财务盈亏情况 - 2023年第一季度公司净亏损160万美元，相比2022年第一季度的530万美元有所收窄[127] - 2023年第一季度公司收入增加1.587亿美元，增幅25%，总成本和费用增加1.61亿美元，增幅28%，营业收入净减少230万美元[138] - 2023年第一季度净亏损1644万美元，2022年同期为5250万美元；总部门利润率为1.95129亿美元，2022年同期为1.57452亿美元[145] - 截至2023年3月31日，公司和担保子公司合并总资产为562900.9万美元，总负债为439647.2万美元，净亏损为417万美元[200] 现金流与资金储备 - 2023年第一季度经营活动现金流为9770万美元，高于2022年第一季度的5420万美元[129] - 2023年第一季度普通单位持有人储备前可用现金为7770万美元，较2022年第一季度增加2190万美元，增幅39%[130] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为9770万美元，2022年同期为5420万美元，主要因2023年细分市场利润率增加[186] - 2023年第一季度可用现金储备前为7767.2万美元，2022年同期为5570万美元[203] 派息情况 - 2023年第一季度公司宣布向普通单位持有人每单位派息0.15美元，A类可转换优先股每单位派息0.9473美元[133] - 2023年2月14日，公司支付2022年第四季度每单位0.15美元的分红，A类可转换优先股每单位季度现金分红为0.9473美元[194] - 2023年4月，公司宣布2023年季度普通股每单位分红0.15美元，总计1840万美元，A类可转换优先股每单位分红0.9473美元[195] 业务收入与利润率 - 2023年第一季度分部利润率为1.951亿美元，较2022年第一季度增加3770万美元，增幅24%[131] - 2023年第一季度公司碱业务因国内外吨价有利使收入增加，但销量下降部分抵消了这一影响[141] - 2023年第一季度公司海上管道运输、苏打和硫磺服务、陆上设施和运输、海上运输四个业务分部对总分部利润率的贡献分别为9793.8万美元、6610.7万美元、539万美元、2569.4万美元，2022年同期分别为7090.4万美元、6737.5万美元、703.6万美元、1213.7万美元[144] - 2023年第一季度海上管道运输部门利润率较2022年同期增加2700万美元，增幅38%，主要因原油和天然气运输量及相关收入增加[147][148] - 2023年第一季度苏打和硫磺服务部门利润率较2022年同期减少130万美元，降幅2%，主要因苏打灰和NaHS销量下降[150][152] - 2023年第一季度陆上设施和运输部门利润率较2022年同期减少160万美元，降幅23%，主要因德州和杰伊管道系统运输量及铁路卸载量下降[157][158] - 2023年第一季度海洋运输业务收入8322.6万美元，2022年同期为5577.4万美元；运营成本5753.2万美元，2022年同期为4363.7万美元；业务利润2569.4万美元，2022年同期为1213.7万美元[159] - 2023年第一季度海洋运输业务利润较2022年同期增加1360万美元，增幅112%[161] 业务量情况 - 2023年第一季度海上原油管道运输量为61.6939万桶/日，2022年同期为51.8889万桶/日；天然气运输量为387197 MMBtus/日，2022年同期为223662 MMBtus/日[147] - 2023年第一季度苏打灰销量为70.4812万短吨，2022年同期为74.4788万短吨；NaHS销量为28090干短吨，2022年同期为32169干短吨[150] - 2023年第一季度陆上原油管道运输量为15.501万桶/日，2022年同期为14.3772万桶/日；原油和石油产品总销量为22271桶/日，2022年同期为23887桶/日[157] - 2023年第一季度内河驳船利用率100%，2022年同期为90.3%；近海驳船利用率99.5%，2022年同期为96.6%[159] 成本费用情况 - 2023年第一季度总一般及行政费用较2022年同期减少60万美元[163] - 2023年第一季度折旧、损耗和摊销费用较2022年同期增加370万美元[166] - 2023年第一季度净利息费用较2022年同期增加580万美元[168] 市场价格情况 - 2023年第一季度西德克萨斯中质原油平均收盘价降至每桶75.93美元，2022年第一季度为每桶95.18美元[140] 项目与业务发展 - 公司预计2023年加权平均销售价格将超过2022年，Granger优化项目预计在2023年下半年完成，预计年产量增加75万吨[152] - 2023年第一季度海上管道运输部门业绩增长得益于King's Quay FPS产量提升，预计Argos FPS产量在2023年剩余时间内增加[148] - 海洋运输业务拥有91艘驳船、42艘推/拖船和1艘33万桶容量油轮，总运输能力320万桶[159] - Granger优化项目预计2023年下半年完成，预计将使Granger工厂年产量增加约75万吨[190] - 2022年公司签订运输服务协议，预计总资本支出约5.5亿美元，计划在2024年末或2025年完成建设[191] 债务与融资情况 - 2023年1月25日，公司发行5亿美元2030年到期高级无抵押票据[171] - 2023年2月17日，公司签订新信贷协议，提供8.5亿美元高级有担保循环信贷额度[172] - 截至2023年3月31日，公司长期债务约35亿美元[178] 资本支出情况 - 2023年第一季度资本总支出为8568.5万美元，2022年同期为7516.1万美元，其中维护资本支出为2399.7万美元，增长资本支出为6049.8万美元[189] 商品衍生品交易情况 - 2023年第一季度商品衍生品交易（不包括公允价值套期）产生未实现损失2710万美元，2022年同期产生未实现收益620万美元[146] - 2023年季度商品衍生品交易（不包括公允价值套期）估值产生未实现损失2710万美元，2022年季度产生未实现收益620万美元及A类可转换优先股相关嵌入式衍生品估值未实现损失430万美元[212] 财务指标相关 - 2023年第一季度调整后净选项目为4306.3万美元，2022年同期为1221.1万美元[206] - 公司使用调整后的维护资本披露格式，维护资本利用指标用于计算储备前可用现金，该指标自2014年起计算，反映2013年12月31日后发生的维护资本支出的使用情况[215][220][221] - 2014年前，公司维护资本支出主要与管道资产相关，非 discretionary 性质且金额相对储备前可用现金较小；2014年后，部分支出与非管道资产相关，具有 discretionary 性质且金额可能较大[217][218] - 公司季度报告中的非GAAP财务指标包括储备前可用现金和总部门利润率，这些指标与其他公司类似指标可能不可比[208] - 公司首席运营决策者根据部门利润率、相关部门业务量和资本投资等多种指标评估部门绩效[210] - 储备前可用现金常用于评估公司资产财务和运营绩效、潜在项目可行性、资产现金生成能力及进行 discretionary 支付的能力[212][220] 会计与风险相关 - 公司关键会计估计无重大变化[222] - 报告中除历史信息外的陈述可能为前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[223] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括产品供需和价格趋势、业务和财务战略执行能力、成本节约措施效果等[224] - 市场风险的定量和定性披露无重大变化，可参考年度报告及未经审计的合并财务报表附注16 [228] 资产减值关注 - 公司将继续关注市场环境，若情况恶化，可能对长期资产、无形资产和商誉进行减值评估[135] 资金计划 - 公司计划利用高级担保信贷安排下的可用借款额度和经营产生的经常性现金流为预计的增长资本支出提供资金[192]