财务业绩对比（2022年前三季度与2021年同期） - 2022年前三季度净销售额为15.76亿美元，2021年同期为13.70亿美元[8] - 2022年前三季度净利润为8650.2万美元，2021年同期为8135.5万美元[8] - 2022年前三季度基本每股收益为3.26美元，2021年同期为3.05美元[8] - 2022年前三季度经营活动净现金使用量为1.47亿美元，2021年同期为1.22亿美元[10] - 2022年前三季度投资活动净现金使用量为1562.4万美元，2021年同期为1844.8万美元[10] - 2022年前三季度融资活动净现金提供量为1.04亿美元，2021年同期为1.16亿美元[10] - 2022年前三季度末现金及现金等价物为9939.5万美元，2021年同期为1.06亿美元[10] - 2022年前三季度末股东权益总额为7.46亿美元，2021年同期为6.39亿美元[12] - 2022年和2021年前三季度，思科系统产品分别占技术板块净销售额的38%和40%[17] 财务业绩对比（2022年和2021年截至12月31日相关期间） - 2022年和2021年截至12月31日的三个月和九个月，销售型租赁在起始日确认的毛利分别为96.7万美元、56.7万美元、262万美元和205.5万美元[24] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，金融资产转让作为销售处理确认的净收益分别为520万美元和230万美元，总收益分别为1.572亿美元和6350万美元；九个月确认的净收益分别为1510万美元和1560万美元，总收益分别为5.861亿美元和7.539亿美元[27] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，租金费用分别为130万美元和140万美元；九个月分别为380万美元和400万美元[30] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，外购无形资产摊销费用均为250万美元；九个月分别为720万美元和790万美元[35] - 2022年和2021年第四季度基本和摊薄每股收益分别为1.34美元和0.99美元、0.98美元，2022年和2021年前九个月分别为3.26美元和3.05美元、3.03美元[55] - 2022年和2021年第四季度公司确认的股份支付费用总额分别为200万美元和180万美元，2022年和2021年前九个月分别为570万美元和540万美元[62] - 2022年和2021年第四季度公司对401(k)利润分享计划的估计供款费用分别为110万美元和80万美元，2022年和2021年前九个月分别为320万美元和260万美元[63] - 2022年第四季度和前九个月公司所得税费用拨备分别为1370万美元和3410万美元，有效税率分别为27.7%和28.3%；2021年同期分别为950万美元和3110万美元、26.4%和27.7%[64] - 2022年第四季度公司净销售额62347.6万美元，2021年同期为49483.4万美元；2022年前九个月净销售额未单独提及，2021年前九个月数据未对比列出[70] - 2022年第四季度公司经营收入4645.8万美元，2021年同期为3608.5万美元[70] 特定时间节点财务数据 - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，客户合同应收账款分别为6210万美元和4750万美元[21] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，客户合同负债中，流动负债分别为12553.2万美元和8582.6万美元，非流动负债分别为4263.4万美元和3008.6万美元[21] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，融资应收款净额分别为1.81491亿美元和1.20725亿美元[24] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，商誉账面价值分别为1.361亿美元和1.265亿美元，九个月内增加了950万美元[32] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，其他无形资产净额分别为2755.6万美元和2725万美元[34] - 截至2022年12月31日，信用损失准备金余额为654.2万美元，较2021年12月31日的407.1万美元有所增加[36] - 截至2022年12月31日，融资应收款摊销成本总额为1.43679亿美元，较2022年3月31日的7692.1万美元增长明显[37][39] - 截至2022年12月31日，应付账款地板计划融资余额为1.545亿美元，较2022年3月31日的1.453亿美元有所增加[43] - 截至2022年12月31日，循环信贷融资余额为9500万美元，而2022年3月31日无余额[44] - 截至2022年12月31日，有追索权应付票据为1.03亿美元，较2022年3月31日的1310万美元大幅增加[50] - 截至2022年12月31日，无追索权应付票据为4850万美元，较2022年3月31日的2120万美元有所增加[51] - 截至2022年12月31日，无追索权应付票据加权平均利率为5.05%，高于2022年3月31日的3.59%[52] 公司业务与市场分析 - 公司业务战略能否成功存在不确定性，面临多种风险和挑战[6] - 公司运营通过技术和融资两个可报告业务部门进行，以营业收入衡量部门业绩[69] - 技术板块按客户终端市场分析，电信、媒体与娱乐领域九个月净销售额为4.31269亿美元，技术领域为2.99088亿美元[72] - 按供应商分析，Cisco systems九个月净销售额为5.7953亿美元，Juniper networks为1.13026亿美元[72] - 融资板块收入主要包括投资组合收入、交易收益和合同后收益等，与客户合同收入均来自租赁设备销售[72] 公司交易与收购 - 2022年7月15日子公司ePlus Technology收购Future Com部分资产和负债，交易对价1330万美元，确认商誉970万美元[66][67][68] 公司财务指标综合情况 - 截至2022年12月31日的九个月，公司净销售额为15.75541亿美元，较2021年的13.695亿美元增长14.9%[71] - 同期，公司毛利润为3.85199亿美元，较2021年的3.45631亿美元增长11.4%[71] - 运营收入为1.23748亿美元，较2021年的1.1284亿美元增长9.7%[71] 公司股票与激励计划 - 2022年前九个月公司按股票回购计划以390万美元回购70473股普通股，为满足员工限制性股票归属的预扣税义务以330万美元购买58080股普通股；2021年前九个月分别为以690万美元回购147999股和以260万美元购买55430股[56][57] - 2022年前九个月公司在2017年非员工董事长期激励计划下授予18842股股票，在2021年员工长期激励计划下授予138643股限制性股票；2021年前九个月在2017年计划下授予13562股，在2012年员工长期激励计划下授予155722股[61] 公司信贷与融资安排 - WFCDF信贷安排包括最高4.25亿美元的高级有担保地板计划融资和最高1.5亿美元的循环信贷融资[42] - 贷款年利率为定期SOFR利率加0.10%的定期SOFR调整和1.75%的适用利差[46] 公司风险因素 - 公司部分负债为无追索权、固定利率工具，使用的信贷额度和其他融资工具受短期利率波动影响[188] - 截至2022年12月31日，有追索权和无追索权借款的合计公允价值接近其账面价值[188] - 公司在交易不以子公司功能货币计价时有外汇风险，包括产品和服务的购销及贷款等[189] - 汇率波动可能影响公司经营成果和财务状况[189] 融资应收款损失率 - 高信用质量评级（CQR）的融资应收款损失率一般最高为1%，平均CQR损失率在2% - 10%，低CQR损失率通常大于10%且最高达100%[36]