报告基本信息 - 2021 Form 10 - K为PG&E公司和公用事业公司截至2021年12月31日的年度报告[11] - Form 10 - Q为PG&E公司和公用事业公司截至2022年9月30日的季度报告[11] 公司重大事件 - 公司于2019年1月29日根据第11章启动自愿破产程序[11] - 重组计划生效日期为2020年7月1日[11] - 公用事业公司于2020年10月5日开展应收账款证券化计划[12] 前瞻性陈述相关 - 报告包含前瞻性陈述，涉及估计损失、资本支出预测等内容[14] - 影响未来结果与前瞻性陈述差异的因素包括野火基金和AB 1054修订的可收回性标准对野火责任风险的缓解程度[15] 野火相关风险 - 公司服务区域内发生多起野火，如2019年Kincade火灾、2020年Zogg火灾等[15] - 存在与野火相关的风险和不确定性，包括损失、责任、调查结果、潜在罚款等[15] - 公司面临无法从保险、野火基金或费率中收回成本的风险[15] - 公司需对剩余24亿美元的火灾风险缓解资本支出进行证券化[17] - 截至2022年9月30日，公司对2019年金凯德火灾、2020年佐格火灾、2021年迪克西火灾和2022年蚊子火灾分别记录了9.5亿美元、3.75亿美元、11.5亿美元和1亿美元的索赔负债[25] - 2021年9月24日，沙斯塔县地方检察官办公室指控公司与2020年佐格火灾及其他三场火灾相关的11项重罪和20项轻罪，若某些指控成立，总损失将远超已记录的3.75亿美元负债[26] - 公司实施的PSPS和EPSS等野火缓解计划受到多方审查和批评，对公司声誉产生不利影响[22] - 公司在野火缓解工作中存在未合规情况，可能面临罚款、处罚等后果[23] - 公司2019年金凯德火灾和2021年迪克西火灾的记录负债已超过适用保险政策的潜在可收回金额，超额负债可能对财务状况产生重大影响[26] - 若野火缓解工作有超出当前预期的额外要求，可能对公司财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响[24] 电气事故报告要求 - 公司需在规定时间内提交估计财产损失超5万美元、有死亡或需住院治疗的伤害等情况的电气事故报告[19] 客户需求影响 - 客户对电力和天然气需求的减少，可能影响公司通过费率进行投资和回收成本以及获得授权ROE的能力[17] 保险及应收款情况 - 截至2022年9月30日，公司为2019年金凯德火灾记录保险应收款4.3亿美元，2020年佐格火灾3.47亿美元，2021年迪克西火灾5.53亿美元，2022年蚊子火灾4000万美元[27] - 截至2022年9月30日，公司为2021年迪克西火灾分别记录监管回收应收款4.73亿美元和野火基金应收款1.5亿美元，为2022年蚊子火灾记录监管回收6000万美元[27] 净运营亏损情况 - 截至2021年12月31日，PG&E公司美国联邦净运营亏损结转约211亿美元，加利福尼亚州净运营亏损结转约189亿美元[30] 股份交易及流通情况 - 2022年1月31日、4月14日和10月4日，火灾受害者信托分别交换4000万股、6000万股和3500万股计划股份，换取同等数量的新股并出售[32] - 2022年前九个月，火灾受害者信托出售1亿股PG&E公司普通股，产生总计3.37亿美元的税收优惠[32] - 截至2022年10月20日，PG&E公司有24.65443675亿股流通股，但就修订章程中的所有权限制而言，仅16.44956495亿股算作流通股[33] - 截至2022年10月20日，就修订章程而言，个人的有效百分比股权限制为流通股的3.16%，火灾受害者信托总计出售1.35亿股PG&E公司普通股[33] - 一般情况下，所有权变更指特定股东（通常为5%股东）的总股权在测试期（通常为三年）内较其最低持股比例增加超过50%，PG&E公司修订章程限制个人或实体在限制解除日期前将PG&E公司股权证券所有权增加至4.75%或以上[31] 财务关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，PG&E公司合并净收入4.56亿美元，2021年同期净亏损10.91亿美元；九个月，2022年净收入12.87亿美元，2021年净亏损5.74亿美元[35] - 截至2022年9月30日的三个月，公用事业部门净收入4.87亿美元，2021年同期净亏损10.45亿美元；九个月，2022年净收入16.1亿美元，2021年净亏损4.35亿美元[35] - 2022年第三季度，公司电力和天然气运营收入同比增加8300万美元，增幅2%[43] - 2022年前九个月，公司电力和天然气运营收入同比增加5.2亿美元，增幅5%[44] - 2022年第三季度，公司运营和维护费用同比减少4.79亿美元，降幅21%[45] - 2022年前九个月，公司运营和维护费用同比减少4.89亿美元，降幅8%[46] - 2022年前九个月，SB 901证券化净费用同比增加4000万美元，增幅100%[47] - 2022年第三季度，野火相关净索赔费用同比减少8500万美元，降幅90%[48] - 2022年第三季度，公司总运营收入为53.94亿美元，2021年同期为54.65亿美元[40] - 2022年前九个月，公司总运营收入为163.1亿美元，2021年同期为153.96亿美元[41] - 2022年第三季度，公司净收入为4.9亿美元，2021年同期净亏损10.42亿美元[40] - 2022年前九个月，公司净收入为16.2亿美元，2021年同期净亏损4.25亿美元[41] - 2022年前九个月野火相关成本较2021年同期减少1.08亿美元，降幅41%[49] - 2022年前九个月和前三个月野火基金费用较2021年同期分别减少4600万美元（降幅12%）和4400万美元（降幅27%）[50] - 2022年前九个月和前三个月折旧、摊销及退役费用较2021年同期分别增加3.75亿美元（增幅15%）和2.01亿美元（增幅25%）[51] - 2022年前九个月和前三个月利息收入较2021年同期分别增加5400万美元（增幅318%）和4200万美元（增幅100%）[52] - 2022年前九个月和前三个月利息支出较2021年同期分别增加1.43亿美元（增幅14%）和1.16亿美元（增幅34%）[53] - 2022年前九个月和前三个月所得税收益较2021年同期分别增加15.55亿美元和11.9亿美元[56] - 2022年前九个月和前三个月电力总成本分别为23.14亿美元和10.32亿美元，2021年同期分别为25.7亿美元和11.33亿美元[61] - 2022年前九个月和前三个月天然气总成本分别为11.77亿美元和2570万美元，2021年同期分别为6.7亿美元和1760万美元[63] - 2021年和2022年前九个月，Diablo Canyon平均产能利用率分别为84%和94%[67] 应收账款及资金情况 - 截至2022年9月30日，公司应收账款逾期30天以上余额约为11亿美元，较2019年12月31日增加8.69亿美元[73] - 加州IOUs获9.58亿美元CAPP额外增量资金授权，公司及社区选择聚合商预计获2.19亿美元用于减少客户欠款[76] 股权计划及债券发行情况 - 截至2022年9月30日，公司按市价发行股权计划下有4亿美元可用于未来发行，2022年前九个月未出售任何股份[80] - 2022年2月18日，公司出售总计24亿美元的第一抵押债券，所得用于偿还部分贷款及一般公司用途[82] - 2022年6月8日，公司发行总计15亿美元的第一抵押债券，所得用于偿还循环信贷安排下的未偿还借款[83] - 2022年5月10日，公司子公司发行36亿美元高级有担保恢复债券，所得用于赎回部分债券及偿还部分贷款[85] - 2022年7月20日，公司子公司发行39亿美元高级有担保恢复债券，所得用于赎回部分债券、提前偿还贷款及偿还部分贷款[86] 信贷安排及资金可用情况 - 截至2022年9月30日，公司和公用事业公司在各自循环信贷安排下分别有5亿美元和18亿美元可用[87] 股息支付情况 - 2022年，公司公用事业部门支付累计未付优先股股息5910万美元，宣布并支付优先股股息350万美元，恢复普通股股息并支付两次各4.25亿美元[96][97] 现金流量情况 - 2022年前九个月，公司公用事业部门经营活动净现金流入29.4亿美元，投资活动净现金流出81.73亿美元，融资活动净现金流入53.04亿美元[99] - 2022年前九个月，公司公用事业部门经营活动净现金较2021年同期增加7.2亿美元，主要因应收账款减少及对火灾受害者信托付款减少[100] - 2022年前九个月，投资活动净现金使用量较2021年同期增加34亿美元，主要因资本支出增加19亿美元和购买10亿美元投资[103] - 2022年前九个月，融资活动净现金提供量较2021年同期增加28亿美元，主要因发行75亿美元SB 901回收债券和信贷安排净借款增加10亿美元[106] 资本支出预计情况 - 公司预计2022年资本支出在78亿至94亿美元之间，2023年在79亿至112亿美元之间[105] 账户成本及回收情况 - 截至2022年9月30日，公司在CEMA、WEMA等账户记录的成本总计约57亿美元，其中约8亿美元已获授权回收并记为当期，49亿美元记为长期[117] 费率案相关 - 2023年GRC更新证词将公司收入需求请求增加8.35亿美元[120] - 2020 WMCE申请提出约12.8亿美元的收入需求，包括11.8亿美元费用和8.01亿美元资本支出[122] - 2021年9月21日公司提交和解协议，提议收回10.4亿美元收入需求，24个月内摊销收回5.91亿美元，此前已获批4.47亿美元临时费率救济[123] - 2021年9月16日公司提交2021 WMCE申请，请求收回约16亿美元支出，提议收入需求约14.7亿美元，支出包括14亿美元费用和1.97亿美元资本支出[125][126] - 2018年3月30日公司提交2018 CEMA申请，最初请求收回成本5.88亿美元，三次修订后请求收回7.63亿美元，2022年3月17日获批收回6.83亿美元加利息[131][133] - 2023 GRC申请请求2023年测试年收入需求161.8亿美元，加权平均GRC费率基数508.8亿美元，2023 - 2026年计划年均资本投资约109.5亿美元[137][140] - 2022年7月22日公司提交2023 GRC第二轨道请求，请求收回约2.41亿美元收入需求，大部分拟从2023年8月1日起两年内收回[141] - 2022年10月7日公司提交和解协议，若获批，2023年测试年及后续年份通过CPUC管辖费率提供4亿美元用于野火自我保险，直至达到10亿美元未受损自我保险[142] - 2020年成本资本申请决定维持公司普通股回报率10.25%，普通股结构占比52%，优先股从1%降至0.5%[145] - 2022年成本资本申请，PD和APD均认为发生特殊事件，不应实施成本资本调整机制，PD将开启第二阶段确定成本，APD将保留2020年授权成本并结束程序[147] - 2023年成本资本申请请求批准资本结构、11%的ROE等，预计使收入增加2.31亿美元[150] - 2022年公司在2023 GRC、2022成本资本、2023成本资本、2015 GT&S等费率案例有不同进展和状态[137] - 2023年公司申请的资本成本若获批，预计电力生产和配送收入需求增加约1.41亿美元，天然气配送业务增加约5400万美元，天然气传输和存储业务增加约3600万美元[152] - 公司请求CPUC批准对平衡和备忘录账户利息进行向上调整，以2021年3月至2022年2月为例，调整153个基点将使短期融资成本回收增加约6930万美元[153] - 本次获批的资本成本预计在2025年12月31日前有效，除非触发资本成本调整机制[154] - 2015年GT&S费率案中，CPUC批准2015 - 2022年期间3.563亿美元的收入需求[155] - 若FERC判定公司不应再获得50个基点的ROE激励加成，TO16和TO17费率案公司将分别产生100万美元和850万美元的退款义务[156] - 2017年TO18费率案中，公司请求2017年零售电力传输收入需求为17.2亿美元，较2016年增加3.87亿美元，预测网络传输费率基数为67亿美元，寻求ROE为10.9% [159] - 因FERC关于共同电厂分配的命令，公司在2017 - 2022年第三季度的TO18、TO19和TO20费率案期间增加约3.84亿美元的监管负债，预计部分成本将在CPUC单独申请中收回，截至2022年9月30日已记录约2.4亿美元监管资产[162] - 2018年TO19费率案中，TO19收入需求将设定为TO18最终收入需求的98.85%，2022年第一季度公司因TO18收入需求可能降低增加TO19潜在退款的监管负债3200万美元[165] - 2019年TO20费率案中，和解协议确定全ROE为10.45%，固定资本结构为普通股49.75%、债务49.75%、优先股0.5%，有效期至2023年12月31日[