公司重大交易与业务合并 - 2020年9月30日，花花公子企业公司与MCAC达成合并协议，MCAC以约3.813亿美元收购花花公子全部流通普通股，包括2392万股MCAC普通股（每股10美元）及承担不超过1.421亿美元净债务，交易于2021年2月10日完成[157] - 2021年2月10日业务合并完成时，MCAC向花花公子现有股东发行20916812股普通股，承担可兑换3560541股MCAC普通股的期权及发行2045634股MCAC普通股以结算受限股票单位的义务，2月11日MCAC更名为PLBY Group, Inc.并在纳斯达克上市[161] - 2020年9月30日，MCAC与投资者签订协议，在业务合并完成前私募发行500万股普通股，每股10美元，净收益4680万美元[160] 公司业务收购 - 2021年3月1日，公司以2470万美元现金收购TLA 100%股权，TLA旗下有41家门店[163] 授权业务收入占比变化 - 2019年底中国授权收入占公司总收入的44.4%，2021年第一季度降至23.4%，预计未来占比将继续降低[165] 公司业务板块构成 - 公司有三个可报告业务板块，分别为授权业务、直接面向消费者业务、数字订阅和内容业务[156] 消费产品业务拓展 - 公司通过自有和运营的产品及渠道拓展消费产品业务，过去一年收购并推出多个直销在线销售渠道[164] 消费产品销售季节性 - 公司消费产品销售具有季节性，第四季度因万圣节服装和假日销售通常收入和利润更高，预计未来该季节性将更明显[166] 公司应对新冠疫情措施 - 公司自2020年3月起采取多项措施应对新冠疫情，包括关闭办公室、安排员工在家工作、调整仓库运营等[169] 新冠疫情对公司业务影响 - 新冠疫情对公司业务有正负两方面影响，负面是导致伦敦俱乐部和零售门店关闭、供应链中断和新产品推出放缓，正面是Yandy直销业务受益于在线零售增长[170] 2021年第一季度财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为4268万美元，较2020年同期的3177.4万美元增长1090.6万美元，增幅34.3%[183] - 2021年第一季度销售成本为2039.8万美元，较2020年同期的1627.9万美元增长411.9万美元，增幅25.3%[183] - 2021年第一季度销售及管理费用为2657.1万美元，较2020年同期的1272.3万美元增长1384.8万美元，增幅108.8%[183] - 2021年第一季度相关方费用为25万美元，与2020年同期持平[183] - 2021年第一季度利息费用为329.7万美元，较2020年同期的334.2万美元减少4.5万美元，降幅1.3%[183] - 2021年第一季度其他净收入为74.5万美元，较2020年同期的 -1.3万美元增加75.8万美元[183] - 2021年第一季度所得税拨备为 -209.4万美元，较2020年同期的157.6万美元减少367万美元[183] - 2021年第一季度净亏损为499.7万美元，较2020年同期的240.9万美元增加258.8万美元[183] - 2021年第一季度EBITDA为 -306.6万美元，2020年同期为315万美元[196] - 2021年第一季度调整后EBITDA为672.2万美元，2020年同期为682万美元[196] - 2021年第一季度总净收入4.27亿美元，较2020年的3.18亿美元增长34.3%[198] 各业务线2021年第一季度数据关键指标变化 - 授权业务净收入降至1500万美元，减少60万美元，降幅4.3%；运营收入降至1060万美元，减少50万美元，降幅4.8%[199][200] - 直接面向消费者业务净收入增至2200万美元，增加1170万美元，增幅超100%；运营亏损转盈利，变化290万美元，超100%[201][202] - 数字订阅和内容业务净收入增至560万美元，增加40万美元，增幅8.4%；运营收入增至300万美元，增加60万美元，增幅26.0%[203][204] - 其他业务净收入降至1万美元，减少60万美元，降幅97.8%；运营亏损降至3万美元，减少80万美元，降幅95.9%[205][206] 公司费用变化 - 公司费用增至1980万美元，增加1070万美元，增幅超100%[207] 公司流动性与现金情况 - 截至2021年3月31日，公司主要流动性来源为7020万美元现金[208] - 2021年第一季度经营活动净现金使用1430万美元，投资活动使用2590万美元，融资活动提供9710万美元[213] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金净增加5680万美元[213] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金分别为7020万美元和1340万美元，受限现金及现金等价物均为210万美元[228] 公司定期贷款情况 - 定期贷款2014年借款1.5亿美元，经多次修订，利率8.25%[210] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未偿还定期贷款分别为1.582亿美元和1.591亿美元，利率均为8.25%[229] 利率变动影响 - 利率立即变动10%，不会对公司现金、受限现金及现金等价物的公允价值产生重大影响[228] - 假设定期贷款利率在所有列报期间变动10%，不会对公司合并财务报表产生重大影响[229] 公司客户收入占比情况 - 有一家被许可方在2021年和2020年第一季度分别占公司净收入的13%和17%[230] 公司外汇风险情况 - 2021年和2020年第一季度，公司无重大外汇风险[231] 公司资产负债表外安排情况 - 公司未参与任何美国证券交易委员会规则所定义的资产负债表外安排[220] 公司会计政策与估计方法情况 - 2021年第一季度，公司关键会计政策和估计方法无重大变化[222] 公司类型相关情况 - 公司作为新兴成长型公司，预计利用JOBS法案的过渡期来遵守新的或修订的会计准则[223] - 公司为较小报告公司，截至最近完成的第二财季最后一个工作日，非关联方持有的股票市值低于7亿美元，且最近完成财年的年收入低于1亿美元[225]