企业合并与收购 - 2020年9月30日，花花公子企业公司与MCAC达成合并协议，MCAC以约3.813亿美元收购花花公子企业公司所有流通股，包括2392万股MCAC普通股（每股10美元）和承担不超过1.421亿美元净债务，交易于2021年2月10日完成[178] - 2021年2月10日业务合并完成时，MCAC向花花公子企业公司现有股东发行20916812股普通股，承担可兑换3560541股MCAC普通股的期权和需发行2045634股MCAC普通股的受限股义务，合并后MCAC更名为PLBY集团并于2月11日在纳斯达克上市[182] - 2021年3月1日，公司以2490万美元现金收购TLA Acquisition Corp. 100%股权，TLA旗下有41家门店分布在五个州[184] - 2021年8月9日，公司以3.277亿美元收购Honey Birdette，包括2.35亿美元现金和价值9270万美元的2155849股普通股[190] - 公司在2019年末成功收购并整合Yandy，2021年3月收购TLA，2021年8月9日收购Honey Birdette，将继续寻找潜在并购和投资机会[194] 融资与贷款 - 2021年5月25日，公司获得1.6亿美元高级担保定期贷款，利率为LIBOR加5.75%（LIBOR下限0.50%），取代现有信贷安排[185] - 2021年8月11日，公司对信贷协议进行修订，获得7000万美元增量定期贷款，使定期贷款债务总额增至2.3亿美元[187] - 2021年5月，公司为购买飞机借入900万美元五年期定期贷款，利率6.25%，从7月1日起每月还款约10万美元[188] - 2021年6月，公司完成公开发行，出售472万股普通股，每股46美元，净收益2.029亿美元[189] - 2021年5月25日公司完成定期贷款再融资，产生约120万美元债务清偿损失[210] - 2021年上半年其他净收入包括以20%折扣结算应付给UTA的可转换本票获得的70万美元收益[211] - 2021年6月，公司完成公开发行，出售472万股普通股，每股价格46美元，净收益2.029亿美元[260] - 2021年5月25日，公司借入1.6亿美元新定期贷款，利率为LIBOR加5.75%，LIBOR下限为0.50%，2021年8月11日增加7000万美元增量定期贷款，使定期贷款本金总额增至2.3亿美元[264][265] 业务结构与策略 - 公司通过自有和运营的产品及渠道拓展消费产品业务，已收购并推出多个直销在线销售渠道，但新策略尚处早期阶段[191] - 公司第四季度因线上万圣节服装销售和年末假日销售通常会有更高收入和利润，预计未来扩大消费产品类别和分销的投资与增长将加速业务的旺季效应[193] - 公司业务分为许可、直接面向消费者、数字订阅和内容三个主要运营和报告部门[240] 业务受疫情影响 - 2020年3月至2021年前两季度，公司采取多项措施应对疫情，疫情导致部分游戏和零售被许可方的许可收入下降，但线上直销和美国授权合作版税增加抵消了负面影响[196][197] 财务指标评估 - 公司评估业务表现时使用调整后EBITDA作为非GAAP财务指标[199] 收入来源 - 公司收入来源包括商标许可、线上游戏、娱乐业务、消费产品销售和节目订阅[200] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度与2020年同期相比，净收入增加1530万美元，即44%，主要因收购TLA和Playboy.com转型为商业目的地[214][215] - 销售成本增加460万美元，即24%，主要因直接面向消费者的收入增加和TLA库存增值摊销[214][217] - 销售和管理费用增加1630万美元，即123%，主要因收购TLA、其他收购相关成本和作为新上市公司的费用[214][218] - 2021年上半年净收入为9.2531亿美元，较2020年的6.6331亿美元增加2.62亿美元，增幅39%[222][224] - 销售成本从2020年上半年的3564.8万美元增至2021年的4269.9万美元，增加705.1万美元，增幅20%[222][225] - 销售及管理费用从2020年上半年的2572.7万美元增至2021年的5756.1万美元，增加3183.4万美元，增幅124%[222][226] - 利息费用从2020年上半年的665.6万美元降至2021年的555万美元，减少110.6万美元，降幅17%[222][227] - 债务清偿损失从2020年上半年的0增至2021年的121.7万美元，增加121.7万美元，增幅100%[222][228] - 2021年上半年所得税费用从2020年的390万美元变为2021年的9.1万美元的税收优惠[222][230] - 2021年上半年调整后EBITDA为1260.2万美元，2020年为1447.9万美元[236] - 2021年上半年，经营活动净现金使用量为2160万美元，投资活动净现金使用量为3780万美元，融资活动净现金提供量为3.015亿美元[271] - 2021年上半年，公司净亏损1390万美元，调整非现金费用510万美元，营运资金变动导致净现金流出1280万美元[272] - 2020年上半年，公司融资活动使用的净现金为90万美元，主要是由于偿还借款[276] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金分别为2.555亿美元和1340万美元，受限现金及现金等价物均为210万美元，利率10%的即时变动不会对其公允价值产生重大影响[284] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未偿还债务分别为1.69亿美元和1.591亿美元，利率分别为6.25%和8.25%，利率10%的假设变动不会对合并财务报表产生重大影响[285] - 2021年和2020年第二季度，某被许可方分别占公司净收入的11%和16%[286] - 2021年和2020年第二季度及上半年，公司无重大外汇风险[287] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年底中国授权收入占公司总收入的41%，2021年第二季度和上半年分别降至19.8%和21.5%，预计未来占比将继续下降[192] - 许可业务2021年上半年净收入为3034.7万美元，较2020年的2941.7万美元增加93万美元，增幅3.2%[241][243] - 许可业务2021年上半年运营收入为2164.5万美元，较2020年的2067.5万美元增加97万美元，增幅4.7%[241][244] - 2021年第二季度，直接面向消费者业务净收入增加1310万美元，增幅88.4%；上半年净收入增加2490万美元，增幅99.0%[246] - 2021年第二季度，运营收入减少70万美元，降幅超100%；上半年运营收入从亏损100万美元转为盈利110万美元，变化额为210万美元，变化幅度超100%[247][248] - 2021年第二季度，数字订阅和内容业务净收入增加10万美元，增幅2.7%；上半年净收入增加50万美元，增幅5.6%[249][250] - 2021年第二季度，所有其他业务净收入增加40万美元，增幅54.9%；上半年净收入减少20万美元，降幅15.5%[252][253] - 2021年第二季度，公司费用增加650万美元，增幅65.4%；上半年公司费用增加1720万美元，增幅90.8%[256][257]