公司面临的风险与不确定性 - 2019年发生金凯德火灾，2020年发生佐格火灾，2021年发生迪克西火灾，这些野火给公司带来诸多风险和不确定性[15] - 公司可对2020 - 2021年高达11.9亿美元的火灾风险缓解资本支出以及75亿美元与2017年北加州野火相关的成本进行证券化[16] - 2020年3月17日FERC拒绝公司继续参与CAISO获得50个基点的ROE激励加成的重审请求，公司对此进行上诉[16] - 公司面临多起诉讼，包括三起合并的证券集体诉讼、PSPS集体诉讼等，相关成本回收存在不确定性[16] - 公司2017年联邦刑事审判定罪后被联邦法院施加缓刑和监管，可能产生相关补救成本[16] - 全球COVID - 19大流行影响公司财务状况、运营结果、流动性和现金流，以及能源需求和客户应收账款回收[17] - 公司保险的可用性、成本、覆盖范围和条款存在不确定性，保险理赔时间和未保险损失回收情况未知[17] - 客户需求变化，如向CCAs和直接接入供应商转移，以及立法对燃气技术的替代要求，影响公司投资回报[17] - 能源商品价格波动，公司管理和应对价格波动能力以及成本回收存在不确定性[17] - 现有股东（包括火灾受害者信托）未来大量出售公司普通股存在风险和不确定性[17] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，公司净收入（亏损）分别为-10.88亿美元和0.86亿美元；九个月分别为-5.64亿美元和-15.08亿美元[22] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为1035.61亿美元和978.56亿美元[24] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为828.34亿美元和766.03亿美元[25] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为207.27亿美元和212.53亿美元[25] - 2021年和2020年九个月，公司经营活动产生的净现金分别为20.53亿美元和-192.19亿美元[26] - 2021年和2020年九个月，公司投资活动使用的净现金分别为-46.78亿美元和-55.24亿美元[26] - 2021年和2020年九个月，公司融资活动提供的净现金分别为24.29亿美元和238.45亿美元[26] - 2021年前三季度总运营收入为153.96亿美元，2020年同期为137.21亿美元[31] - 2021年前三季度总运营费用为141.45亿美元，2020年同期为124.09亿美元[31] - 2021年前三季度运营收入为12.51亿美元，2020年同期为13.12亿美元[31] - 2021年前三季度净亏损4.25亿美元，2020年同期净利润为1.48亿美元[31] - 截至2021年9月30日，普通股股东应占亏损为4.35亿美元，2020年同期为盈利1.38亿美元[31] - 2021年前三季度综合亏损为4.25亿美元，2020年同期综合收益为1.49亿美元[33] - 2021年通过应付账款融资的资本支出为9.63亿美元，2020年为4.04亿美元[28] - 截至2021年9月30日，普通股数量为19.85369201亿股，2020年12月31日为19.84678673亿股[30] - 截至2021年9月30日，库存股数量为4.7774359亿股，金额为 - 4.854亿美元[30] - 2021年前三季度利息净支出为10.32亿美元，2020年同期为7.64亿美元[31] - 截至2021年9月30日，公司总资产为1033.84亿美元，较2020年12月31日的974.62亿美元增长6.08%[35] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金为22.2亿美元，而2020年同期为使用191.7亿美元[38] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金为48.23亿美元，2020年同期为55.24亿美元[38] - 2021年前九个月，公司融资活动提供的净现金为24.79亿美元，2020年同期为239.82亿美元[39] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为26.9亿美元，2020年同期为20.2亿美元[39] - 截至2021年9月30日，公司流动负债为177.3亿美元，较2020年12月31日的134.96亿美元增长31.37%[36] - 截至2021年9月30日，公司非流动负债为606.03亿美元，较2020年12月31日的584.9亿美元增长3.61%[36] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为250.51亿美元，较2020年12月31日的254.76亿美元下降1.67%[36] - 2021年前九个月，公司净亏损4.25亿美元，2020年同期净利润为1.48亿美元[38] - 2021年前九个月，公司资本支出为54.68亿美元，2020年同期为54.75亿美元[38] - 截至2021年9月30日，合并资产负债表中净债权为0，而2020年12月31日为2.42亿美元[53] - 公司预计退还当前监管负债4.19亿美元，其中1.43亿美元将来自加州电力交易所和各种代管账户[53] - 2021年第三季度，公司和公用事业公司支付的重组项目净现金分别为0和900万美元，2020年同期分别为600万和9300万美元[54] - 2021年前九个月，公司和公用事业公司支付的重组项目净现金分别为3100万和5000万美元，2020年同期分别为9600万和3亿美元[54] - 截至2021年9月30日，贷款人发放贷款的累计本金余额任何时候不得超过10亿美元[57] - 2021年9月15日，应收账款证券化计划修订并延长至2023年9月15日[57] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，特殊目的实体的应收账款净额分别为29亿美元和26亿美元[58] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，特殊目的实体根据应收账款证券化计划的未偿借款均为10亿美元[58] - 2021年和2020年第三季度，养老金福利净定期福利成本分别为4700万美元和5000万美元，其他福利分别为 - 1000万美元和 - 5000万美元[60] - 2021年和2020年前三季度，养老金福利净定期福利成本分别为1.4亿美元和1.48亿美元，其他福利分别为 - 3100万美元和 - 1500万美元[61] - 2021年第三季度，累计其他综合收益（损失）中养老金福利期末余额为 - 3700万美元，其他福利为1700万美元，总计 - 2000万美元[63] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别记录了1.62亿美元、3.99亿美元、1.2亿美元和2.93亿美元的摊销和增值费用[71] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别记录了9100万美元、2.8亿美元、3300万美元和9600万美元与贸易和其他应收款相关的预期信贷损失[76] - 截至2021年9月30日，RUBA当前结算账户应收账款余额为2.5亿美元，CPPMA和FERC长期监管资产余额分别为3000万美元和3300万美元[76] - 2021年9月30日，公司长期监管资产总计94.79亿美元，2020年12月31日为89.78亿美元[88] - 截至2021年9月30日，公司累计少收2.97亿美元，其中2.5亿美元计入RUBA当前结算应收账款，3000万美元计入CPPMA，其余1700万美元与项目成本和较高的应收账款融资成本相关[89] - 2021年9月30日，长期监管负债为116.61亿美元，较2020年12月31日的104.24亿美元有所增加[90] - 2021年9月30日，监管结算账户应收账款为29.05亿美元，较2020年12月31日的20.01亿美元增加；应付账款为11.39亿美元，较2020年12月31日的12.45亿美元减少[92] - 截至2021年9月30日，公司信用设施借款总额为35.2亿美元，可用额度为28.76亿美元，设施总限额为70亿美元[93] - 截至2021年9月30日，公司总资产为55.1亿美元，总负债为2.37亿美元；截至2020年12月31日，总资产为53.15亿美元，总负债为2.17亿美元[131][132] - 2021年9月30日，核退役信托资产总计44.1亿美元，较2020年12月31日的42.09亿美元有所增加[131][132] - 2021年9月30日，价格风险管理工具资产为3.63亿美元，负债为2.37亿美元；2020年12月31日，资产为2.84亿美元，负债为2.17亿美元[131][132] - 2021年9月30日，拉比信托资产总计1.81亿美元，较2020年12月31日的1.85亿美元略有减少[131][132] - 2021年9月30日，长期残疾信托资产总计1.45亿美元，较2020年12月31日的1.67亿美元有所减少[131][132] - 2021年9月30日，拥堵收入权资产公允价值为1.35亿美元，负债为0.75亿美元；2020年12月31日，资产为1.53亿美元，负债为0.74亿美元[143][144] - 2021年9月30日，电力购买协议资产公允价值为0.28亿美元，负债为1.68亿美元；2020年12月31日，资产为0.13亿美元，负债为1.64亿美元[143][144] - 截至2021年9月30日，价格风险管理工具资产（负债）余额为 - 8000万美元，2020年同期为 - 9700万美元[145] - 截至2021年9月30日，PG&E公司长期债务账面价值为46.2亿美元，公允价值为47.14亿美元；公用事业公司长期债务账面价值为303.66亿美元，公允价值为332.41亿美元[147] - 截至2020年12月31日，PG&E公司长期债务账面价值为19.01亿美元，公允价值为21.75亿美元；公用事业公司长期债务账面价值为296.64亿美元，公允价值为326.32亿美元[147] - 截至2021年9月30日，核退役信托投资的摊销成本为23.1亿美元，总未实现收益为21.18亿美元，总未实现损失为1800万美元，总公允价值为44.1亿美元；截至2020年12月31日，对应数据分别为21.8亿美元、20.33亿美元、400万美元和42.09亿美元[148] - 截至2021年9月30日，固定收益证券按合同到期日划分，1年以内为4600万美元，1 - 5年为5亿美元，5 - 10年为4.62亿美元，10年以上为8.71亿美元，总计18.79亿美元[149] - 2021年第三季度和前九个月，核退役信托投资销售和到期所得款项分别为2.24亿美元和11.76亿美元，2020年同期分别为8.9亿美元和11.44亿美元；2021年第三季度和前九个月证券实现总收益分别为2100万美元和1.5亿美元，2020年同期分别为5100万美元和5900万美元；2021年第三季度和前九个月证券实现总损失分别为200万美元和1800万美元，2020年同期分别为2200万美元和3400万美元[149] 公司业务相关规定与信息披露 - 若事件归因于公司电力设施，且造成估计超过5万美元的财产损失、人员死亡或需住院过夜的伤害，或引起重大公众或媒体关注，公司需在工作日两小时内或非工作日四小时内提交EIR[19] - 点火事件在涉及非电气或通信设施的自燃火灾、火灾从点火点蔓延超过一米且公司知晓火灾发生时需报告[19] - 公司在http://investor.pgecorp.com网站的“Regulatory Filings”“Chapter 11”“Wildfire and Safety Updates”“News & Events: Events & Presentations”等标签下提供监管文件、演示文稿等投资者可能感兴趣的信息[19] 公司各条业务线数据关键指标变化 - 2021年前三季度，电力业务来自客户合同的总收入为111.13亿美元，天然气业务为32.34亿美元，总运营收入为153.96亿美元[68] - 2020年前三季度，电力业务来自客户合同的总收入为100.18亿美元，天然气业务为29.78亿美元，总运营收入为137.21亿美元[68] - 2021年第三季度，电力业务总运营收入为41.81亿美元，天然气业务为12.84亿美元，总运营收入为54.65亿美元[68] - 2020年第三季度，电力业务总运营收入为38.1亿美元，天然气业务为10.72亿美元，总运营收入为48.82亿美元[68] 野火基金相关情况 - 野火基金预计通过105亿美元债券收益、加州三大电力IOU的75亿美元初始捐款和10年期间每年3亿美元的捐款来注资[69] - 公司的野火基金分配指标为64.2%，初始捐款约48亿美元，每年捐款约1.93亿美元[69] - 公司已向野火基金进行了约48亿美元的初始捐款和约1.93亿美元的首次年度捐款，截至2021年9月30日，还有八次每年1.