公司业务概况 - 公司是独立的开放式另类资产管理解决方案提供商，业务覆盖主要另类投资策略[144] 业务影响因素 - 公司业务受全球金融市场、经济和政治环境等多种因素影响，低利率环境下投资者对另类投资需求增加[147] - 公司认为自身未来业绩受能否留住和吸引投资者、拓展业务、实现投资等多种能力影响[148][149][150] - 新冠疫情对公司业务造成影响，包括阻碍营销和尽职调查、影响资金筹集和投资价值等[154][155][162] 公司资金状况 - 截至2021年3月31日，公司可用现金为1.563亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为4820万美元[157] - 截至2021年3月31日，公司有1.563亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度下可用借款额度为4820万美元[223] - 截至2021年3月31日，定期贷款安排下未偿还借款为2.9亿美元，循环信贷安排下无未偿还余额[228] - 2021年2月24日，公司修订信贷协议，降低利率利差并延长定期贷款安排到期日，同时自愿提前还款5030万美元[229] - 截至2021年3月31日，根据税收应收协议应付关联方款项为6060万美元[232] - 公司在2020年1月1日的交易中收到1.254亿美元现金用于偿还债务，第三方投资者向Mosaic注资4800万美元用于预支未来投资义务[241] 管理资产规模 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司提供投资管理/咨询服务的资产分别为649亿美元和619亿美元[163] - 截至2021年3月31日，需支付附带权益的管理资产约为267亿美元[168] - 截至2021年3月31日，需支付业绩费的管理资产约为147亿美元[171] - 截至2021年3月31日的三个月，收费资产管理规模（FPAUM）增加14亿美元，即3%，达到534亿美元[199] - 截至2021年3月31日，私募市场策略FPAUM增加11亿美元，即4%，达到289亿美元[199] - 截至2021年3月31日，绝对回报策略FPAUM增加3亿美元，即1%，达到245亿美元[199] - 截至2021年3月31日的三个月，已签约但尚未收费的资产管理规模增加4亿美元，即6%，达到75亿美元[200] - 截至2021年3月31日的三个月，资产管理规模增加29亿美元，即5%，达到649亿美元[201] 公司费用情况 - 公司管理费用来自为专业基金和定制单独账户客户提供投资管理服务，费用计算方式多样[160][161][162] - 公司激励费用包括附带权益和业绩费，受市场因素和第三方影响大[165][166][169] - 2021年第一季度激励费用为1821.4万美元，较2020年同期的323.3万美元增加1498.1万美元，增幅463%[182][184][185] - 2021年第一季度总运营费用为1.07885亿美元，较2020年同期的8007.3万美元增加2781.2万美元，增幅35%[182] - 2021年第一季度员工薪酬和福利费用为8335.3万美元，较2020年同期的5547.7万美元增加2787.6万美元，增幅50%[182][186] - 2021年第一季度利息费用为 - 449.1万美元，较2020年同期的 - 586.7万美元增加137.6万美元，增幅 - 23%[182][191] - 2021年和2020年第一季度，公司分别排除060万美元和230万美元的遣散费[206] - 2021年和2020年第一季度，公司分别包含530万美元和340万美元的企业交易相关成本[206] 公司收入情况 - 2021年第一季度总运营收入为1.03219亿美元，较2020年同期的8261.7万美元增加2060.2万美元，增幅25%[182][184] - 2021年第一季度净其他收入（费用）为2393.1万美元，较2020年同期的 - 1222.7万美元增加3615.8万美元，增幅 - 296%[182] - 2021年第一季度投资收入为1304.8万美元，较2020年同期的337.3万美元增加967.5万美元，增幅287%[182][190] - 2021年第一季度其他收入（费用）为131.7万美元，较2020年同期的 - 973.3万美元增加1105万美元，增幅 - 114%[182][192] - 2021年第一季度认股权证负债公允价值变动为1405.7万美元，2020年同期为0[182][192] - 2021年第一季度费用相关收益（FRE）为2519.3万美元，2020年同期为1756.1万美元[221] 公司利润及收益情况 - 2021年和2020年第一季度有效所得税税率分别为 - 3%和 - 7%[194] - 2021年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3017.2万美元，2020年同期为1937万美元[208] - 2021年第一季度调整后税前收入为2520.8万美元，2020年同期为1280.7万美元[208] - 2021年第一季度调整后净收入为1890.6万美元，2020年同期为960.5万美元[208] - 2021年第一季度调整后净利润为1890.6万美元，2020年同期为960.5万美元；摊薄后调整后每股收益2021年为0.10美元，2020年为0.05美元[219] 公司现金流情况 - 2021年第一季度经营活动净现金流入为1579.1万美元，2020年同期净现金流出为3303.7万美元[225] - 2021年第一季度投资活动净现金流出为399.9万美元，2020年同期为168.4万美元[225] - 2021年第一季度融资活动净现金流出为5300.4万美元，2020年同期净流入为9454万美元[225] 公司股息情况 - 2021年2月25日，公司宣布每股A类普通股季度股息为0.08美元，记录日期为6月1日，支付日期为6月15日[231] 合伙企业及子公司潜在款项 - 基于现金流，合伙企业和子公司可能需支付最高1990万美元的潜在款项，其中2020年12月31日支付490万美元，2021年和2022年12月31日各支付750万美元[243] Mosaic相关权益及价格 - 公司拥有以第三方投资者注资额的130%或12%的税前内部收益率较高者的价格购买其在Mosaic的权益的选择权，2020年12月31日支付260万美元获得该权利[244] - 公司有权获得2019年12月31日前筹集的基金产生的附带权益的80 - 90%[245] - 截至2021年3月31日，行使Mosaic看涨期权的净购买价格为1.755亿美元，Mosaic过去12个月的附带权益为880万美元[246] - 截至2021年3月31日，行使Mosaic看涨期权时待收购资本的净资产价值为8740万美元，附带权益的清算价值为1.503亿美元[246] - 截至2021年3月31日，Mosaic附带权益投入资金为4.227亿美元[246] - 若公司违约，行使Mosaic看涨期权或看跌期权的购买价格将提高至第三方投资者注资额的140%或15%的税前内部收益率较高者[247] - 若公司未纠正某些损害第三方投资者投资价值的行为，第三方投资者有权要求公司以Mosaic看涨期权的购买价格回购其在Mosaic的全部权益或底层资产[248] - 截至2021年3月31日，基于12%的税前内部收益率，行使Mosaic看涨期权的购买价格为1.449亿美元（扣除Mosaic现金）[252]