财务数据关键指标变化 - 公司Q2'21的ARR为13.9亿美元，较Q2'20增长18%（按固定汇率计算为15%），有机ARR同比增长14%（固定汇率下11%）[141] - Q2'21收入同比增长28%（固定汇率下22%），有机收入同比增长26%（固定汇率下20%）[141] - Q2'21运营利润率较Q2'20提高超800个基点，稀释每股收益从Q2'20的0.06美元增至0.92美元[142][143] - Q2'21运营现金流为1.22亿美元，高于Q2'20的8800万美元，Q2'21末现金及现金等价物为3.26亿美元，债务为15亿美元，加权平均债务成本3.1%[144] - 三个月（截至2021年3月31日）经常性收入4.148亿美元，同比增长31%（固定汇率25%），总收入4.618亿美元，同比增长28%（固定汇率22%）[150] - 六个月（截至2021年3月31日）经常性收入7.998亿美元，同比增长29%（固定汇率24%），总收入8.908亿美元，同比增长24%（固定汇率20%）[151] - 约60%的收入和40%的费用以美元以外货币交易，汇率变化影响报告结果[157] - 公司预计2021财年ARR、收入和运营利润率增长，有机客户流失率较2020财年略有改善[147] - 2021财年第二季度和前六个月，总毛利率分别为3.723亿美元和7.146亿美元，同比增长35%和31%；非GAAP毛利率分别为3.84亿美元和7.369亿美元，同比增长34%和30%[174] - 2021财年第二季度和前六个月，销售和营销费用分别为1.292亿美元和2.539亿美元，同比增长20%和18%；研发费用分别为7250万美元和1.434亿美元，同比增长21%和14%；一般和行政费用分别为6080万美元和1.103亿美元，同比增长81%和41%[179] - 2020年第二季度到2021年第二季度，员工人数增长9%[179] - 2021财年第二季度和前六个月，利息和债务溢价费用分别为1.29亿美元和2.44亿美元，同比下降60%和45%[183] - 2021年3月31日，公司总债务为15亿美元，2020年3月28日为16亿美元[183] - 2021财年第二季度和前六个月，借款平均利率分别约为3.3%和3.5%，2020财年分别为4.6%和4.8%[183] - 2021年第二季度和前六个月利息收入分别为0.3百万美元和0.9百万美元，较2020年同期分别下降81%和65%[186] - 2021财年第二季度和前六个月外汇净损失分别为240万美元和420万美元，2020财年同期分别为250万美元和260万美元[186] - 2021年第二季度和前六个月税前收入分别为8640万美元和1.638亿美元，较2020年同期分别增长447%和370%[188] - 2021年第二季度和前六个月所得税拨备分别为 - 2290万美元和3100万美元，较2020年同期分别变化 - 366%和 - 497%[188] - 2021年3月31日和2020年3月28日GAAP毛利润分别为3.723亿美元和2.766亿美元，非GAAP毛利润分别为3.84亿美元和2.865亿美元[202] - 2021年3月31日和2020年3月28日GAAP净利润分别为1.093亿美元和720万美元，非GAAP净利润分别为1.278亿美元和6850万美元[202] - 2021年3月31日现金及现金等价物为3.261亿美元，较2020年9月30日的2.755亿美元有所增加[211] - 2021年3月31日止六个月经营活动提供的净现金为2.355亿美元，投资活动使用的净现金为 - 6.703亿美元，融资活动提供的净现金为4.85亿美元[211] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物总计3.26亿美元，较2020年9月30日的2.75亿美元有所增加[212] - 2021财年上半年，经营活动提供的现金为2.35亿美元，2020财年上半年为9500万美元，增长主要源于收款增加，但被更高的薪酬支付所抵消[214] - 2021财年上半年，投资活动使用的现金为6.703亿美元，2020财年上半年为4.767亿美元，主要用于Arena收购和Onshape收购[215][216] - 2021财年上半年，融资活动提供的现金为4.85亿美元，2020财年上半年为9.441亿美元，2021财年主要是信贷安排下净借款5.02亿美元[217] - 截至2021年3月31日，公司未偿还债务总计15.2亿美元，扣除发行成本后为15.084亿美元[218] - 公司预计2021财年资本支出约增加1500万美元，现有现金、经营活动产生的现金和信贷安排下的可用资金将足以满足至少未来十二个月的营运资金和资本支出需求[220] - 公司市场风险敞口与2020年年报相比无重大变化[224] 各条业务线数据关键指标变化 - 第二季度和前六个月软件收入因订阅收入增长而增加，订阅支持和云服务收入分别增长39%（固定汇率34%）和38%（固定汇率34%），永久支持收入下降[161] - 2021财年第二季度和前六个月，核心产品软件收入分别为2.988亿美元和5.883亿美元，同比增长27%和28%；增长产品分别为7050万美元和1.282亿美元，同比增长63%和48%；FSG产品分别为5250万美元和9870万美元，同比增长13%和8%[164] - 2021财年前六个月，美洲、欧洲和亚太地区软件收入占比分别为45%、40%和15%，2020财年分别为45%、35%和20%[168] - 2021财年第二季度和前六个月，美洲软件收入分别为1.663亿美元和3.573亿美元，同比增长20%和27%；欧洲分别为1.827亿美元和3.275亿美元，同比增长38%和32%；亚太分别为7280万美元和1.304亿美元，同比增长37%和19%[169] - 2021财年第二季度和前六个月，许可证毛利率分别为1.838亿美元和3.478亿美元，同比增长62%和55%；支持和云服务毛利率分别为1.838亿美元和3.617亿美元，同比增长13%和15%；专业服务毛利率分别为470万美元和510万美元，第二季度同比增长643%，前六个月同比下降28%[174] 收购相关情况 - Q2'21公司以约7.15亿美元收购Arena Solutions，其为Q2'21贡献约5400万美元ARR和少量收入[143] - 2021年1月，公司以约7.15亿美元收购Arena Solutions，并在现有信贷安排下借款6亿美元，计划用经营活动现金偿还借款[221] - 2021年第二季度公司因Arena收购减少美国估值备抵4230万美元，2020年前六个月因Onshape收购减少2120万美元[190] - 2021年3月31日止六个月的业绩包括一笔3610万美元与非美国司法管辖区未确认税收利益影响相关的费用[189] 现金及现金等价物分布 - 截至2021年3月31日，美国现金及现金等价物为4400万美元，欧洲为1.41亿美元，亚太地区（包括印度）为1.09亿美元，其他非美国国家为3200万美元[213] 公司目标与计划 - 公司目标杠杆比率（债务/息税折旧摊销前利润）低于3倍，并将在此背景下评估股票回购[221]