财务数据关键指标变化 - 2021财年ARR达14.75亿美元，较2020财年末增长16%，剔除Arena影响，有机固定汇率ARR增长12%[149] - 2021财年营收18.1亿美元，较2020财年增长24%（固定汇率下增长20%），运营利润率21%，较2020财年提高约700个基点[150] - 2021财年摊薄后每股收益达4.03美元，较2020财年翻倍，部分得益于6900万美元股票收益、1.37亿美元递延税资产估值备抵释放和4200万美元非现金税收优惠[150] - 2021财年运营现金流3.69亿美元，较2020财年增长58%；自由现金流3.44亿美元，较2020财年增长61%[151] - 2021财年末现金及现金等价物3.27亿美元，持有Matterport公司7800万美元股权投资，总债务14.5亿美元，综合利率3.2%[151] - 2021财年总毛利率为14.361亿美元，较2020财年的11.241亿美元增长28%，毛利率百分比从77%提升至79%；非GAAP总毛利率为14.851亿美元，较2020财年的11.655亿美元增长27%，毛利率百分比从80%提升至82%[181] - 2021财年总运营费用为10.553亿美元，较2020财年的9.133亿美元增长16%，员工总数从2020财年末的6243人增加7.5%至6709人[186] - 2021财年利息和债务溢价费用为 - 5.05亿美元，较2020财年的 - 7.64亿美元下降34%，2021年9月30日总债务为14.5亿美元，2020年9月30日为10.18亿美元，2021财年平均借款利率为3.3%，2020财年为4.3%[190][191] - 2021财年利息收入为180万美元，较2020财年的380万美元下降54%；其他收入（支出）净额为5970万美元，较2020财年的 - 350万美元增长1830%；其他收入净额为6150万美元，较2020财年的30万美元增长16464%[193] - 2021财年所得税前收入为3.918亿美元，较2020财年的1.347亿美元增长191%；所得税拨备（收益）为 - 8520万美元，较2020财年的400万美元下降2223%；有效所得税税率从2020财年的3%降至2021财年的 - 22%[197] - 2021财年公司因韩国税务事项产生3730万美元费用，其中韩国税务影响3440万美元，对美国所得税影响290万美元[200] - 2021年GAAP毛利润为14.361亿美元，2020年为11.241亿美元；2021年非GAAP毛利润为14.851亿美元，2020年为11.655亿美元[218] - 2021年GAAP营业收入为3.807亿美元，2020年为2.109亿美元；2021年非GAAP营业收入为6.344亿美元，2020年为4.234亿美元[218] - 2021年GAAP净利润为4.769亿美元，2020年为1.307亿美元；2021年非GAAP净利润为4.702亿美元，2020年为2.984亿美元[218] - 2021年GAAP摊薄后每股收益为4.03美元，2020年为1.12美元；2021年非GAAP摊薄后每股收益为3.97美元，2020年为2.57美元[218] - 2021年GAAP营业利润率为21.1%，2020年为14.5%；2021年非GAAP营业利润率为35.1%，2020年为29.0%[221] - 2021财年公司记录了6900万美元的普通股收益，2020财年确认了1500万美元与提前赎回高级票据相关的费用，并注销了约300万美元的相关债务发行成本[218] - 2021财年和2020财年GAAP结果分别包括1.797亿美元和2120万美元的税收优惠[219] - 截至2021年9月30日，公司在美国净递延所得税资产上有1770万美元的估值备抵，在某些外国司法管辖区的净递延所得税资产上有3440万美元的估值备抵[235] - 2021年9月30日，现金及现金等价物为32.65亿美元，受限现金为0.5亿美元，有价证券为0，总计32.7亿美元；2020年同期分别为2.755亿美元、0.5亿美元、5910万美元，总计33.51亿美元[247] - 2021财年经营活动提供的现金为3.69亿美元，2020财年为2.34亿美元，同比增加主要因现金收款增加约1.9亿美元和Arena贡献2.03亿美元，被薪资及相关支出多8000万美元和外国税支付1800万美元抵消[250][251] - 2021财年投资活动使用的现金为6.879亿美元，2020财年为5.26亿美元，2021财年7.18亿美元用于收购，主要与Arena有关，2020财年为4.83亿美元（其中4.69亿美元与Onshape有关）[252] - 2021财年融资活动提供的现金为3.703亿美元，2020财年为2.974亿美元，2021财年净借款4.32亿美元主要用于Arena收购，2020财年主要与Onshape收购有关[253] - 截至2021年9月30日，公司有4%的2028年到期高级票据5亿美元、3.625%的2025年到期高级票据5亿美元、信贷安排循环贷款4.5亿美元，总债务14.5亿美元，扣除发行成本后为14.395亿美元[254] - 2021财年公司在公开市场回购约22.6万股普通股，花费3000万美元，2020财年未回购[257] - 2022财年预计资本支出约3000万美元，预计支付重组现金约5000 - 5500万美元，预计将约25%的估计自由现金流（预计约4.5亿美元）通过回购普通股返还给股东[258] - 截至2021年9月30日，未来采购义务约9040万美元，其中4370万美元预计在2022财年支付，4680万美元在之后支付[260] - 截至2021年9月30日，公司有未偿还的信用证和银行担保约1630万美元（其中50万美元有抵押）[261] - 约60%的收入和40%的费用以非美元货币交易，美元兑欧元汇率变动0.1美元和日元兑美元汇率变动10日元，分别将影响营业收入约2800万美元和1000万美元[269] - 2021年9月30日，公司2025年和2028年到期的优先票据应付款为10亿美元，信贷安排下未偿还金额为4.5亿美元[275] - 2021年9月30日，信贷安排贷款年利率为1.69%[275] - 假设利率变动100个基点，对年度收益和现金流的净影响为450万美元[275] - 2021年9月30日，公司在美国的现金及现金等价物为3700万美元，在欧洲为1.11亿美元，在亚太地区（包括印度）为1.45亿美元，在其他非美国国家为3400万美元[276] - 假设2021年9月30日利率变动10%，不会对公司现金及现金等价物的公允价值产生重大影响[276] - 2021年和2019年，外币相对于美元的变化对公司合并现金余额分别产生了10万美元和260万美元的不利影响[277] - 2020年，外币相对于美元的变化对公司合并现金余额影响不显著[277] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年软件收入16.493亿美元，较2020财年增长25%（固定汇率下增长22%），主要因订阅收入增长42%（固定汇率下38%）[166][168] - 2021财年专业服务收入1.578亿美元，较2020财年增长10%（固定汇率下增长5%），2020财年收入受疫情影响，2021财年受益于PLM部署交付活动增加[166][170] - 2021财年核心产品软件收入11.617亿美元，较2020财年增长23%（固定汇率下增长19%），PLM和CAD的ARR分别增长13%（固定汇率下14%）和10%[171][172] - 2021财年增长产品软件收入2.774亿美元，较2020财年增长51%（固定汇率下增长48%），ARR增长50%，剔除Arena后有机ARR增长17%（固定汇率下18%）[171][173] - 2021财年美洲、欧洲和亚太地区软件收入分别为7.107亿美元、6.458亿美元和2.928亿美元，较2020财年分别增长20%、34%和22%[176] - 欧洲ARR按固定汇率计算增长13%，核心产品为高个位数增长，增长型产品为40%出头增长，FSG为两位数增长[178] - 亚太地区软件收入在2021财年增长，订阅收入增长36%（固定汇率下32%），永久支持收入下降9%（固定汇率下12%），经常性收入增长22%（固定汇率下18%）[178] - 亚太地区ARR按固定汇率计算增长17%，核心产品为中两位数增长，增长型产品为30%出头增长[179] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标与GAAP指标对应，包括自由现金流对应经营活动现金流等，非GAAP指标排除了股票薪酬费用、无形资产摊销等项目[205][214] 公司收入来源 - 公司收入来源包括订阅、永久许可证、永久许可证支持和专业服务[228] 业务合并收购无形资产 - 公司在业务合并中收购的可识别无形资产包括开发技术、核心技术、商标、客户名单和合同等[240]