公司经营环境与风险 - 公司过去因经济不佳和订单可见性不足出现销售下滑，运营结果受多方面能力及客户财务状况影响[48] - 公司为应对经济和市场状况采取降低成本举措，包括裁员，但可能不足以应对变化[49] - 美国对多种外国商品实施三套关税，影响公司从中国采购的产品，公司提价并寻找替代供应源[57] - 关税增加了公司采购成本，若能有效应对，预计对业务无重大影响，但无法保证[58] - 公司在招聘和留住员工方面面临激烈竞争，仓库/配送业务员工流动率高，可能增加成本[61] - MRO和工业设备行业正在整合，竞争加剧，可能对公司业务和财务结果产生不利影响[62][63] - 商品价格波动可能影响公司毛利率，若价格持续高位，将增加供应和运输成本[65] - 公司保险覆盖某些财产和伤亡风险，但重大事件可能影响保险义务和费用[65] - 公司租赁设施，可能承担危险物质清除或补救成本，若成本重大将影响经营结果[65] - 公司依赖第三方供应商，供应商关系中断可能影响销售、库存和成本[66][67] - 2022年非美国地区销售额约占持续经营业务净销售额的6.2%，汇率波动会影响公司资产、负债、净销售、销售成本和营业利润率[80] - 利兹兄弟及其控制的信托和实体控制公司约66.4%的已发行普通股投票权，公司作为“受控公司”选择不遵守部分纽交所公司治理标准[82] - 第三方运费和运输成本增加若无法转嫁给客户，会对公司利润率产生不利影响，产品运输和分销问题会导致销售延迟或损失[70] - 公司依赖信息和电信系统，系统故障、升级失败或安全措施不足会对经营业绩产生不利影响[72] - 使用第三方云服务存在服务中断、数据丢失和安全漏洞风险，可能损害公司业务和声誉[73] - 数据安全漏洞可能导致公司面临索赔、罚款，信用卡提供商可能禁止公司接受信用卡支付[74] - 公司面临库存风险，无法盈利转售过剩或过时库存会降低毛利率或导致库存减记[81] - 公司普通股在纽交所交易清淡，股价波动可能较大，会影响股东价值[83] - 公司过去的收购产生了无形资产和商誉，若资产减值需记录重大费用[83] - 公司业务依赖关键人员，招聘和留住合格人员对公司成功至关重要，否则会影响业务和财务结果[85] - 2022年下半年公司销售增长放缓，第四季度收入同比下降0.6%，2023年初延续该趋势[123] - 2022年美国年通货膨胀率约为6.5%，通胀压力增加了公司运输和劳动力等成本[87] 公司业务布局 - 截至2022年12月31日，公司在北美有7个运营配送中心，总面积约270万平方英尺，转租面积约21.2万平方英尺[91] - 截至2022年12月31日，公司在亚洲租赁3个行政办公室，总面积约1.63万平方英尺[93] 股息与股票回购 - 2022年各季度公司普通股每股股息为0.18美元，2021年前三季度为0.16美元，第四季度为1.16美元；2023年2月董事会宣布每股0.20美元的定期现金股息[99][100] - 2018年7月董事会批准最高200万股的股票回购计划，2020年回购392,337股，花费720万美元，2021 - 2022年未回购，剩余可回购约137.5万股[103][104] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司合并销售额增长9.7%至11.7亿美元，运营收入增长19.5%至10520万美元，持续经营业务摊薄后每股净收入增长10.9%至2.04美元[116] - 2022年公司持续经营业务合并净销售额11.661亿美元，同比增长9.7%；合并毛利4.212亿美元，同比增长12.5% [118] - 2022年毛利率为36.1%，上年为35.2%，主要因运费利润率正常化，部分被运费燃油附加费和附加费增加抵消[125] - 2022年销售、分销和行政费用为3.16亿美元，2021年为2.863亿美元，占销售额百分比较2021年增加20个基点[127][128] - 2022年已终止经营业务净收入约为70万美元，2021年约为3320万美元[129][130] - 2022年公司经营利润率较2021年增加70个基点，主要因产品组合转向现货和自有品牌产品及营销效率提升[131] - 2022年持续经营业务利息及其他净费用为110万美元，2021年为10万美元，2022年还记录约30万美元外汇损失[132] - 2022年持续经营业务净所得税费用为2570万美元，税率24.8%，已终止经营业务为20万美元；2021年持续经营业务为1750万美元，税率20.0%，已终止经营业务为1070万美元[133][134] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为2850万美元，较2021年增加1310万美元；营运资金为1.726亿美元，较2021年增加5110万美元[135] - 2022年持续经营业务经营活动提供净现金4980万美元，2021年为4760万美元；投资活动使用净现金710万美元，2021年为340万美元；融资活动使用净现金2970万美元，2021年为5500万美元[137] - 2022年11月，公司将现有7500万美元有担保循环信贷额度增至1.25亿美元，截至2022年12月31日，合格抵押品为1.164亿美元，总可用额度为1.137亿美元[143] - 2023年预计资本支出在600万至800万美元之间，预计经营租赁现金支出约为1770万美元[146][149] - 截至2022年12月31日，公司在采购及其他承诺下的负债约为3170万美元，2023年预计相关现金支出约为790万美元，另有140万美元未到期备用信用证[151] - 截至2022年12月31日，公司累计销售退货负债约为220万美元[159] - 若2022年平均外汇汇率变动10%，销售额将波动约720万美元，税前收入影响极小[164] - 截至2022年12月31日，公司可变利率信贷安排下的未偿还债务为60万美元，假设平均利率变动1个百分点，预计对下一财年财务状况、经营成果或现金流无重大影响[165] - 2022年公司净销售额为11.661亿美元，2021年为10.631亿美元，2020年为10.29亿美元[208] - 2022年公司净利润为7880万美元，2021年为1.033亿美元，2020年为6540万美元[208] - 2022年公司基本每股收益为2.07美元，2021年为2.73美元，2020年为1.72美元[208] - 2022年公司经营活动产生的净现金为5020万美元，2021年为4980万美元，2020年为6820万美元[212] - 2022年公司投资活动使用的净现金为710万美元，2021年为340万美元，2020年为270万美元[212] - 2022年公司融资活动使用的净现金为2970万美元，2021年为5500万美元，2020年为1.388亿美元[212] - 2022年末公司现金及现金等价物为2850万美元，2021年末为1540万美元，2020年末为2400万美元[212] - 2022年公司总资产为4.552亿美元，2021年为4.05亿美元[207] - 2022年公司总负债为2.448亿美元，2021年为2.514亿美元[207] - 2022、2021、2020年利息支付分别为1.2美元、0.3美元、0.2美元[213] - 2022、2021、2020年所得税支付分别为32.8美元、27.0美元、17.7美元[213] - 2022、2021、2020年经营租赁使用权资产交换租赁义务分别为34.5美元、2.6美元、28.7美元[213] - 2022、2021、2020年现金及现金等价物分别为28.5美元、15.4美元、22.4美元[213] - 2022、2021、2020年受限现金分别为0.0美元、0.0美元、1.6美元[213] - 2022、2021、2020年已终止的北美技术业务净收入分别为0.7百万美元、33.2百万美元、1.3百万美元[218] - 2021年第四季度，公司记录净收入约22.7百万美元，主要与解决先前已终止业务的某些负债有关[218] - 2021年，公司记录来自一家律师事务所的专业费用约3.1百万美元[219] - 2020年，公司从实体进行约3.2百万美元的库存采购[220] - 2022、2021财年包含52周，2020财年包含53周[222] - 2022年公司处置的财产、厂房和设备约为300万美元，累计折旧约为290万美元；2021年处置的财产、厂房和设备约为170万美元，累计折旧为170万美元[232] - 截至2022年和2021年12月31日，公司的销售退货负债总额分别约为220万美元[241] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年公司私人品牌产品销售额约占总销售额的50%，美国销售额同比增长10.1%，加拿大本地货币销售额增长7.7%，以美元计增长3.8% [122] 会计政策与内部控制 - 公司按客户合同确认收入，标准付款期限为30天，部分客户经批准可延长至最长90天[155] - 公司以成本与可变现净值孰低法对存货计价，采用先进先出法确定成本[160] - 公司管理层认为截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序有效[169] - 公司管理层认为截至2022年12月31日，公司的财务报告内部控制有效[172] - 安永会计师事务所认为截至2022年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[176] - 2022年第四季度，公司财务报告内部控制无重大变化[174] - 审计公司对公司截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表等相关报表及附注发表无保留意见，认为其符合美国公认会计原则[199] - 审计公司按照PCAOB标准对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行审计，并于2023年2月23日发表无保留意见[200] - 公司报告于2023年2月23日由包括首席执行官、首席财务官等在内的相关人员代表签署[196][197] - 公司租赁组合主要为经营租赁，将于2032年前不同日期到期[231] - 家具、装置和设备按直线法或加速法在3至15年的估计使用寿命内折旧[232] - 公司对使用寿命有限的无形资产、租赁改良等长期资产进行减值测试[234] - 公司每年第四季度对商誉进行定量评估[235] - 公司采用负债法核算所得税[236] - 公司按确定的交易价格计量收入，扣除主要为产品退货权的可变对价[239] - 公司根据客户财务状况等因素确定应收账款的信用损失准备[242] - 公司将运输和处理成本计入销售成本[244] 未来成本预计 - 公司预计2023年或之后NATG业务额外退出成本最高达0.5百万美元[86] 库存情况 - 截至2022年12月31日，公司净库存余额为1.794亿美元[205]