公司收购情况 - 2020年12月30日，公司以约7.08亿美元收购FONA International，收购时其年销售额约1.14亿美元[12] - 2020年11月30日，公司以约8.01亿美元收购Cholula Hot Sauce母公司，收购时其年销售额约9600万美元[13] - 2020年12月30日，公司以约7.08亿美元收购FONA International，2020年11月30日，以约8.01亿美元收购Cholula Hot Sauce母公司[152] 各业务线销售占比及客户销售情况 - 2022年，消费者部门贡献约59%的合并净销售额和80%的合并营业收入，风味解决方案部门贡献约41%的合并净销售额和20%的合并营业收入[15] - 2022年、2021年和2020年，公司对消费者部门客户沃尔玛的销售额分别占合并销售额的约12%、11%和12%[25] - 2022年、2021年和2020年，公司对风味解决方案部门客户百事公司的销售额均占合并销售额的约11%[26] - 2022年、2021年和2020年，风味解决方案部门前三大客户占全球风味解决方案销售额的47% - 52%[26] 公司员工情况 - 截至2022年11月30日，公司在全球约有14200名全职员工[36] - 美国约400名员工受集体谈判合同覆盖，美国以外子公司约2600名员工受集体谈判协议或类似安排覆盖[36] 公司业务地域相关情况 - 2022财年，约38%的销售额来自美国以外业务[41] - 公司消费者品牌覆盖约160个国家和地区[16] - 2022财年公司约38%的销售额来自美国以外的国家[113] 公司面临的外部风险 - 全球经济状况不佳、通胀、利率上升等或影响公司产品需求[48] - 新冠疫情或致消费行为、成本、供应链等变化，影响公司运营[49][50] - 品牌声誉受损、产品质量安全问题或对公司业务和财务有负面影响[52][54] - 客户整合、电商发展等或影响公司财务状况和经营成果[57] - 2022年两个大客户合计占公司合并销售额约23%，失去大客户或产生不利影响[59] - 原材料采购受市场价格波动和供应可用性影响，公司虽采取措施但无法确保消除价格波动负面影响[60] - 供应链中断、消费者需求增加可能超出生产能力，影响公司业务和运营结果[63][64] - 劳动力短缺、流动率上升和成本增加会对公司运营产生不利影响，运输成本也因司机短缺而增加[65][66] - 公司难以通过提价完全抵消成本通胀压力，可能影响财务状况和运营结果[67][68] - 食品行业竞争激烈，公司可能需降价应对，影响盈利能力[69] - 俄乌冲突及其相关影响可能对公司运营、供应链、盈利能力等产生负面影响[70][72] - 公司业务可能因灾害、中断事件受损，且灾难恢复计划和保险可能无法充分弥补损失[73][74] - 公司进行收购、合资和剥离活动可能面临挑战，影响财务结果[75] - 气候变化可能影响公司原材料价格和供应、用水情况、消费者偏好，进而影响销售和盈利能力[82][83] - 监管机构对气候变化相关环境政策关注度增加，公司合规成本可能上升，业务运营或受干扰[84] - 公司若无法满足ESG目标或利益相关者期望，可能导致客户流失、声誉受损、融资受限[87] - 利率上升或信用评级变化可能增加公司借款成本，影响商业票据发行能力[91] - 公司大量债务可能增加偿债压力、限制借款能力、增加利率风险等[93][94] - 公司知识产权若未得到充分保护，产品和品牌价值可能降低，业务受影响[102] - 公司面临网络攻击风险，持续的地缘政治动荡增加了网络攻击风险[104] - 食品产品在公司销售的大多数国家受到广泛监管，合规成本增加可能影响业务[107] - 公司受多种数据隐私法律约束，如欧盟GDPR、加州CCPA等，不合规可能面临罚款和诉讼[108][109][110][111] - 公司参与各种法律索赔和诉讼，结果不确定可能对财务状况产生重大不利影响[112] - 公司国际业务面临货币波动、外汇管制等额外风险[113] - 公司全球业务、税收立法变化和税收不确定性导致实际税率波动[114] 公司财务数据关键指标（资产、债务等） - 截至2022年11月30日，公司拥有约52亿美元的商誉和约34亿美元的其他 indefinite - lived 无形资产[76] - 2022年11月30日，公司总未偿还可变利率债务约为12.95亿美元，其中短期借款12.37亿美元，加权平均利率约为4.2%[91] - 2022年11月30日，公司未偿还固定对可变利率互换的名义价值为6亿美元[91] - 截至2022年11月30日，公司及其子公司的债务约为51亿美元[93] - LIBOR参考利率于2022年1月1日开始逐步淘汰，公司预计到2023年第二季度修订所有受影响的合同参考利率，在2023年6月30日剩余美元LIBOR设置淘汰之前完成过渡[98] - 截至2022年11月30日，公司未偿还可变利率债务约12.95亿美元，未偿还固定对可变利率互换名义金额6亿美元[136] 公司成本计划 - 公司计划在2023年和2024年通过全球运营效率计划消除约1.25亿美元的成本，包括1亿美元的供应成本和2500万美元的其他组织成本[79] - 公司预计2023 - 2024年消除约1.25亿美元成本，其中供应链成本1亿美元，其他成本2500万美元[138] - 公司预计CCI计划、全球运营效率计划和组织精简行动在2023年节省约7500万美元[149] 公司股票相关情况 - 公司普通股和无投票权普通股分别在纽约证券交易所交易，代码为MKC.V和MKC[124] - 2022年12月30日收盘时，公司普通股股价为每股82.17美元，无投票权普通股股价为每股82.89美元[124] - 截至2022年12月30日，普通股登记持有人约2100人，无投票权普通股登记持有人约9300人[126] - 2022年第四季度，公司购买160,000股普通股，平均每股价格79.34美元，剩余可购买金额53700万美元[126] - 截至2022年11月30日，公司6亿美元股票回购授权中约剩余5.37亿美元[128] - 2022财年，公司发行1,168,764股无投票权普通股交换普通股，发行37,024股普通股交换无投票权普通股[129] 公司长期目标 - 公司长期年度恒定货币增长目标为：销售额增长4% - 6%，调整后营业收入增长7% - 9%，调整后每股收益增长9% - 11%[132] 公司业务转型计划 - 公司正在实施多年期业务转型计划，包括更换企业资源规划系统[105] - 公司ERP替换计划预计投资4亿美元，其中资本化软件和项目费用各占50%，截至2022年11月30日，已确认运营费用1.22亿美元、资本化软件1.37亿美元[151] 公司财务数据关键指标（经营现金、收益等） - 2020 - 2022年经营活动提供的净现金分别为10.413亿美元、8.283亿美元和6.515亿美元，2022年通过股息和股票回购向股东返还现金4.355亿美元[152][153] - 长期来看，收购、股票回购和债务偿还及对利息费用的影响预计使每股收益增长约2%，2022年净销售额较2021年增长0.5%[154] - 2022年和2021年的营业收入分别为8.636亿美元和10.151亿美元，调整后营业收入分别为9.174亿美元和11.015亿美元，2022年较2021年下降16.7%[154] - 2022年和2021年摊薄每股收益分别为2.52美元和2.80美元，调整后摊薄每股收益分别为2.53美元和3.05美元，2022年较2021年下降17.0%[155] - 2023年预计净销售额较2022年增长5% - 7%，毛利润率比2022年的35.8%高25 - 75个基点[156][157] - 2023年预计营业收入较2022年增长10% - 12%，调整后营业收入增长9% - 11%，CCI成本节约目标约8500万美元[158] - 2023年预计利息费用在2 - 2.1亿美元之间，有效税率为22%，高于2022年的20.7%[159][160] - 2023年摊薄每股收益预计在2.42 - 2.47美元之间，调整后摊薄每股收益预计在2.56 - 2.61美元之间，较2022年增长1% - 3%[161] - 2022年特殊费用为5160万美元，2021年为5110万美元[168][169] - 2022年交易和整合费用为220万美元，2021年为3530万美元[171] - 2022年营业收入为8.636亿美元，占净销售额13.6%；2021年为10.151亿美元，占比16.1%，同比减少1.515亿美元，降幅14.9%[172] - 2022年利息费用为1491万美元，较2021年增加125万美元；其他收入净额为983万美元，较2021年增加810万美元[173] - 2022年所得税前合并经营收入为8.128亿美元，所得税费用为1686万美元，有效税率20.7%；2021年分别为8.958亿美元、1927万美元、21.5%[174] - 2022年非合并经营收入为3780万美元，较2021年减少1440万美元[175] - 2022年摊薄后每股收益为2.52美元，2021年为2.80美元[176] - 2021年公司净销售额为63.179亿美元，较2020年的56.013亿美元增长12.8%，按固定汇率计算增长10.4%[190] - 2021年公司毛利润为24.946亿美元，毛利率为39.5%，较2020年的41.1%下降160个基点[191] - 2021年销售、一般及行政费用为14.041亿美元，较2020年的12.816亿美元增加1.225亿美元，占净销售额的比例从22.9%降至22.3%[192] - 2021年公司记录了5110万美元的特殊费用，较2020年的690万美元增加[193][194][195] - 2021年公司运营收入为10.151亿美元，较2020年的9.995亿美元增长1.6%，占净销售额的比例从17.8%降至16.1%[197] - 2021年有效税率为21.5%，2020年为19.8%，2021年净离散税收优惠为2660万美元，较2020年的4340万美元减少1680万美元[201] - 2021年来自非合并业务的收入较上一年增加1140万美元，主要源于出售26% Eastern Condiments Private Ltd.股权的1340万美元税后收益[202] - 2021年摊薄后每股收益为2.80美元，2020年为2.78美元[203] - 2021年运营收入增加受有利汇率影响，特殊费用、交易和整合费用增加，所得税产生负面影响，非合并业务收入增加[203][204] 各业务线数据关键指标（消费者部门） - 2022年消费者部门净销售额为37.579亿美元，同比下降4.6%；2021年为39.375亿美元，同比增长9.5%[179] - 2022年消费者部门经营收入为7.107亿美元，较2021年减少9420万美元，降幅11.7%[183] - 2022年消费者部门经营利润率为18.9%，较2021年下降150个基点[183] - 消费者部门2021年净销售额为39.375亿美元，2020年为35.967亿美元，同比增长9.5%，按固定汇率计算增长7.3%[205] - 美洲地区2021年消费者销售额同比增长7.3%，按固定汇率计算增长6.7%[206] - EMEA地区2021年消费者销售额同比增长5.8%，按固定汇率计算增长0.9%[207] - 亚太地区2021年消费者销售额同比增长31.6%，按固定汇率计算增长22.9%[208] - 消费者部门2021年部门运营收入较2020年增加2400万美元，即3.1%，按固定汇率计算增加1.3%[209][210] - 消费者部门2021年部门运营利润率降至20.4%，较2020年下降130个基点[210] 各业务线数据关键指标（风味解决方案部门） - 2022年风味解决方案部门净销售额为25.926亿美元，较2021年的23.804亿美元增长8.9%，按固定汇率计算增长12.1%[184] - 2022年美洲地区风味解决方案销售额较2021年增长11.4%，按固定汇率计算增长11.7%[185] - 2022年EMEA地区风味解决方案销售额较2021年增长5.5%，按固定汇率计算增长17.2%[186] - 2022年亚太地区风味解决方案销售额较2021年下降0.2%，按固定汇率计算增长5.2%[187] - 2022年风味解决方案部门运营收入为2.067亿美元，较2021年的2.966亿美元减少8990万美元，降幅30.3%，按固定汇率计算下降27.9%[184][188][189]