财务业绩 - [截至2023年8月31日的三个月，净销售额为16.847亿美元，上年同期为15.956亿美元；九个月净销售额为49.094亿美元，上年同期为46.548亿美元][5] - [截至2023年8月31日的三个月，净利润为1.701亿美元，上年同期为2.229亿美元；九个月净利润为4.613亿美元，上年同期为4.963亿美元][5] - [2023年第三季度净销售额为16.847亿美元，2022年同期为15.956亿美元；2023年前九个月净销售额为49.094亿美元，2022年同期为46.548亿美元][69][5] - [2023年第三季度经营收入为2.45亿美元，2022年同期为2.352亿美元；2023年前九个月经营收入为6.658亿美元，2022年同期为5.993亿美元][70][5] - [2023年第三季度净利润为1.701亿美元，2022年同期为2.229亿美元；2023年前九个月净利润为4.613亿美元，2022年同期为4.963亿美元][5] - [2023年第三季度基本每股收益为0.63美元，2022年同期为0.83美元；2023年前九个月基本每股收益为1.72美元，2022年同期为1.85美元][5] - [2023年第三季度其他收入净额为710万美元，2022年同期为7740万美元；2023年前九个月其他收入净额为3070万美元，2022年同期为8990万美元][70] - [2023年第三季度现金股息每股支付0.39美元，2022年同期为0.37美元；2023年前九个月现金股息每股支付1.17美元，2022年同期为1.11美元][5] - [2023年前九个月，公司经营活动产生的净现金流为6.601亿美元，较2022年同期的2.501亿美元大幅增加；投资活动使用的净现金流为1.848亿美元，较2022年同期的0.555亿美元有所增加；融资活动使用的净现金流为7.012亿美元，较2022年同期的1.737亿美元大幅增加][8] - [2023年前九个月，公司净利润为4.613亿美元，较2022年同期的4.963亿美元有所下降][8] - [2023年前九个月，公司折旧和摊销费用为1.504亿美元，较2022年同期的1.482亿美元有所增加；股票薪酬费用为0.511亿美元，较2022年同期的0.491亿美元有所增加][8] - [2023年前九个月，公司应收账款减少2290万美元，较2022年同期的减少4360万美元有所改善；存货减少1.397亿美元，而2022年同期增加2.385亿美元；应付账款减少9040万美元，而2022年同期增加1.008亿美元][8] - [2023年前九个月，公司短期借款净减少8.5亿美元，而2022年同期增加8.981亿美元；长期借款增加4.964亿美元，而2022年同期无新增借款][8] - [2023年前九个月，公司支付股息3.138亿美元，较2022年同期的2.975亿美元有所增加][8] - [2023年8月31日止三个月，消费者风味解决方案业务总营业收入为24500万美元，2022年同期为23520万美元][70] - [2023年8月31日止九个月，消费者风味解决方案业务总营业收入为66580万美元，2022年同期为59930万美元][70] - [2023年8月31日止三个月，公司总净销售额为16.847亿美元，2022年同期为15.956亿美元][70] - [2023年8月31日止九个月，公司总净销售额为49.094亿美元，2022年同期为46.548亿美元][70] - [2023年8月31日止三个月，其他收入净额为710万美元，2022年同期为7740万美元][70] - [2023年8月31日止九个月，其他收入净额为3070万美元，2022年同期为8990万美元][70] 资产负债情况 - [截至2023年8月31日，现金及现金等价物为1.547亿美元，上年11月30日为3.34亿美元][7] - [截至2023年8月31日，贸易应收账款净额为6.245亿美元，上年11月30日为5.737亿美元][7] - [截至2023年8月31日，存货净额为12.255亿美元，上年11月30日为13.401亿美元][7] - [截至2023年8月31日，短期借款为3.87亿美元，上年11月30日为12.367亿美元][7] - [截至2023年8月31日，股东权益为50.701亿美元，上年11月30日为46.992亿美元][7] - [截至2022年11月30日和2023年8月31日，公司部分财务数据有变化，如普通股从17.8变为17.6，留存收益从249.5变为250.6等][10] - [截至2023年8月31日，公司总资产为129.901亿美元，较2022年11月30日的131.249亿美元有所下降；总负债为79.2亿美元，较2022年11月30日的84.257亿美元有所下降；股东权益为50.701亿美元，较2022年11月30日的46.992亿美元有所上升][7] 特殊费用 - [2023年前九个月特殊费用为4710万美元，主要与GOE计划、制造工厂过渡和区域精简行动有关；2022年前九个月净特殊费用为3800万美元，受品牌出售收益等因素影响][18][19][21] - [2022年管理委员会批准GOE计划，包括自愿退休计划，截至2022年11月30日已计提560万美元特殊费用，2023年第一季度额外计提1970万美元，相关款项将在2023财年支付][22] - [2022年管理委员会批准整合英国制造业务的计划，预计成本约4000万美元，将在2022 - 2024年上半年确认为特殊费用，2023年前九个月已确认部分加速折旧和第三方费用等][23][24] - [截至2023年8月31日，与特殊费用相关的应计费用2070万美元计入合并资产负债表的其他应计负债][25] - [2023年第三季度公司记录610万美元特殊费用，主要与全球运营效率计划、欧洲制造工厂过渡和美洲地区精简行动有关；前九个月记录4710万美元特殊费用][18][19] - [2022年第三季度公司记录340万美元特殊费用，前九个月记录3800万美元净特殊费用，其中包括出售品牌的1360万美元收益][20][21] 融资活动 - [2023年4月6日，公司发行5亿美元4.950%的无担保优先票据，净收益4.964亿美元用于偿还部分商业票据借款，同时进行2.5亿美元国债锁定安排，实现损失260万美元将在债务期限内摊销至利息费用][27] - [2023年6月，公司签订5亿美元364天循环信贷安排，将于2024年6月到期，当前定价为SOFR + 1.23%；9月1日，偿还2.5亿美元3.50%的到期票据][28] - [2023年4月6日，公司发行5亿美元4.950%无担保优先票据，净收益4.964亿美元用于偿还部分商业票据借款][27] - [2023年6月，公司签订5亿美元364天循环信贷安排，同时取消原计划7月到期的同额度循环信贷安排][28] - [2023年9月1日，公司偿还2.5亿美元3.50%票据][28] 应收账款出售 - [2023年第三季度，公司执行无追索权应收账款出售计划，截至8月31日的三、九个月内出售约2610万美元应收账款，已代收1130万美元，出售增量成本不显著][29][30] - [2023年第三季度，公司执行无追索权应收账款出售计划，截至8月31日的三个月和九个月内出售约2610万美元应收账款][29][30] 会计准则采用 - [2022年采用FASB发布的ASU No. 2022 - 06，2023年第二季度完成采用，对合并财务报表无重大影响；2022年9月FASB发布的ASU No. 2022 - 04将于2024年和2025年分阶段生效，预计对合并财务报表无重大影响][14][15] - [公司在2022年采用了FASB发布的ASU No. 2022 - 06，2023年第一季度修订部分利率互换协议，第二季度完成采用该标准，对合并财务报表无重大影响][14] - [FASB在2022年9月发布的ASU No. 2022 - 04，关于供应商融资计划义务披露的新要求，部分将于2024财年生效，部分将于2025财年生效，公司认为采用该标准不会对合并财务报表产生重大影响][15] 业务周期特点 - [历史上公司上半年净销售额、净收入和经营现金流较低，下半年较高，主要受美国消费者业务周期影响，四季度因节日消费增加][12] 外汇合约与衍生品 - [截至2023年8月31日，公司有价值9.665亿美元的外汇合约，高于2022年11月30日的5.605亿美元][33] - [2023年8月31日，外汇合约中用于对冲外币计价资产和负债的名义价值为7.573亿美元][34] - [截至2023年8月31日，资产衍生品公允价值为2700万美元，负债衍生品公允价值为8040万美元；2022年11月30日，资产衍生品公允价值为5550万美元，负债衍生品公允价值为5220万美元][37] - [2023年第一季度，公司修改交叉货币掉期合约，支付和收取利率变为美元担保隔夜融资利率（SOFR）加0.907%（之前为三个月美元伦敦银行同业拆借利率加0.685%）][37] - [2023年第二季度，公司修改五年期循环信贷安排，不再使用伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），当前定价为SOFR加1.25%][39] - [2023年8月31日止三个月和九个月，利率合约公允价值套期在损益表中分别产生490万美元费用和1260万美元费用，2022年同期分别为60万美元收入和540万美元收入][40] - [截至2023年8月31日，与所有现金流和已结算利率公允价值套期衍生品相关的累计其他综合损失预计在未来12个月重新分类为收益时将减少0.5百万美元][41] - [截至2023年8月31日，公司有9.665亿美元外汇合约，用于购买或出售外汇，较2022年11月30日的5.605亿美元有所增加][33] - [2023年第一季度，公司修订交叉货币互换协议，自2月15日起按美元有担保隔夜融资利率加0.907%支付和收取款项][37] - [2023年第二季度，公司修订2026年7月到期的五年期循环信贷安排，不再使用伦敦银行同业拆借利率，全额提取时定价为美元有担保隔夜融资利率加1.25%][39] 金融资产与负债公允价值 - [2023年8月31日，公司金融资产公允价值总计2.986亿美元，金融负债公允价值总计8040万美元；2022年11月30日，金融资产公允价值总计5.046亿美元，金融负债公允价值总计5220万美元][45] - [2023年8月31日，公司金融资产公允价值总计2.986亿美元，其中一级1.57亿美元，二级1.416亿美元；金融负债公允价值总计8040万美元，均为二级；2022年11月30日，金融资产公允价值总计5.046亿美元，其中一级3.391亿美元，二级1.655亿美元；金融负债公允价值总计5220万美元，均为二级][45] - [2023年8月31日，公司长期债务账面价值为43.901亿美元，公允价值为40.874亿美元；2022年11月30日，账面价值为39.129亿美元，公允价值为36.009亿美元][47] - [2023年8月31日，公司长期债务账面价值为43.901亿美元，公允价值为40.874亿美元；2022年11月30日，账面价值为39.129亿美元，公允价值为36.009亿美元][47] 养老金计划 - [公司在美国和某些国外地区发起了确定受益养老金计划，在美国发起了确定缴费计划，并为美国以外地区的确定缴费计划缴费][48] - [公司美国、英国和加拿大的确定受益计划已冻结，但参与者保留冻结日期前积累的福利][49] - [2023年前三季度公司向养老金计划缴款740万美元，2022年同期为990万美元，2022财年总缴款为1140万美元][50] - [2023年8月31日止三个月，美国养老金、国际养老金和其他退休后福利费用分别为 - 80万美元、 - 120万美元和40万美元；2022年同期分别为 - 90万美元、 - 70万美元和70万美元。2023年8月31日止九个月，上述费用分别为 - 260万美元、 - 350万美元和100万美元；2022年同期分别为 - 280万美元、 - 220万美元和210万美元][50] - [2023年和2022年截至8月31日的九个月内，公司分别向养老金计划缴款740万美元和990万美元，2022财年总缴款为1140万美元][50] 股票薪酬与期权 - [2023年和2022年第三季度，基于股票的薪酬费用分别为1260万美元和1220万美元；前九个月分别为5110万美元和4910万美元][53] - [2023年授予的股票期权加权平均授予日公允价值为19.35美元，2022年为22.08美元][53] - [截至2023年8月31日，所有未行使期权的内在价值为7810万美元，当前可行使期权的内在价值为7790万美元][53] - [2023年和2022年8月31日止三个月，计入销售、一般和行政费用的基于股票的薪酬费用分别为1260万美元和1220万美元；2023年和2022年8月31日止九个月，该费用分别为5110万美元和4910万美元][53] - [2023年授予的股票期权加权平均授予