - 126%，较2019年增长4%[362] - 2021年末服务资产未偿还本金余额（UPB）总计2680亿美元，较2020年的1888亿美元增长42%[363] - 2021年执行贷款数量为128.7万笔，较2020年的104.87万笔增长23%[363] - 2021年服务组合价值63.61亿美元，较2020年的51.16亿美元增长24%[364] - 2021年12个月自愿提前还款率（CPR）为18%，较2020年的15%增长20%[364] - 2021年完成贷款修改数量为17294笔，较2020年的28322笔减少39%[364] - 2021年末持有的反向抵押贷款投资贷款UPB为65.465亿美元，较2020年的62.996亿美元增长4%[368] - 2021年末活跃买断贷款UPB为3610万美元，较2020年的2840万美元增长27%[368] - 2021年末非活跃买断贷款占总数的1.43%，较2020年的0.95%增长51%[368] - 2021年末预付款总额为7.72亿美元，较2020年的8.28亿美元减少6.76%[370] - 2021年末服务的抵押贷款组合UPB为2680亿美元，较年初的1888亿美元有所增加[370] - 2021年总服务和次级服务费用为7.735亿美元，较2020年的7.312亿美元增加4220万美元，增幅6%[372] - 2021年自有MSR服务费用收入增加1.231亿美元，增幅57%，主要因平均服务量增加60%；NRZ服务费用减少7940万美元[372] - 2021年新增代表MAV收取的服务费用1570万美元，以及与MAM（RMS）反向次级服务组合相关的次级服务费用920万美元[373] - 2021年服务费用为3.393亿美元，较2020年的2.162亿美元增长57%；平均服务费用（占UPB的百分比）为0.27%，较2020年的0.28%下降4%[376] - 2021年次级服务费用为2110万美元，较2020年的2890万美元下降27%；平均每笔贷款月费用为18美元，较2020年的9美元增长100%[376] - 2021年NRZ组合净保留费用较2020年下降1640万美元，降幅16%，主要因平均UPB下降18%[379] - 2021年附属收入为9320万美元，较2020年的1.025亿美元下降930万美元，降幅9%，主要因逾期费用减少680万美元和浮动收益减少520万美元[380] - 2021年MSR估值调整净损失1.604亿美元，其中自有MSR损失1.586亿美元，转移至NRZ和MAV的MSR损失180万美元[389] - 2021年自有MSR期末公允价值为14.225亿美元，未偿本金余额（UPB）为127.9亿美元，公允价值占UPB比例为1.11%[392] - 薪酬福利费用较2020年减少540万美元，降幅5%，主要因平均服务员工数减少12%致薪资和福利费用减少530万美元[395] - 服务费用较2020年增加2980万美元，增幅44%，主要因MSR批量收购临时子服务费用、子服务费用和贷款费用增加[398] - 其他运营费用较2020年减少1380万美元，主要因公司间接费用分配减少1330万美元[400] - 专业服务费用增加320万美元，主要因反向子服务业务相关费用增加160万美元[401] - 占用和设备费用减少450万美元，主要因办公空间占用分配减少380万美元[402] - 技术和通信费用减少140万美元，主要因数据解决方案实施和电信供应商整合带来成本节约[402] - 公司间接费用分配减少1330万美元，归因于支持小组运营费用下降和服务员工数占比降低[403] 发起业务线数据关键指标变化 - 2021年，公司发起业务产生的UPB总额为1520亿美元[27] - 2021年贷款持有待售净收益为4660万美元，较2020年增长217%，较2019年增长171%[362] - 2021年反向抵押贷款净收入为 - 230万美元，较2020年下降131%，较2019年下降88%[362] - 2021年，公司发起或购买的正向和反向抵押贷款的未偿本金余额分别为190亿美元和15亿美元[419] - 2021年，公司通过机构现金窗口/流动MSR购买了未偿本金余额为204亿美元的MSR[419] - 2021年贷款持有待售净收益较2020年增加3190万美元，达到4660万美元，主要因出售与行使某些非机构信托