公司并购重组 - 2020年9月30日，花花公子企业公司与MCAC达成合并协议，MCAC以约3.813亿美元收购花花公子企业公司全部流通股，包括2392万股MCAC普通股（每股10美元）和承担不超过1.421亿美元净债务，交易于2021年2月10日完成[200] - 2020年9月30日，MCAC与投资者签订协议，在业务合并完成前私募发行500万股普通股，每股10美元，净收益4680万美元[203] - 2021年2月10日业务合并完成，MCAC向花花公子企业公司现有股东发行20916812股普通股，承担相关期权和受限股义务，随后更名为PLBY集团并于2月11日在纳斯达克上市[204] - 2021年3月1日，公司以2490万美元现金收购TLA收购公司100%股权，截至2022年9月30日TLA旗下有39家门店[206] - 2021年6月28日，公司签订协议以3.277亿美元收购Honey Birdette，包括约2.35亿美元现金和2155849股公司普通股，8月9日完成收购，最终转让总价2.888亿美元[207] - 2021年10月22日，公司完成对GlowUp Digital Inc.的收购，收购总价约1320万美元，包括548034股公司普通股和342308美元现金，交易费用80万美元，或有对价最高为664311股股票和40万美元现金，截至收购日或有对价公允价值1810万美元，2022年第二季度部分或有对价结算，2022年9月30日剩余或有对价公允价值120万美元[209] 财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度和前九个月，中国（含香港）收入占公司总收入的比例分别为16.8%和16.3%，未来该比例可能会继续下降[211] - 2022年第三季度净收入为6.3624亿美元，较2021年同期的5.8356亿美元增加526.8万美元，增幅为9%[234] - 2022年第三季度销售成本为3681.4万美元，较2021年同期的2649.1万美元增加1032.3万美元，增幅为39%[234] - 2022年第三季度销售和管理费用为4369.2万美元，较2021年同期的3737.5万美元增加631.7万美元，增幅为17%[234] - 2022年第三季度减值损失为3.01865亿美元，2021年同期无此项损失[234] - 2022年第三季度飞机销售收益为580.2万美元，2021年同期无此项收益[234] - 2022年第三季度净亏损为2.64697亿美元，较2021年同期的769.9万美元增加2569.98万美元[234] - 净收入增加530万美元（9%），主要因直接面向消费者的收入增加800万美元，其中1300万美元归因于收购Honey Birdette，部分被其他直接面向消费者收入减少600万美元和许可收入减少230万美元所抵消[236] - 销售成本增加1030万美元（39%），主要因收购Honey Birdette使直接面向消费者的销售成本增加650万美元、创作者平台相关费用440万美元和库存准备金费用590万美元，部分被上一年度Honey Birdette库存增值摊销210万美元、人员成本减少100万美元和电子商务交易量减少160万美元所抵消[237] - 销售和管理费用增加630万美元（17%），主要因收购Honey Birdette使直接面向消费者的成本增加420万美元、创作者平台相关费用80万美元、员工薪酬相关成本增加830万美元（其中包括370万美元的基于股票的薪酬），部分被专业服务成本降低760万美元所抵消[238] - 净收入增加4750万美元，增幅31%，主要因收购带来的直接面向消费者收入增加[246][249] - 销售成本增加2460万美元，增幅36%，主要因收购相关成本及库存储备费用增加[246][250] - 销售及管理费用增加1960万美元，增幅21%，主要因收购成本及员工薪酬成本增加[246][251] - 关联方费用减少30万美元，降幅100%，因管理协议终止[246][252] - 减值损失增加3.082亿美元，增幅100%，主要因商标、商号和商誉减值[246][253] - 飞机出售收益增加580万美元，增幅100%，因2022年9月出售飞机获利[240][246][254] - 利息费用增加330万美元，增幅36%，因增量借款和利率提高[241][246][255] - 债务清偿损失增加20万美元，增幅100%，因飞机定期贷款清偿[242][246][256] - 公允价值重计量收益增加1090万美元，增幅100%，因优先股负债重计量[243][246][257] - 所得税收益从2021年的160万美元增至2022年的4740万美元，主要因无形资产减值等因素[245][246][259] - 2022年第三季度净亏损264,697千美元，2021年同期为7,699千美元；2022年前九个月净亏损267,469千美元，2021年同期为21,612千美元[264] - 2022年第三季度调整后EBITDA为758千美元，2021年同期为5,152千美元；2022年前九个月调整后EBITDA为 - 608千美元，2021年同期为17,754千美元[264] - 2022年第三季度总净收入63,624千美元，2021年同期为58,356千美元；2022年前九个月总净收入198,416千美元，2021年同期为150,887千美元[266] - 2022年第三季度总运营亏损312,945千美元，2021年同期为5,510千美元；2022年前九个月总运营亏损312,239千美元，2021年同期为13,489千美元[266] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用5690万美元，投资活动净现金提供1110万美元，融资活动净现金提供3710万美元[301][302][304][306] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用4200万美元，投资活动净现金使用2.684亿美元，融资活动净现金提供3.691亿美元[301][303][305][307] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金分别为6010万美元和6920万美元，受限现金及现金等价物分别为550万美元和620万美元，利率立即变动10%不会对其公允价值产生重大影响[313] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未偿还债务分别为2.271亿美元和2.374亿美元，利率分别为6.75%和6.25%，利率变动1%会使年度利息费用变动230万美元[315] - 2022年和2021年第三季度，某被许可方分别占公司净收入的8%和9%；2022年和2021年前九个月，该被许可方分别占公司净收入的8%和11%[316] - 2022年和2021年第三季度，公司约42%的收入来自美国以外；2022年和2021年前九个月，公司约57%和61%的收入来自美国以外，预计未来该比例将增加[317] - 2022年第三季度和前九个月，因汇率变动，公司分别录得1030万美元和2500万美元未实现损失[318] - 截至2022年9月30日，公司持有的数字资产净账面价值为170万美元，2022年前九个月以太坊减值损失为490万美元[319] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度授权业务净收入下降230万美元，降幅13.3%；前九个月下降350万美元，降幅7.2%[267] - 2022年第三季度直接面向消费者业务净收入增加800万美元，增幅22.2%；前九个月增加5220万美元，增幅60.6%[270][271] - 2022年第三季度数字订阅和内容业务净收入下降50万美元，降幅9.5%；前九个月下降170万美元，降幅10.6%[274][275] 股权与融资 - 2021年6月公司完成公开发行，出售472万股普通股，净收益2.029亿美元[283] - 2022年5月和8月公司分别出售25,000股A类优先股，每次总收益2500万美元[284][285] 资产出售 - 2022年9月公司出售飞机，售价1750万美元，净收益580万美元[286] 公司流动性 - 截至2022年9月30日，公司流动性的主要来源是6010万美元现金，主要存于运营和存款账户[287] 公司贷款情况 - 2014年6月，公司从DBD Credit Funding LLC借入1.5亿美元定期贷款，有效利率7.0%，后多次修订，于2021年5月25日还清[288][289] - 2021年5月25日，公司借入1.6亿美元新定期贷款，有效利率为LIBOR加5.75%，LIBOR下限为0.50%，需每季度摊销还款40万美元[290] - 2021年8月11日，公司获得7000万美元增量定期贷款，使新信贷协议下的定期贷款债务本金总额增至2.3亿美元，修订后需每季度摊销还款60万美元[292][293] - 2022年8月，公司对新定期贷款进行第二次修订，要求维持最低合并现金余额4000万美元等多项条款[294] - 2021年5月，公司借入900万美元飞机定期贷款，年利率6.25%，需每月摊销还款约10万美元，2022年9月出售飞机还清贷款，实现净收益580万美元[297][298] - 2016年12月，公司从CAA - GBG借入1300万美元，后部分转换为可转换本票，2020年12月偿还GBG票据获结算收益150万美元，2021年1月CAA票据转换为公司普通股[299] - 2018年3月和6月，公司向UTA发行350万美元可转换本票，2021年2月偿还本金获结算收益70万美元[300]